Külföldi tőzsdei kockázat definíció és példa
Tartalomjegyzék:
Mi az:
Devizaárfolyam-kockázat árfolyam-ingadozások
Hogyan működik (példa):
A devizakockázat hasonló a devizakockázathoz és az árfolyamkockázathoz
Devizakockázat az a kockázat, hogy egy eszköz vagy befektetés devizában denominált értékpapír elveszíti értékét a befektetési deviza és a befektetési birtokos hazai pénzneme közötti kedvezőtlen árfolyam-ingadozások következtében.
A külföldi kötvények tulajdonosai külföldi devizakockázattal szembesülnek, mivel az ilyen kötvényfajta kamatot és tőkeösszeget jelent fizetések külföldi valutában. Tegyük fel például, hogy az XYZ Company egy kanadai vállalat, és kamatfizetést és tőkeösszeget fizet 1000 dolláros kötvényhez, 10% -os kamatláb esetén a kanadai dollárban (CAD). Ha a vásárláskor az árfolyam CAD 1 dollár: $ 1 USD, akkor a 10% -os kuponfizetés 100 dollár kanadai, és az árfolyam miatt szintén 100 dollár.
Most vegyünk egy év múlva az árfolyam 1: 0,85. Most a kötvény 10% -os kamatfizetése, amely még mindig 100 dollár kanadai, csak 85 dollárért ér. A kibocsátó fizetési képessége ellenére a befektető elveszítette a megtérülés egy részét az árfolyam ingadozása miatt.
Miért érinti:
A devizakockázat a kockázatok további dimenziója, amelyet az offshore befektetőknek el kell fogadniuk. Ennek eredményeképpen a nem dollárban denominált tételek nyitott pozícióit le kell zárni. Bár a devizakockázat kifejezetten a veszteségeket okozó nemkívánatos mozgalmakkal foglalkozik, lehetséges, hogy kedvező ingadozásokban részesülnek, és a már meglévő befektetés meghaladja a potenciális hozzáadott értéket.
