Teaser Rate Definition & Példa
What is TEASER RATE? What does TEASER RATE mean? TEASER RATE meaning, definition & explanation
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
A teaser rate általában egy mesterségesen alacsony kezdeti kamatláb egy állítható- (ARM)
Hogyan működik (Példa):
Az ARM kamatlába egy adott referenciaértéknek felel meg (gyakran az elsődleges kamatláb, de néha a LIBOR, az egyéves állandó lejáratú Kincstár vagy egyéb referenciaértékek), plusz egy további spread (amelyet margin néven is neveznek, és annak mérete gyakran a hitelfelvevő hitelkeretén alapul). A kamatlábbal megegyező referenciaérték megegyezik a hitel kamatlábával; ezt teljesen indexált aránynak nevezik. Egyes ARM-k az első év során kedvező árindexet kínálnak, amelyet az első év során is neveznek.
Ahhoz, hogy megértsük, hogy az állítható kamatok hogyan befolyásolják a hitelfelvevő fizetését, tegyük fel, hogy egy bank 100 000 dolláros ARM-ot kínál egy potenciális hitelfelvevőnek. A kamatláb elsődleges plusz 5%, 10% -os felső korláttal. Ha a kamatláb 3%, akkor a hitelfelvevő kamatlába 8% (5% + 3%), és a havi kifizetés 733,77 $. Ha az elsődleges ráta 4% -ra emelkedik, akkor a hitel kamatlába 9% -ra (5% + 4%), a kifizetés pedig 804,63 dollárra esik.
Sok esetben az ARM-eknek vannak sapkák: magas (és néha alacsony) a kamatláb, és mennyi mozoghatnak bármelyik évben, hónapban vagy negyedévben. Bizonyos esetekben a kamatláb csak felfelé állítódik, vagyis a hitelfelvevők nem fognak előnyhöz jutni, ha a kamatlábak esnek.
Miért érinti:
Az ARM-ok mögött rejlő elképzelés elfogadja a kockázatot (és a megfelelő potenciált jutalom), hogy az árak kedvezõen változnak, és így kedveznek a hitelfelvevõnek vagy a hitelezõnek. Például, ha egy hitelfelvevő olyan ARM-ot vesz igénybe, amely jelenleg 7% -os kamatlábbal rendelkezik, abban reménykedik, hogy az árak csökkenni fognak, és kifizetései ennek megfelelően csökkennek; a hitelező reméli, hogy a kamatok emelkedni fognak, ami növeli a kölcsön által elért nyereség összegét (a hitelfelvevő kifizetéseinek növelésével). E kockázati megkötés miatt az ARM-k gyakran alacsonyabb kamatozásúak, mint a fix kamatozású jelzálogok, ami viszont lehetővé teheti a hitelfelvevők számára, hogy a fix kamatozású jelzálogok alatt többet kössenek. A teaser aránya gyakran súlyosbítja ezt a problémát.
Láthatjuk, hogy az ARM-eknek összetett következményei lehetnek. Így, mint bármely jelzálog vagy egyéb kölcsön esetében, a hitelfelvevőknek biztosak kellenek abban, hogy elolvassák és megértik a hitelező dokumentációját, és megfontolják a kamatláb változásainak hatásait. A hitelfelvevőknek meg kell győződniük arról, hogy képesek kezelni a legrosszabb forgatókönyvet, hogy kénytelenek lesznek a legmagasabb jelzálogkölcsönöket engedélyezni. A hitelezők jogilag kötelesek feltüntetni, hogy milyen magas a hitelfelvevő havi fizetése.
