A brókerek gyűlölik ezeket a szolgáltatásokat - itt van, miért kellene szeretni őket

Az evolúció csodálatos dolog. Anélkül, hogy a dolgok soha nem lennének jobbak. Az emberek még mindig barlangokban élhetnek. A madarak megpróbálhatnak szárny nélkül repülni.

Vegyük Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . A kilencvenes évek végén a Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) volt a keresés és e-mail királya. De csak néhány évvel később, a Google lépett be, és bemutatott egy teljesen új szolgáltatáscsomag, amely összetörte a régóta bajnok. A végeredmény nem csak egy nagy nyeremény a Google számára; a fogyasztók is jobb felhasználói élményt élveztek.

De a technológia nem az egyetlen olyan szegmens, ahol az evolúció az elavult rendszereket helyettesíti. Ugyanez a jelenség történik a pénzügyi szolgáltatásokban is, és óriási előnyökkel jár a befektetők számára.

Például regisztrált befektetési tanácsadók (RIA) vannak, amelyek egyre népszerűbbek a befektetők körében. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) meghatározza a RIA-t mint egy magánszemélyt vagy egy olyan vállalkozást, amely az értékpapírokra vonatkozó tanácsadással foglalkozik. Jelentős tőkeáramlást tapasztalnak, amely a pénzügyi szolgáltatások leggyorsabban növekvő szegmensei közé sorolja őket.

És nagyon jó oka van ennek. A RIA tanácsadó modell a brókeri modelltől a befektetők számára előnyös módon különböztet meg. Például:

1. Kevesebb összeférhetetlenség

Egyrészt a RIA modell eltávolítja az összeférhetetlenségeket, amelyek beépülnek az ügynöki modellbe. A tőzsdei ügynökök és a brókercégek gyakran kapnak kenőpénzt az ügyfelek egyes befektetési alapokból álló kosarakba történő elhelyezéséért vagy a kereskedelmi végrehajtás prémiumáért, és a jelzés egy részének a ház nyereségéért való megőrzéséért.

A RIA-k teljesen más díjstruktúrával rendelkeznek, kezelési díj egy számla alapján. Nem csak ez távolítja el az összeférhetetlenséget a tőkebefektetésről, mind a befektetők, mind a tanácsadók számára előnyös a számla növekedése esetén.

És ha a brókeri modell érettnek tűnik az összeférhetetlenségek miatt, akkor ez jó ok. A SEC-okat a brókerek és a RIA-k két különböző megbízhatósági normában tartják.

Az ügynököknek csak olyan beruházásokat kell ajánlaniuk, amelyek "alkalmasak" egy befektető számára. Ez azt jelenti, hogy egy bróker jogosan állíthatja fel saját érdeklődését az ügyfél felett, amikor "megfelelő" befektetéseket javasol a helyzetnek. De a RIA-k teljesen más és sokkal magasabb színvonalúak. A RIA-nak szüksége van arra, hogy megbízóként járjon el, és felkéri az ügyfelek érdekeit a sajátja fölött, és kijelenti, hogy bármilyen összeférhetetlenség merülhet fel. Több rugalmasság

Mint teljesen független szervezetek, a RIA-k sokkal nagyobb rugalmassággal rendelkeznek azzal kapcsolatban, hogy az ügyfelek hogyan és hol kapnak tőkebefektetést. Egy nagy brókercégnél a brókerek szigorú szabályokkal és tanácsadási listákkal működnek, amelyek nagy befektetési döntéseket hoznak, amelyek a legtöbb befektetőt a széles alapú stratégiák szűk skálájává teszik. A RIA függetlenségével azonban teljesen egyedi portfólióstratégiákat hozhat létre, amelyek minden egyes ügyfél egyedi igényeit kielégítik.

A RIA függetlensége és rugalmassága lehetővé teszi a befektetők számára, hogy saját brókercéget válasszanak. A RIA-k számos különböző brókercégen dolgozhatnak, lehetővé téve a tanácsadók számára, hogy szélesebb körű szolgáltatásokat nyújtsanak az ügyfeleknek, és lehetőséget biztosítanak a befektetőknek arra, hogy kézhez kapják a letétet.

3. Több átláthatóság

A RIA-k magukban foglalják a technológiát és a közösségi médiát is a nagyobb átláthatóság érdekében, beleértve a Facebook, a Twitter és a heti hírleveleket, hogy kommunikáljanak az ügyfelekkel és ajánlásokat tegyenek. A nehéz bürokrácia alatt működő brókerek nem rendelkeznek az ügyfelekkel való befektetési tanácsadás és elemzés eszközeivel vagy szabadságával. A brókeri modell a régi dolgokra épül.

A RIA modell nem csak a befektetők számára nyújt előnyöket, hanem gyakran olcsóbb.

A brókeri modell segítségével a befektetők visszafizetési díjat fizetnek, jelölték fel a végrehajtási költségeket, a 12 b költségeket, a terheléseket és a kölcsönös alapkezelési díjakat egy olyan befektetési alap esetében, amely valószínűleg alulteljesítette a benchmarkját. Az ügynöki modell mellett nemcsak a befektetők kapják meg a magas díjakat, hanem nagyon nehéz átfogó képet kapni arról, hogy honnan származnak ezek a díjak. De a kezelt eszközökön alapuló egyszerű kezelési díj alapján a RIA egyszerűen megőrzi az árazást, és rendkívül átlátható tapasztalatot teremt a befektetők számára.

A Befektetési Válasz:

Előre tekintve a bullish üzleti trend folytatódik a RIA üzletben. A piackutató cég, a Cerulli Associates arra számít, hogy a regisztrált befektetési tanácsadók továbbra is növelik piaci részesedését az irányítás alatt álló eszközök között. Az iparágról szóló legfrissebb jelentése a RIA-csatorna számára a vagyonkezelési piac eszközeinek 24,7% -át jelenti 2014 végére A RIA-k és a kettős regisztrált tanácsadók aránya 2011 végén 20,1% volt, az elmúlt évben a Cerulli teljes körű adatokkal rendelkezik.