Befektetési tevékenységből származó pénzforgalom Definíció és példa
Cash Flow Statement Basics Explained
Tartalomjegyzék:
Mi az:
Befektetési tevékenységből származó készpénz a cash flow kimutatás része (
) Hogyan működik (Példa):
A pénzforgalmi kimutatás általában a vállalati készpénzforrásokat használja fel, és az adott időszakban három kategóriába sorolja be: cash flow from működési tevékenység, befektetési tevékenységből származó cash flow, valamint a finanszírozási tevékenységből származó cash flow.
A befektetési tevékenységből származó pénzforgalom elsősorban a tőkerészesedések (vagyis a mérlegben megjelenő és több mint egy éves hasznos élettartamú) eszközök vásárlását vagy értékesítését tükrözi. Fontos megjegyezni, hogy a vállalatoknak van némi mozgástérük arról, hogy mely tételek tartoznak vagy nem tekinthetők beruházási kiadásoknak, és a befektetőnek tisztában kell lennie ezzel a különböző társaságok pénzforgalmának összehasonlításával.
Miért fontos:
Vállalatok és a befektetők mindig szeretnek pozitív pénzáramlást a vállalat működésének minden aspektusából. Végül is, pozitív cash-flow nélkül, egy vállalatnak esetleg pénzkölcsönet kell szereznie, hogy elvégezze ezeket a dolgokat, vagy rosszabb esetben nem folytathatja üzleti tevékenységét.
Azonban a negatív cash flow egy ideig nem mindig rossz dolog. Ha egy vállalat nettó költő készpénz, mert egy második gyárat épít, akkor például a vállalat potenciális negatív készpénze lehet befektetési tevékenységből. Mindazonáltal ez később fizethetne a befektetők számára, ha az üzem több pénzt termel. Másrészt, ha a vállalat a befektetési tevékenységből negatív pénzáramlást eredményez, mivel rossz eszközvásárlási döntéseket hoz, akkor a hosszú távú előny nem biztos, hogy ott van.
Fontos megjegyezni, hogy a pénzforgalom nem ugyanaz, mint a nettó bevétel, amely magában foglalja azokat a tranzakciókat, amelyek nem tartalmaztak tényleges pénzátutalásokat (az értékcsökkenés gyakori példa a nem árfolyamkockázati költségre, amely szerepel a nettó jövedelem számításokban, de nem a pénzforgalmi számításokban). A befektetők gyakran keresnek olyan cégekre, amelyek magas vagy javuló cash-flow-ot, de alacsony részvényárakat - a különbség gyakran azt jelenti, hogy a részvényárfolyam hamarosan növekedni fog.
