Ellenkező befektetési stratégiák, hogy segítsenek kiállni a tömegből |
Az emberi lények hajlamosak a divatokra és a "csoportok gondolkodására". Ha egy befektetés biztosnak tűnik, valószínűleg nem. Ezért van szükség arra, hogy magáévá tegye az "ellentétes befektetést", olyan módszer, amely alapvetően a hagyományos bölcsesség megszerzését vonja maga után, mert a hagyományos bölcsesség olyan gyakran történik, hogy rossz.
Az ellentétes befektetés a tömeg ellen - gondolkodni magadon, a megfelelőségi nyomás ellen. Az ellentétes gondolkodás bármilyen befektetési piacon működik, mert az emberi természet állandó mindenütt. A szomorú tény, hogy a legtöbb ember - és ez magában foglalja a befektetőket - követői, nem független gondolkodók.
A legtöbb ember csoportokban mozog. Ennek következtében hajlamosak vásárolni, miután az árak már emelkedtek és eladni, miután az árak már leesett. Ez a cikk tanácsa szerint megtanulhatja felismerni a tömeges viselkedés szélsőségét, és befektetni vele szemben.
Charles Mackay 19. századi klasszikus gazdasági könyve, A rendkívüli népszerű tévhitek emlékirata és a The Crowd of Crowds, jól leírja a befektetők hajlandóságát arra, hogy úgy viselkedjenek, mint a lemmingek. 1593-ban egyetlen holland sem látott tulipánt, a szépség és a ritkaság elkapta a nemzeti fantáziát, és egyáltalán nem lettek "dühösek", amikor az arisztokráciák az egzotikus virágokat lenyelték a hatalom és a presztízs szimbólumai … Bár az árukat csak olyan gyorsan lehetett volna növelni, amennyire a természet megengedett, a tulipánhagymák iránti kereslet lázas pályán gyorsult fel, és hamarosan a holland társadalom minden szintje egy tulipánkereskedelmi őrületbe került, amely a 1630-as években csúcsosodott meg "még mindig nem termesztett vagy betakarított termények határidős termékei", végül olyan földalatti növények termesztését vásárolták és értékesítették, hogy az értékesítést "Szélkereskedelemnek" hívták (mivel a spekulatív árakat vékony ai A piacon 1637-ben lezuhant, sok csődbe ment, a korszak Tulipmania vagy Tulipománia néven ismert. "
Mackay fenti részében helyettesíti a" jelzálog-értékpapírosítás "" tulipán " jöjjön el a süllyedő felismeréshez, hogy semmi sem változott az elmúlt négy centben uries. Annak érdekében, hogy elkerüljék a hasonló befektetési modellek bejutását, itt vannak a legmegfelelőbb mutatószámok, amelyeket figyelned kell:
A mainstream üzleti sajtó ugyanazt a vészjelzést hangoztatja.
- Az üzleti újságírók gyakran nem pénzügyi szakértők; tipikusan olyan generalisták, akik a közös konszenzusban gerjesztő módon foglalják össze a helyzetet. Például, ha a főbb üzleti kiadványok borítói figyelmeztetnek az infláció közelgő veszélyeire, valószínűleg azt jelenti, hogy az infláció már elérte csúcspontját, és ezek a félelmek most túlcsordultak. Jobb, ha megnézed a saját gazdasági statisztikáidat, és eljössz a saját következtetéseidhez.
Egy alapvetően erős céget méltánytalanul sújtanak a sajtóban és az elemzők, lecsökkentve részvényárát indokolatlan mélypontra.
- Ha egy bizonyos vállalat rosszindulatú nyomást gyakorol a rosszra, és a készletét szabad pénzbe küldi, akkor ez nagyszerű vásárlási lehetőség lehet. Vessen egy pillantást a vállalat fundamentumaira. Ha a vállalat olyan jó terméket termel, amelyet az emberek továbbra is szükségessé tesznek a jövőre nézve, és alapjai erősek, akkor fontolóra kell vennie befektetését. A rossz prés hosszú ideig tartó. Egy fegyelmezett ellentétes befektető folyamatosan az "out-of-favours" készletek iránt érdeklődik.
Egy alapvetően gyenge vállalat pozitív nyilvánosság hulláma alatt áll.
- A fenti szabály converse is igaz. Az emberek, akik irracionálisságukkal, impulzivitásukkal és érzelmességükkel együtt járnak, azok a piacok. Egy vállalat, amely sok hiperbolikus sajtóvisszhangot élvez, gyenge alaptulajdonságokkal rendelkezik, és érettnek érzi magát. Vagy elkerüljék az állományt - vagy rövidítsék meg.
A tőzsde felfelé irányuló pályán áll, amelyet eufória táplál.
- Amikor mindenki és bátyja készleteket vásárolnak, és forró állományi tippeket adnak ki, egyértelmű jel, hogy a teteje közel van. Az emberek csoportokba költöznek. A befektetők vásárolnak, amikor előrejelzik a piac növekedését; eladják, amikor előrejelzik a piac esni fog. De ha mindenki elvárja az árak emelkedését, valószínű, hogy mindenki, aki meg akarja vásárolni, már megvásárolta. Szóval, ki hagyta felajánlani az árakat?
A befektetők hangulatai mérsékeltek és komorak.
- Ha a tőzsde bearish és mindenki kezeli a készleteket, mintha radioaktív lenne, egy új bika futása közeledik. Ha a befektetők egyhangúlag komorok, az árak csak felemelkedhetnek.
The Crowd of Crowds
Itt van egy gyors lista a figyelemre méltó befektetési "manias", hogy könnyek: A Florida ingatlanpiaci fellendülés az 1920-as években
- Az 1929-es összeomlás csúcsosodott a tőzsdei táplálkozási őrület
- Az 1990-es évek végi, a 2000-es Dot Com Bust-tel lezárt Internet / high-tech őrültsége
- A 2008-ban feltört ház / jelzálog-buborék
- A fejemben egy különösen színes (és abszurd) példa a befektetők lemmingszerű viselkedésére a Pets.com szomorú története, amely a Dot Com Bust alatt tört ki. 2000 februárjában a vállalat 82,5 millió dolláros IPO-val jelent meg. Kilenc hónappal később összeomlott. Hónapok alatt az Amazon.com által támogatott vállalat volt a világ egyik vezető online kisállat-boltja, mely vadon népszerű zokni bábszórói híressé vált. De a vállalat rosszul kezelte a készpénzt, befektetett a fröcskölt és drága televíziós hirdetésekbe, ahelyett, hogy a pénzt újra bevonná az üzletbe.
A végeredmény: ha folyamatosan vásárolsz félelmetes félelmek idején és eladod eufórikus kapzsiság idején, Rendben van.
aiPhoto: Samurai John on Flickr
