Hedge Definition & Example

Mi ez:

A pénzügyekben egy fedezeti stratégia egy befektetés vagy portfólió védelmére. Például:

Tegyük fel, hogy a befektetési portfólió egy része magában foglalja az autók gyártásával foglalkozó XYZ 100 részvényét. Mivel az autóipar ciklikus (azaz a XYZ vállalat általában több autót értékesít és gazdaságosabb gazdasági fellendülések alatt többet nyer, kevesebb autót árul és kevésbé nyereséges a gazdasági visszaesések idején), a XYZ részvények valószínűleg kevésbé lesznek érdemesek, ha a gazdaság romlik. Hogyan védi befektetéseit?

Az egyik módja a védekező készletek megvásárlása. Ezek a készletek lehetnek az élelmiszer, a közüzemi vagy más olyan iparágak, amelyek

termékeket értékesítenek, amelyeket a fogyasztók alapvető szükségleteknek tartanak. A gazdasági visszaesések során ezek a készletek általában megszerzik, vagy legalábbis értéküket tartják. Így ezek a készletek akkor nyerhetnek, ha az XYZ részvényei elveszhetnek.

# - ad_banner- # A fedezeti ügylet másik módja a részvényekre vonatkozó eladási opció megvásárlása (ez lényegében lehetővé teszi egy adott értékesítési ár befagyasztását XYZ, tehát még akkor is, ha az állomány összeomlik, akkor nem szenvedne sokat). Ön is eladhat egy határidős szerződést, és megígéri, hogy eladja a készletét meghatározott áron a jövőben.

Miért fontos:

Hedging

olyan, mint a biztosítás megvásárlása. Az előre nem látható események elleni védelem, de a befektetők általában remélik, hogy soha nem kell használniuk. Gondold végig, hogy miért vásárol szinte mindenki a lakástulajdonos biztosítását. Mivel az esélye, hogy egy házat elpusztítsák, viszonylag kicsi, ez úgy tűnhet, mint egy ostoba befektetés. De otthonaink nagyon értékesek számunkra, és mi elveszítenék őket. A portfólió fedezeti lehetőségeinek használata lényegében ugyanezt teszi. Ha egy készlet vagy portfólió váratlanul megfordul, az Ön pozíciójával ellentétes opció segít a veszteségek csökkentésében. A portfolió fedezése fontos tanulási technika. Noha a számítások összetettek lehetnek, a legtöbb befektető úgy találja, hogy még az ésszerű közelítés kielégítő fedezeti szintet is biztosít. A fedezeti ügylet különösen akkor hasznos, ha a befektető hosszabb haszonra tett szert, és úgy véli, hogy ez a növekedés a jövőben nem biztos, hogy fenntartható. Mint a befektetési stratégiákhoz hasonlóan, a fedezeti ügylet megkezdése előtt egy kis tervet igényel. Azonban a stratégia biztonsága érdemes lenne időt és energiát megtakarítani.