Mi az intelligens b�ta, �s a portfoli�j�t n�velheti?

Az intelligens b�ta-alapok a hagyom�nyos indexalapok jobb megt�r�l�s�t k�v�nj�k el�rni an�lk�l, hogy kock�zatosabbak lettek volna.

Annak meg�rt�s�hez, hogy egy intelligens b�taindex elt�r a hagyom�nyos indexekt�l, el�sz�r tudnia kell, hogy egy hagyom�nyos index milyen. �ltal�ban a leggyakoribb mutat�kat, p�ld�ul az S & P 500-at, amely az Egyes�lt �llamok legnagyobb v�llalatait k�veti nyomon, egy v�llalat m�rete alapj�n s�lyozz�k. Min�l nagyobb a v�llalat, ann�l nagyobb s�lya van az indexben. Ez igaz, f�ggetlen�l att�l, hogy a kisebb v�llalatok gyorsabban n�vekszenek, vagy jobb osztal�kot fizetnek vagy alacsony �ron �rt�kes�tenek.

Az intelligens b�ta-strat�gi�k az indexben szerepl� �llom�nyokat azonos�tj�k ezekkel a t�bbi, tal�n jobb min�s�g� tulajdons�gokkal, �s az intelligens b�taalap nagyobb r�sz�t k�pezik. A k�szletekre vonatkoz�, a fontosabb krit�riumokon alapul� k�szletekre vonatkoz� k�perny�, �s ha az �llom�ny megfelel a krit�riumoknak, nagyobb s�lyt hordozhat az indexben.

Ez a megk�zel�t�s teszi az intelligens b�ta t�bb passz�v strat�gi�t, mint egy akt�v, �s ezek az alapok �ltal�ban nincsenek olyan vezet�k, amelyek megpr�b�lj�k legy�zni a piacot. Ugyanakkor az intelligens b�ta-alapok gyakrabban kereskednek a piacon �s a piacr�l, mint egy tipikus indexalap, mivel azok az �llom�nyok, amelyek megfelelnek az index krit�riumainak, megv�ltoztak �s az indexben �jra s�lyozz�k. M�g a tiszt�n passz�v megk�zel�t�s a legalacsonyabb d�jakat tartja, az intelligens b�ta strat�gia dr�g�bb lehet, b�r m�g mindig olcs�bb, mint egy hagyom�nyos, akt�van kezelt alap.

" T�BB:�Hogyan v�s�rolhatok ETF-et 60 perc alatt vagy ann�l kevesebbet?

Az intelligens b�ta fellebbez�se

�gy a befektet�k olyanok, mint az intelligens b�ta, mert �g�reteket adnak a piaci verseng�snek, a diverzifik�ci�nak �s az alacsonyabb kock�zatoknak. Ez az �g�ret n�pszer�s�g�t az elm�lt 15 �v sor�n az els� intelligens b�ta alap l�trehoz�sa ut�n hozta l�tre 2003-ban.

B�r ez a megk�zel�t�s csak egy kifejez�s, az intelligens b�ta sz�mos �z�, att�l f�gg�en, hogy mit keres a befektet�. Az intelligens b�taverzi� be�ll�thatja a k�vetkez�ket:

• osztal�k:�Olyan �llom�nyok, amelyek nagy osztal�kot fizetnek, vagy er�s osztal�kn�veked�st mutatnak
• Alacsony volatilit�s:�Olyan �llom�nyok, amelyek ingadoznak az �tlagn�l kisebb m�rt�kben
• Lend�let:�Olyan k�szletek, amelyek er�sen emelked� �rmozg�sokat mutatnak
• �zleti min�s�g:�Olyan v�llalatok, amelyek er�s m�k�d�si jellemz�kkel rendelkeznek, mint p�ld�ul a magas haszonkulcsok
• �rt�kel�s:�Olyan �llom�nyok, amelyek a bev�telekhez vagy a p�nzforgalomhoz k�pest olcs�ak
• M�ret:�A v�llalatok az �llom�nyuk teljes �rt�k�t figyelembe v�ve

De fontos megjegyezni, hogy ezek az alapok mindegyike m�s lenne. Az egyik vagyonkezel� okos b�ta alapja az �rt�kel�s alapj�n val�sz�n�leg nem fog kin�zni m�snak. Ez �les ellent�tben �ll az ETF-ekkel az S & P 500-on alapulva, ahol az alapok gyakorlatilag azonosak, f�ggetlen�l a szolg�ltat�t�l.

Az okos b�ta alapok �sszet�tel�ben bek�vetkez� jelent�s k�l�nbs�gek miatt a befektet�knek meg kell vizsg�lniuk egy alapot, �s azt, hogy mik�nt hajtott v�gre id�vel. Ez az inform�ci� k�nnyen el�rhet� az eszk�zkezel� honlapj�n.

Hogyan val�sult meg az intelligens b�ta?

Egy hossz� t�v� tanulm�ny azt mutatja, hogy j�l teljes�t, �sszehasonl�tva az S & P 500 indexalapra. Eszk�zkezel� Az Invesco �t t�nyez�t (p�ld�ul alacsony volatilit�s, lend�let �s �zleti min�s�g) �s �t alternat�v s�lyoz�st vizsg�lt 1992 �s 2015 k�z�tt.

Az eredm�nyek kedvez�nek t�ntek:

• "Mind az �t t�nyez�, mind az �t alternat�v s�lyoz�si m�dszer … nagyobb abszol�t hozamot eredm�nyezett az S & P 500 indexhez k�pest."
• "Az intelligens b�ta-strat�gi�k t�bbs�ge nagyobb kock�zattal igaz�tott hozamot adott ki, mint az S & P 500 index."

Az intelligens b�ta strat�gi�k nem mindig voltak a nyertesek bizonyos id�pontokban. Az Invesco �t teljes piaci cikluson kereszt�l tanulm�nyozta a strat�gi�kat, �s megjegyezte, hogy bizonyos id�szakokban a hagyom�nyos, piaci index� indexek (mint p�ld�ul az S & P 500) fel�lm�ltak az intelligens b�taverzi�val. Mindazon�ltal az Invesco arra a k�vetkeztet�sre jutott, hogy az eg�sz id� alatt az intelligens b�ta-m�dszer gy�ztes, "az S & P 500-hoz k�pest egy�rtelm�en jobb teljes�tm�nyt mutatott".

�rdekli az intelligens b�taverletet?

K�nny� v�s�rolni egy intelligens b�ta alapot, �s megv�s�rolhatja �ket, mint b�rmely norm�l k�szlet.Ez azt jelenti, hogy sz�ks�g van egy brokerage sz�ml�ra az indul�shoz. Itt tal�ljuk a legjobb br�kerek az ETF befektet�knek.

Mi a k�vetkez� l�p�s?

• �Akarsz tenni?

  Fogj neki�ETF v�s�rl�sa 60 perc alatt

• �Szeretne mer�lni m�lyebbre?

  Tanul�hogyan v�s�roljon k�szleteket

• �Szeretn� felfedezni a kapcsol�d�?

  megtal�lja�a legjobb ETF az �n sz�m�ra