Jumbo Hitel Meghatározás és példa

Mi ez:

A jumbo hitel , más néven jumbo jelzálog, a maximális összeg, amelyet egy kormány által szponzorált szervezet, mint például Fannie Mae garantál.

Hogyan működik (példa):

Miután kölcsön egy bankról egy otthoni vevőre könyvelik, a kölcsönt általában a másodlagos piacon. Ezeknek a hiteleknek a legnagyobb vásárlói a másodlagos piacon a Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) és a Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac), mindkettő kormány által támogatott vállalkozások, amelyek likviditást biztosítanak a bankok számára. Fannie Mae és Freddie Mac követi a Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO) Hivatala által meghatározott kölcsönzési feltételeket. Az OFHEO évente igazítja a megfelelő hitelösszegeket.

Ha a kölcsön nem felel meg ezeknek a feltételeknek, akkor Fannie Mae vagy Freddie Mac nem vásárolható, garantálható vagy eladható. Ehelyett a tőkepiacokon más másodlagos piaci vevők, köztük biztosítótársaságok és befektetési bankok számára is értékesíthető. Mivel ezek a jumbo hitelek magasabb kockázatot hordoznak, a hitelek vásárlóit gyakran magasabb effektív kamatlábakkal (25-150 bázisponttal), változó kamatokkal, magasabb előleg összeggel vagy néha rövidebb feltételekkel kompenzálják (a végösszeg után fizetendő ballonfizetéssel

Miért érinti:

Idővel, jumbo hitelek többnyire luxushoz és második otthonokhoz használták. Azonban az ingatlanárak gyors növekedése a legtöbb piacon, a megfelelő hitelek maximális hitelösszege gyakran meghaladta a nem luxus és elsődleges otthonok vásárlását. Ez sok hazai ügyfelet kényszerített arra, hogy jumbo kölcsönt vegyen fel, magasabb költségekkel és nagyobb kockázattal jár, hogy nem képes fizetni.

Valóban 2008-ban, a "subprime jelzálog" piac sikertelenségével és a bankszektorban keletkező hitelválsággal, a szövetségi kormány által irányított Fannie Mae-t és Freddie Mac-et, hogy növeljék küszöbértéküket annak érdekében, hogy bevonhassák a jumbo kölcsöneiket, amelyek programjaik keretében megvásárolhatók.