Subprime Auto Loans: Boon vagy �tok?

A fogyaszt�knak a szerencs�j�k�n a kock�ztatott hitelfelv�tel, �s akiknek sz�ks�ge van egy aut�ra, a subprime aut�s hitelek �g�retesek: k�nny� hozz�jutni azokhoz is, akik alacsony hitelez�si ponttal rendelkeznek, cs�dbe jutnak, vagy �lland� j�vedelm�k nincs.

Mivel azok a hitelfelvev�kre mennek, akiknek a hitelmin�s�t�sei gyakran t�l alacsonyak ahhoz, hogy egys�ges hitelhez jussanak, ezek a bankjegyek magasabb k�lts�geket jelentenek a fogyaszt�k sz�m�ra, �s nagyobb kock�zatot jelentenek a hitelez�k sz�m�ra. Az ut�bbi id�ben a subprime auto hitelek ellentmond�sosak voltak, mivel egyre n�vekv� n�pszer�s�ge miatt a 2007-2009-es p�nz�gyi v�ls�ghoz �s a recesszi�hoz vezet� rossz min�s�g� otthoni jelz�logokhoz hasonl�tott. �me egy pillant�s, hogy ezek a k�lcs�n�k hogyan m�k�dnek, mit jelenthetnek a fogyaszt�k sz�m�ra �s hogyan tudj�k �rtani a gazdas�got.

Subprime auto hitelek magyar�zata

A p�nz�gyi int�zm�nyek m�sodlagos hiteleket adnak a 640 vagy ann�l alacsonyabb hitelmin�s�t�s� egy�neknek, az Equifax szerint a hitelez� c�g. Mivel a hitelez�kkel szemben rosszabb hitelfelvev�k kock�zatosabbak a hitelez�k sz�m�ra, a bankok j�val magasabb kamatokat sz�molnak fel, gyakran a 20% -os tartom�nyban, m�g a j� rangsorol�s�akn�l kevesebb, mint 5%. A k�l�nbs�g havonta t�bb sz�z doll�rt jelenthet, az ad�ss�g nagys�g�t�l f�gg�en.

A m�sodlagos hitelez�s az �sszes aut�hitel k�r�lbel�l 32% -�t teszi ki, �s 46 milli�rd doll�ros egyenleg�k van, nyolc�ves magas, �ll�tja az Equifax. R�szben a n�veked�st olyan piaci er�k vez�rlik, amelyek nem kapcsol�dnak a fogyaszt�i ig�nyekhez.

Ahogy a befektet�k jobb megt�r�l�st keresnek, a magas hozam� subprime auto-k�lcs�n�k k�tegei ir�nti kereslet emelkedik, annak ellen�re, hogy emelkedett a nemfizet�si kock�zat a t�bbi t�pus� ad�ss�ghoz k�pest, a Bloomberg News j�niusban sz�molt be. A Moody's Investors Service janu�rban azt mondta, hogy az eszk�zalap� ad�ss�g vesztes�gei emelkedtek, mivel a hitelez�k tov�bb laz�tott�k a standardokat, hogy t�bb hitelhez juthassanak, �s a hitelekb�l t�bb mint k�tszeres�re n�ttek a hitelek. kiel�g�ti a piac n�vekv� �tv�gy�t.

B�r a hitelek kamatai magasabbak, lehetnek az egyetlen m�dja annak, hogy sok v�s�rl� megkapja a finansz�roz�st egy olyan g�pkocsihoz, amire sz�ks�g�k van a munk�hoz vagy egy�b c�lokra. N�h�ny g�tl�stalan keresked� a m�sodlagos finansz�roz�s el�rhet�s�g�t haszn�lja fel az �rt�kes�t�s el�seg�t�se �rdek�ben, m�g akkor is, ha ez azt jelentheti, hogy az alacsony j�vedelm� hitelfelvev�t a kimaradt kifizet�sek r�m�lm�j�v�, a gy�jtem�nyes �gyn�ks�gek �s a repo-f�rfiak �jszakai �jjel-nappal New York Times �jelentett�k j�liusban. A nagy kock�zat� p�ly�z�knak ny�jtott hitelek n�vekv� rendelkez�sre �ll�sa szint�n �j g�pj�rm��rt�kes�t�st eredm�nyezett, hiszen k�zel egyharmad�t a tavalyi 700-n�l kevesebb hitelmin�s�t�s� hitelfelvev�k finansz�rozt�k, a novemberi Fortune magazin szerint. Az �j j�rm��rt�kes�t�s v�rhat�an 16,3 milli� darabot fog el�rni ebben az �vben, a legink�bb 2006 �ta, a Bloomberg News szerint.

