3 Meglepő okai, hogy a diszkontált kötvények lehetnek rossz ötletek ...

A régi számviteli professzor.

Ha egy kiskereskedő rendszeresen értékesít egy terméken, ez az igazi ár. Ha nem ugyanazt az árucikket vásárolja meg, akkor felfújt árat fizet.

A kötvényekkel azonban kicsit bonyolultabbá válik. Ha veszek egy inget, tudom, hogyan fog kinézni, és milyen nadrágot párosítok vele. Azt is valószínűleg visszaküldem a vásárlási dátumot követő pár héten belül.

De a diszkontált kötvények megvásárlása nem olyan, mint az ing megvásárlása: nagyon hosszú idő lehet, mielőtt teljes mértékben el tudna élni. Végül is 10-15 évig nem érik el az érettséget - a teljes értékű bevétel napján -.

És ez csak egy oka annak, hogy kétszer gondolkozzak az ilyen típusú kötvények megvásárlásáról. Vannak más nagyon jó okok is arra, hogy átgondolják a vásárlást. Itt van három:

1. Ez az árengedmény nem feltétlenül jó áron.

Tegyük fel, hogy egy $ 1000 névértékű kötvényt vásárolsz 500 dollárért, és a kötvény 2023 szeptember 30-án ér véget. Más szavakkal, 10 évvel a garancia előtt az 1000 dollár. Időközben nem rendelkezik 500 dollárral.

A szokásos ok, hogy a kötvényt kedvezményes áron adják el, a fix kamatláb alacsonyabb, mint a jelenlegi piacon kínált. A különbség százalékos pontszáma igen eltérő. Gondolj a jelzálogodra. Most 3% -os arányt érhet el, míg öt évvel ezelőtt 7% -ot jó üzletnek tekintettek.

Hasonlítsa össze az aktuálisan keresett kamatokat más befektetésekkel. Például, ha átlagosan 5 százalékos éves megtérülési ráta van az 500 dollárnál, akkor 10 év végére több mint 800 dollár lesz.

Tehát, ha 50 százalékos kötést kap a kötvényre, akkor megéri. Ha 1000 dolláros kötvényt vásárolt 750 dollárért, a kötvény nem érdemes befektetni.

2. Ha a vállalat elmúlik, akkor a pénzed

Ha kötvényt vásárolsz - kedvezményes vagy nem - győződjön meg róla, hogy gondolkodjon azon cég stabilitására, akinek a kötvényét vásárolja. Ha szövetségi államkötvényt vásárol, ez nem jelent problémát. (Végül is, ha a szövetségi kormány csődbe ment volna, mindannyiunknak nagyobb aggodalma lenne, mint az egyik kötvény stabilitása.)

De ha vállalati kötvényt vásárolsz, akkor számolni kell a társasággal, amikor a kötvényeid érik a lejáratot. Ha a cég belégzésre kerül, mielőtt a kötvényed elérné a lejáratot, akkor valószínűleg több mint valószínűleg kötvénye is.

Ha a kötvényed 10-15 éven át érlelődik, akkor ez nagy előrejelzés. Ez egy kissé könnyebb döntés, ha a kötvényt öt évnél rövidebb lejáratig megvásárolta.

3. A kamatlábak nem az egyetlen ok Kötvények vannak megvásárolva

Néha a kedvezmény a vállalat észlelt kockázatának tudható be. Egy olyan társaság, amely nem a legjobb pénzügyi helyzetben lévő kötvényeket bocsát ki, engedményeket adhat a kedvezményhez annak érdekében, hogy megkapja a szükséges pénzért, mondja Michael Eisenberg, a CPA és a személyes pénzügyi szakember.

A kötvény egyszerűen hiteltermék meghatározott számú év egy adott kamatlábbal. Előfordulhat, hogy ha vállalja a kockázatot, hogy pénzügyileg makacs társaságból kötvényt vásárol, akkor jobb lehet, ha megvásárolja az állományt, ha a vállalat sikeres lesz, akkor több nyereséget érhet el, gyorsabban.

A Befektetés Válasz: Beszéljen hiteles pénzügyi tervezővel vagy CPA-val, mielőtt megvásárolná a diszkontált kötvényeket, és megbeszélheti az előnyeiket és hátrányait.

A diszkontált vállalati kötvények túl kockázatosak ahhoz, hogy pénzügyi szakember segítség nélkül befektethessenek. És egy pénzügyi szakember is segíthet mérlegelni az államkötvények értékét az egyéb befektetésekkel szemben a lejáratig eltelt idő alatt.