Target-Date Funds: 3 kockázat, amit valószínűleg elfelejtettél
The Only Three (3) Mutual Funds You Need For Retirement
Steve Jobs egyszer híresen megjegyezte, hogy az egyszerűség zseni.
Az Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) újradefiniálja a személyi elektronikai helyet, és létrehoz egy teljesen új ökoszisztémát termékei és szolgáltatásai köré. De most néhány évvel a Jobs elhaladó, úgy tűnik, hogy a pénzügyi szolgáltató iparág néhány mutatót mutat az Apple későn és nagyszerű alapítójaként.
A befektetési alapok egyik legegyszerűbb termékajánlata egyre népszerűbb a befektetők körében. Megmondom, mi ez egy perc alatt.
A növekvő tendenciát a 2006-os nyugdíjtörvény táplálja, amely jóváhagyta a 401 (k) tervszponzorok alapértelmezett választásának használatát, akik számára engedélyezett automatikusan kiválasztja azokat a résztvevőket, akik önmagukban nem választottak ki.
Célidőpontú pénzeszközökről beszélek.
A célalapú alap nagyon hasonlít egy befektetési alapra, mivel diverzifikációt biztosít különböző, különböző eszközök. De a befektetési alapoktól eltérõen a célidõalap továbbra is egyensúlyba hozza és újraelosztja befektetési mixjét, amikor a befektetõ közelebb kerül a nyugdíjazáshoz.
Ezek a célidõk alapjai a befektetõk körében népszerûek: egyaránt egyszerűek.
A legtöbb 401 (k) befektető számára egyszerűen könnyebb azonosulni a megcélzott nyugdíjazás időpontjával, mint a kisvállalkozói tőkebefektetések sorainak átvizsgálása, majd évente újraegyensúlyozásra gondolni.
Egy cél -date alap lehetővé teszi a 401 (k) befektető számára egyablakos ügyintézést és dinamikus beruházási terv létrehozását, amely hosszú távon alakul ki. Ha a célul szolgáló alapok automatikusan módosítják a vagyonelosztást, amikor a befektető közelebb kerül a nyugdíjazáshoz, a befektetőknek többé nem kell aggódniuk a portfólióik egyensúlyba helyezésével.
Amint láthatja, a célalapú alapok könnyű megérteni és számos előnyöket biztosítani hogy a rendszeres befektetési alapok nem. Ezért a 401 (k) eszköz 25% -át 2012. év végi céltartalékalapokban tartották.
De mint a befektetésekhez hasonlóan, a befektetőknek meg kell érteniük, hogyan kell értékelni egy céltőkealapot, és tudatában kell lenni a potenciális kockázatok
1. kockázat: túlzott díjak
Ha megvizsgálja a befektetési alapok bármely csoportját, valószínűleg széles körű díjakat és költségeket látnak. Egyes befektetési alapok 2% feletti kiadási arányt hordoznak, míg mások értékterülete biztonságosan 1% alá esik.
A céltartalékalapok pontosan ugyanazok, különböző költséghányadokat hordoznak. Valójában a különbség jelentős lehet. Értékterülete Vanguard, amelynek átlagos költséghányadja.18%. A T. Rowe Price célalapok drágábbak, átlagosan 70% -os költségaránnyal rendelkeznek, a Fidelity pedig 60% -kal.
Ez azt jelenti, hogy a T. Rowe Price ajánlata 250% -kal drágább, mint a Vanguard. Évente több mint 50 bázispontot felvenni, kockázat nélkül, majd újra befektetni, hogy több mint 30 éve nagy hatással lehet a portfoliójára.
100 000 dolláros portfólióért, azaz 500 dolláros éves megtakarítás a kiadásokhoz. Ez az 500 dollár, és a portfólióba való visszafizetése 30 év után 28,118 dollárra emelkedik, és évente egy szerény 3,5% -os hozamot eredményez.
2. kockázat: túlzottan agresszív vagyonelosztás
A célidő meghatározó jellemzője alap a befektetők besorolásának kor szerinti megoszlása. Az eszközallokáció (a készletek és a kötvények összetétele) korrekciója révén, a célidőről szóló év csökkenti a portfolió kockázatát, amikor a befektetők közelebb kerülnek a nyugdíjazáshoz. Ezt nevezik siklópályának.
De van egy nagy különbség a célalapú alapok között is. Egyes célalapú alapok agresszívabbak, mint a többiek, és a befektetési ciklus különböző szakaszaiban különböző kötvényeket tartalmaznak.
Például a Fidelity ClearPath 2045 és a Vanguard Target Retirement 2045, két célidős pénzeszköz ugyanazzal a cél dátum, különböző eszközösszetétel. A Fidelity ClearPath 2045 84% -os részesedést tulajdonít a saját tőkének 2013-ban, míg a Vanguard Target Retirement 2045 90% -os saját tőke-kitettséggel rendelkezik. Ez egy fontos részlet, amely megkülönbözteti egy céltábla alapot a másiktól.
3. kockázat: Túl nagy hangsúlyt helyez nemzetközi vagy belföldi készletekre
De nem csak a vagyonelosztásról van szó, amely eltérhet egy célidőalaptól a másikig. A célalapú alapok szintén egyedülállóak a befektetésük szempontjából. Némelyik a hazai készletekre koncentrál, míg mások nemzetközi szinten. És ez nagy hatással lehet egy alap teljesítményére.
Például, a Vanguard Target Retirement 2045 legnagyobb elosztása 2013-ban 63% a Total Stock Market Index-ben. A Fidelity ClearPath 2045 legnagyobb kiutalása 53% a kanadai részvényekhez. Ezek a két nagyon különböző tőke-equity stratégiák, amelyeknek a céltudatos befektetőknek tisztában kell lenniük.
A befektetési válasz:
A célidős források továbbra is népszerűsítik a befektetőket. Nemcsak hogy könnyű kiválasztani a célzott nyugdíjazási időpontot, hanem kiküszöböli azt a szükségletet, hogy a befektetők évente újra egyensúlyba kerüljenek a befektetések változó kombinációjával. De noha ezek a viszonylag új eszközök egyre népszerűbbek, még mindig két különböző alap közül választanak. Legyen tisztában ezekkel a különbségekkel, és megkapja a legjobban illeszkedő célpontot.