A szabv�nyok lazultak

A m�sodlagos aut�hitelek standardjai olyan nyugodt �llapotban vannak, hogy a bankok �s m�s hitelez�k jobb �s baloldalon adj�k ki �ket. �me n�h�ny a legfontosabb okok miatt a k�nny� hitelez�si politik�k:

J�rul�kos �- Az aut�hitelet a j�rm� biztos�tja, amely visszav�telre �s �rt�kes�t�sre ker�lhet az ad�ss�g egy r�sz�nek visszaszerz�s�re, �gy egyes hitelez�k hajland�k nagyobb kock�zatot v�llalni az alacsony hitelmin�s�t�kkel rendelkez� hitelek ny�jt�s�ra. Az �j technol�gia m�g akkor is lehet�v� teszi, hogy egy bank vagy p�nz�gyi v�llalat letiltsa az aut�t t�volr�l, ha fizet�st elmulaszt.

M�sodlagos ad�ss�gelad�s - Az eszk�zalap� �rt�kpap�rokba bevezetett m�sodlagos auto-hitelek n�vekv� piaca arra k�sztette egyes hitelez�ket, hogy finansz�roz�st ny�jtsanak olyan hitelfelvev�k sz�m�ra, akik m�g egy �vvel kor�bban sem kvalifik�lt�k volna a k�nyvel�si k�telezetts�gek gyenge mulaszt�sa miatt. Egyes ragadoz� p�nz�gyi v�llalatok nagyobb doll�r�sszegeket vetettek al� magasabb �rfolyammal, mivel mindkett� n�veli bev�teleit, mik�zben seg�t az ad�ss�g ir�nti kereslet kiel�g�t�s�ben. A Standard & Poor's k�tv�nykibocs�t� j�liusban azt mondta j�liusban, hogy a m�sodlagos jelz�loglevelek �s vesztes�gek ebben az �vben emelkedtek, ami a hitelstandardok cs�kken�s�t t�kr�zi.

Dodd-Frank kiz�r�s - A 2010-es Dodd-Frank p�nz�gyi reformt�rv�ny, amely az Egyes�lt �llamok P�nz�gyi Fogyaszt�v�delmi Hivatal�t hozta l�tre, mentes�tette az aut�gy�rt�kat az �gyn�ks�g fel�gyelet�t�l. Ez azt jelenti, hogy az aut�keresked� �ltal szervezett finansz�roz�s kev�sb� szab�lyozott, mint a bankokt�l vagy hitelsz�vetkezetekt�l kapott k�lcs�n�k. Ennek eredm�nyek�nt k�nnyebb a keresked�kn�l dolgoz� hitelez�k sz�m�ra, hogy kihaszn�lj�k a hitelfelvev�ket.

�vatosan haladjon tov�bb

M�g a m�sodlagos hitel - m�g a 20% -os kamatl�bbal is - seg�ts�get ny�jthat az �j munk�hoz �s j�l�thez egyes hitelfelvev�k sz�m�ra, az ad�ss�g k�nnyen m�sok sz�m�ra p�nz�gyi roml�st eredm�nyezhet. Az �tlagos magas kock�zat� hitelfelvev� az S & P szerint 15% -kal meghaladja az �ltala megv�s�rolt g�pj�rm� �rt�k�t, ami azt jelenti, hogy a havi kifizet�sek elmulaszt�sa �s az �truh�z�s m�g mindig nem engedheti meg a fogyaszt�nak, m�r nincs.

Mik�zben a befektet�k felvillanj�k a m�sodlagos hiteleket, �s az elemz�k aggodalmaskodnak egy olyan bubor�k kialakul�sa mellett, mint a nagy kock�zat� jelz�loggal, miel�tt a piac 2007-ben �sszeomlott volna, a sk�la jelent�sen m�s. A Reuters 2006 �s 2012 k�z�tt k�r�lbel�l 80 milli�rd doll�rral n�velte a kock�zatos aut�hitelekhez kapcsol�d� eszk�z�k �rt�k�t, m�g a hasonl�an alacsony min�s�g� jelz�loggal fedezett �rt�kpap�rok sz�ma 20-szoros�ra n�tt 2006 �s 2009 k�z�tt 1,6 milli�rd doll�rra.

M�gis, ha a h�t �vvel ezel�tt �sszeomlik az ingatlanpiacon az aut�gy�rak, akkor az aut�gy�rt�k �gy �rezhetn�k, hogy az elad�sok h�z�dnak, �s ez f�kezheti a gazdas�g lass� fellend�l�s�t.

Aut�csap k�p a Shutterstockon kereszt�l