60% -Ot felfelé potenciálisan a COSWF-hez - ha a történelem megismétli magát

A média nem csak ad nekünk a hír többé, ez ad nekünk a hírt a dráma 1000% -kal. A rossz hír pedig a befektetők számára óriási megtérülést eredményezhet.

A negatív publicitás lehetőségének tökéletes példája a British Petroleum (NYSE: BP) olajfolt a 2010-es Mexikói-öbölben. nap, míg az olaj az óceánba áramlott, a címsorok tele voltak a katasztrófa történetével. Az óceán fenekén élő kamerás takarmány volt, amely a CNN-nál naponta 24 órát keltett ki.

A Mexikói-öbölben jelentős műveletekkel rendelkező cégek részvényeit zúzták. Nem csak a BP vagy Transocean (NYSE: RIG) - a közvetlenül érintett vállalatok - de a régióban működő valamennyi vállalat.

És nem állt meg ott. A világ minden táján működő mélyvízi fúrógépeket is könyörtelenül értékesítették.

A Macondo-csatorna súlyos ügy volt, de az a tény, hogy minden ágazatban működő vállalat összeomlott, csodálatos lehetőséget teremtett a contrarian alkotmányt előállító befektetőknek …

Amint az a következő táblázatban látható, a kilövéstől számított egy éven belül ezek közül a vállalatok közül sokan teljesen felépültek, és egy év alatt fantasztikus hozamot produkáltak. Szerencsés voltam ahhoz, hogy 2010 július elején megvásároljak néhány ilyen céget, és eladom őket 2011 márciusában:

Számomra ez bizonyítja, hogy a contrarian befektetési stratégia - néha az idegtároló - gyakran sikeres.

Ha a piac egy bizonyos szektora rendszeresen megjelenik a címsorokban negatív fényben, jó esély van arra, hogy az ágazat vállalatok részvényeinek árai túlzottan leértékelésre kerülnek.

Ma úgy vélem, egy másik lehetőség, hogy szerencséjét elhárítsa a rossz sajtóból.

Nem sok olyan dolog van, amely népszerűtlenebb, mint a kanadai olajhomok. A Keystone Pipeline vita minden héten a hírt jelenti, több mint egy pár hollywoodi személyiség, aki elmondja nekünk, hogy a gonosz olajhomokgyártásról van szó.

A negatív sajtó nyomán a befektetők látszólag sújtották az olajtüzleteket, és ez vezetett részvényárak csökkentek az iparban. A bizonyíték abban rejlik, hogy ezeknek a tiszta olajhulladék-gyáraknak a részvényárai ott maradnak, ahol az olaj kevesebb, mint a fele annak a mai napnak.

A magas olajárak a bevételek és a pénzáramok jelentős növekedését jelentik, amely magasabb részvényárakra fordulhat. A piac figyelmen kívül hagyhatja ezt egy ideig, de idővel az az én meggyőződésem, hogy ezeknek a vállalatoknak a készpénztermelő képessége növeli a tőzsdei árfolyamot, nem pedig az olajhomok népszerűtlenségét.

Ahogy az értékes értékű apa Ben Graham híresen mondta: "rövid távon a tőzsde egy szavazógép, hosszú távon pedig mérlegelő."

És van egy kapcsolatot egy olyan céggel, amely kifejezetten remekül jutalmazza a befektetőket.

Nézd meg az alaptérképet Canadian Oil Sands (OTC: COSWF) alatt. A 2008-as pénzügyi válságig a társaság részvényeinek részvényenként több mint 50 USD-t forgalmazott. Aztán nem meglepő módon, hogy az olaj kb. 30 dollárra hullott, a Canadian Oil Sands részesedése összeomlott vele - rövid idő alatt 20 dollár alá csökkent.

Gyors előre a mai napig, és van olyan olajáraink, amelyek több mint megháromszorozódtak az alulról 2009-ben több mint 100 dollár hordónként. Eközben a Canadian Oil Sands részesedése még mindig csak 20 dollár fölött van!

A részvényárfolyam két éven át oldalra került. Ez azt jelenti, hogy a jelenlegi részvényesi bázis átlagárat épített fel a jelenlegi részvényárfolyamon vagy annak körül. Ezek az emberek nem leszek sietve eladni, amikor ez a készlet végül kitört.

Ha figyelembe vesszük, hogy a vállalat tőkeáttételt az olajáraknak tartja, akkor teljesen nevetségesnek tűnik, hogy az olaj tripla és a Canadian Oil Sands részvényeket alig mozog.

