Mi ez:
What Is the Fisher Effect?
Tartalomjegyzék:
A
Fisher Effect egy gazdasági hipotézis, amely szerint a reálkamatláb egyenlő ( ) Az 1930-as évek végén az amerikai közgazdász, Irving Fisher olyan papírt írt, amely azt állította, hogy egy ország kamatszintje nő és közvetlen kapcsolatba kerül az inflációs ráta. Fisher matematikailag kifejtette ezt az elméletet a következőképpen:
R Névleges = R Real + R Infláció
Az egyenlet szerint egy ország jelenlegi (névleges) kamatlábja megegyezik az infláció mértékével korrigált reálkamattal. Ebben az értelemben Fisher úgy fogalmazott meg a kamatlábakról, mint a hitelezés árairól, hogy az inflációhoz hasonlóan úgy alakuljon ki, mint az áruk és szolgáltatások árai az inflációhoz. Például, ha az ország nominális kamatlábának hat százalékát és az inflációs ráta két százalék, akkor az ország reálkamatlába négy százalék (6% - 2% = 4%).
Miért számít:
A Fisher-hatás
egy fontos eszköz, amellyel a hitelezők képesek mérni, hogy pénzt adnak-e egy adott kölcsönnek. Hacsak a felszámított ráta nem haladja meg a gazdaság inflációját, a hitelező nem részesül a kamatból. Ezen túlmenően, Fisher elmélet szerint, még akkor is, ha egy kölcsön nem kamatoztatható, a hitelező félnek legalább az inflációs rátát fel kell számolnia annak érdekében, hogy visszatartsa a vásárlóerőt.
