Az igazság az egész világra kiterjedő aranyellátásról és keresletről

Arany, minden nemesfém közül a legnépszerűbb a befektetők és a kereskedők körében. Az arany és származékai sok okból kereskednek a piacon. Mint értékes bolt, az arany a gazdasági, társadalmi és politikai zavargások elleni védelem. De mint áru, az arany a kínálat és a kereslet alapjainak hatálya alá tartozik.

Számos ember megkérdezte tőlem, követem-e az aranyat. Egyszerre követtem az aranyat, és még mindig kis összegem van. Végül azonban végül olyan irracionális spekulációba ütköztek, amely nehezebbé tette az arany kereskedelmet. Anélkül, hogy az alapokat vagy a fejlődő technikai trendeket figyelembe vennék volna, ezek a fegyelmezetlen kereskedők kaotikusan vezetnék az árat egy irányba, majd egy másikba.

Annyi emberrel, aki ma érdekli az arany iránti érdeklődést, itt az ideje annak megvizsgálására, hogy kedvezőbbek-e a kereskedelmi feltételek, hogy aranyat adjon a listához. A mai cikkben megvizsgáljuk az arany kínálati és keresleti egyenletét befolyásoló tényezőket. A következő két cikkben megvizsgálom azokat az egyéb tényezőket, amelyek az arany árát irányítják, és hogyan tekinthetjük aranyat a befektetési stratégiánk részeként.

Arany árat befolyásoló tényezők Mint minden árucikk, Az arany ára függ a kereslet, a kereslet és a spekulánsok rövid távú kereskedelme. Más áruktól eltérően az arany különös helyet foglal el számos befektető elméjében. Annak ellenére, hogy az arany valamilyen ipari felhasználásra alkalmas, és ékszerekre van bízva, az arany elsősorban monetáris fém, és az emberi történelem során is. Ez a régi iskola pénze: ritka, hordozható és elrejthető.

Supply and Demand Összesen 165 000 tonna aranyat, körülbelül 5,3 milliárd uncia egységet birtokoltak az emberi történelem kezdetétől 2009-ig. az alábbi táblázat a Világ Arany Tanácsból, az 5 éves átlagos kereslet 2008-ig 3 3599 tonna volt, az átlagos kínálat pedig 3672 tonna volt. Ez azt jelentette, hogy az ellátás lassan bővül minden évben, és lefelé irányuló nyomást gyakorol az árra.

Minden kontinensen aranybányák vannak, kivéve az Antarktist. Az arany bánya termelése évente körülbelül 2 485 tonna marad. Ahogy a régi aknák játszanak, az új bányák elkezdik a termelést, ami segít fenntartani a bányászott arany mennyiségét.

Újrahasznosított arany a hulladékból olyan terület, amelyet sok befektető nem tekint az aranyellátásnak. Mégis nagy és fontos arany forrást jelent minden évben. Ha az árak elég magasak, az egyéneket és a vállalatokat arra ösztönzik, hogy bárhová eltakarják. Ezután az új befektetők számára értékesíthető.

Az aranyat a központi bankok és a nemzetközi monetáris szervezetek birtokolják, amelyek a fenti földi aranyállomány 20% -át tartalékként tartják. Bár vannak kivételek, 2004 és 2008 között a központi kormányzatok nettó eladók voltak. 2008-ban a központi bankok 248 tonna aranyat értékesítettek, és bár ezek még nem hatottak jelentősen a kínálatra, mégis beszállítók.

Ki akarja aranyat? A kereslet 55% -a mindössze öt országnak - Indiának, Olaszországnak, Törökországnak, Amerikának és Kínának - tulajdonítható, és mindegyik piacot más társadalmi-gazdasági és kulturális tényezők vezérlik. India a világ legnagyobb aranyfogyasztója, hiszen az indiaiak évente mintegy 25% -kal, vagyis 800 tonnával vásárolják meg a világ aranyát.

Amikor a fogyasztók magabiztosnak érzik magukat a gazdaságban, arany ékszert vásárolnak. De ahogy a történelem azt mutatja, a gazdasági stressz időszakában a fogyasztók csökkentik arany ékszereik vásárlását (és néha eladják az általuk már megvásárolt arany ékszert), inkább készpénzt megtakarítani. A hosszú távú kereslet arany ékszerek keres fel, hiszen a növekvő középosztály Kínában és Indiában majdnem elkerülhetetlenül vásárol több arany ékszert.

A speciális kémiai tulajdonságai miatt az arany értékes ipari fém. A mérnökök és a vegyészek folyamatosan új felhasználási célokat találnak az aranynak, amely növeli keresletét; az ipari felhasználás azonban viszonylag kicsi, és nem befolyásolja lényegesen az általános keresleti egyenletet.

A leggyorsabban növekvő keresletforrás az utóbbi öt évben a befektetőkből származik. Az aranybőrbe befektetett tőzsdei tőzsdék (ETF) olyan népszerűvé váltak, hogy a világ hatodik legnagyobb tulajdonosa az aranynak, Franciaország mögött. Az Egyesült Államok kormánya, az ország legnagyobb aranykereskedője 2010-ben értékesített 615.500 uncia aranyszürke érmét a befektetőknek.

Ha az arany iránti kereslet továbbra is bővül, akkor végül is látnánk, hogy a kereslet meghaladja a kínálatot. Másrészt, ha a beruházások iránti kereslet visszaesne, az ETF boltívekben lévő aranyellátást kirakodnák, ami az ár lefaragását eredményezné, mivel az alapok a piacot a gazdaságukkal árasztják el.

Az arany kínálatával és keresletével a jelenlegi relatív mérleg (3,599 tonna kereslet és 3,772 tonna kínálat 2008-ban, ahogy korábban említettük), nem számíthat arra, hogy az ár jelentősen reagálna egyik vagy másik módon. Ha az arany ékszerek egyre népszerűbbek lesznek az elkövetkező 10-20 évben, akkor az arany iránti kereslet növekedését és ezáltal az arany árának emelkedését kell látnunk. Azonban az arany ára már 1.256 dollárra emelkedett, ami mindössze 12 hónapja volt a 940 dollártól. Ez azt jelzi, hogy más tényezők vezetik az árat.

Később ezen a héten foglalkozom az "egyéb tényezőkkel", amelyek az arany árát irányítják. Aztán megtudom, hogyan használhatjuk az aranyat, mint az egyik befektetési eszközt.

Lássuk majd!

P.S. Ha egy másik, aranyhoz kapcsolódó cikk hangulatban van, nézze meg az InvestingAnswers "minden idők legnépszerűbb cikkét: 50 meglepő tényt, amit soha nem tudott az aranyról.