A fenti táblázat a legutóbbi cégbemutatóból mutatja, hogy a Canadian Oil Sands pénzforgalmának mennyire reagál a WTI nyersolajárak változásaira. Ahogy az olaj ára is megy, a Canadian Oil Sands részesedése is megy.

A grafikon azt mutatja, hogy a hordónkénti olajárak 70 dollárért a Canadian Oil Sands kb. 1,30 dollárt termel cash flow-on. Egyidejűleg 100 dollár hordónkénti olaj esetén a vállalat közel egy dollárral 3,00 dollárt termel cash flow-ban.

Az a lényege, hogy az olajárak 30 dolláros hordónkénti különbsége jobban megduplázza az egy részvényre jutó cash flow-ot. 2009 óta 30 dollárról 100 dollárra, és a Canadian Oil Sands részvényárfolyamra, amely nem ment sehova.

Már rámutattam, hogy ez a vállalat részvényeinek nyomon kell követni az olaj árát, mivel az árukkal szemben támaszkodik. Most azt szeretném megmutatni, hogy mit gondolok, ez a vállalat egy részvényre jutó értéket érdemel.

A nyilvánosan forgalmazott vállalat tényleges értékének megállapítása nehéz és pontatlan folyamat lehet. Tágabb értelemben a Canadian Oil Sands esetében ez nem így van.

Ez azért van, mert a Canadian Oil Sands csak egy eszközt birtokol - 36,74% -os részesedéssel az olajhomok gyártójához, a Syncrude-hez.

A független készenléti könyvvizsgálók becslése szerint a Syncrude a bizonyított és valószínű tartalékok 44 éves életet élnek a jelenlegi termelési arányok mellett. Ezen kívül léteznek olyan könyvek nélküli függő és jövőbeni források is, amelyeknek jelentősen ki kell terjeszteniük a Syncrude gyártási ablakát.

Csak egy olyan bányászati ​​projekt, mint amilyen a kanadai olajfoltokban található, hosszú távú termelési biztonságot nyújt. A környezetvédők nem tetszenek, de idővel ezek a tartalékok rendkívül értékesnek bizonyulnak az energiaigényes világ számára.

Ez valószínűleg miért, 2010-ben Conoco Phillips (NYSE: COP) eladta a Syncrude 9,03% -os részesedése a kínai Sinopec (NYSE: SHI) cégnek 4,65 milliárd dollárért.

Néhány egyszerű matematika azt mondja, hogy ha a Syncrude 9,03% -os érdeklődése 4,65 milliárd dollárt ér, akkor a kanadai Oil Sands 36,74% -os kamatának 18,9 milliárd dollár értékűnek kell lennie. Ez a 18,9 milliárd dollár 38 dollárra fordulhat Kanadai Oil Sands részvényenként.

Hasonlítsa össze ezt a jelenlegi 24 dolláros részvényárral, és úgy tűnik, hogy közel 60% -kal nőtt a vállalat tulajdonának valós értéke.

Fontos megjegyezni azt is, hogy amikor a Sinopec megvásárolta a Conoco tétet, az olajárak 70 dollár körül mozogtak. Ma a WTI több mint 100 dollár, és a globális árak még ennél is magasabbak. Ez azt jelenti, hogy becslésem szerint a Canadian Oil Sands érdekeltsége a Syncrude-ban óvatosnak kell lennie.

A Canadian Oil Sands megvásárlása egy nagyobb társaságnál valószínűleg nagy tőkenyereséghez vezetne a részvényesek számára. Ha ez a tranzakció nem megtörténik, akkor ez egy jó hosszú távú vállalkozás is.

A jelenlegi részvényárfolyamon a Canadian Oil Sands közel 6% -ot termel, így a befektetők nagyon jól fizetnek várni. Ezenkívül a vállalat hosszú távon is rendkívül jól felállítható a bolygó egyik leghosszabb élettartamú olaj tartalékával, a Syncrude-ban való részesedése révén.

Figyelembe véve a kockázatokat: a világnak kétségbeesetten kell minden olajbuborékot megtalálni, lehetséges, hogy a környezeti mozgalom és a negatív sajtó továbbra is fenntarthatná a társaság részvényeinek árát. Az olajhomok termelésének valamiféle óriási környezeti adója is aggodalomra adhat okot.

Take to take action -> A Canadian Oil Sands részvényeinek megvásárlása, kivágása és az osztalék élvezése. Ha negyven év múlva az olajárak magasabbak, mint ma, nagyon valószínű, hogy az unokáid élvezhetik az egyre nagyobb osztalékbevételt. Vagy még jobb, ha valaki rövidesen megszerzi a vállalatot, és rájössz szép tőkenyereséget.