A 2017-es második fedezeti kamatemelés: Mit jelent a jelzálogkamatokhoz?

A harmadik rövid lejáratú kamatemelést mindössze hat hónapon belül a fix kamatozású jelzálogok alig esett le 2017-re. A szakértők már hónapok óta előrejelzik a lakáshitel kamatok fokozatos emelkedését, de a kamatlábak a február utolsó áremelkedése óta alacsonyabbak voltak.

Miért történik ez?

"Annak ellenére, hogy az Egyesült Államok gazdasága most nagyon erősnek tűnik, különösen a munkaerőpiacon, a világ többi része elmarad" - mondja Mike Fratantoni, a Mortgage Bankers Association vezető közgazdásza. "Tehát a máshol lévő központi bankok továbbra is agresszíven ösztönzik gazdaságukat, és alacsony szinten tartják arányukat, és ez egy kissé hosszabb távú horgonyként működik."

" TÖBB: Számolja ki a havi jelzálog kifizetését

Ezzel a külföldi kereslet a biztonságos eszközök, az MBA elvárja az amerikai jelzálogkamatok "fogják visszatartani az alacsonyabb árak külföldön az elkövetkező években."

Ahol a jelzálogkamat 2017-re ér véget

Az általunk megkérdezett három közgazdász úgy véli, hogy a Fednek még az év vége előtt negyedévenként emelnie kell a kamatlábakat. Ez egy teljes százalékpontos növekedést eredményez egy éven belül.

"A FED-nek a rövid lejáratú kamatlábak emelésére tett lépése várható volt, és számunkra további növekedést várunk tőlük az év vége előtt" - mondja Sean Becketti, Freddie Mac fő közgazdásza. Megjegyzi, hogy a 30 éves fix jelzálogkamatok még mindig közel állnak a hét hónapos alacsonyig ", ami nagyon jó hír a potenciális hazai vásárlók számára a piacon, sőt azok számára is, akik esetleg refinanszírozni szeretnének."

Azonban Freddie Mac azt várja, hogy a jelzálogkamat "lassan emelkedni kezd az év előrehaladtával, mégis körülbelül 4% körül marad" - tette hozzá Becketti.

Frank Nothaft, a CoreLogic vezető közgazdásza szerint "A fix kamatlábú jelzálogkamatok valószínűleg fokozatosan magasabb határokon mennek keresztül a következő hat-tizenkét hónapban. Az árak valószínűleg 2010 végéig 4,25% -ról 4,50% -ra emelkednek."

Fratantoni azt is elvárja, hogy a 30 éves kamatláb az év végére közel 4,5% -kal, és 2018 végéig 5% -kal magasabb legyen.

"Úgy gondoljuk, hogy a Fed újból szeptemberben, majd valószínűleg három-négy alkalommal fog kinevezni a következő néhány évben," mondja Fratantoni.

A Fed nem csak a kamatokat emeli

A Fed egy másik akciót tervez, amely hatással lehet a jelzálogkamatokra: a jelzáloggal fedezett értékpapírok portfoliójának értékesítése.

A pénzügyi válság idején a Fed csökkentette a rövid lejáratú kamatlábakat nullára. A hosszú távú kamatlábak, például a jelzálogkamatlábak csökkentése érdekében a gazdaság további ösztönzésére törekedett, hogy jelzálogalapú értékpapírokat vásárolt. A magasabb kereslet emeli a kötvények árát, ami alacsony hozamot eredményez.

A Fed jelenleg több mint 1,7 trillió dollárt tart fenn a jelzáloggal fedezett értékpapíroknál, a kitüntetettek körülbelül egyharmadánál. Most a központi bank arra törekszik, hogy visszatérjen egy "normálisabb működési környezetbe" - mondja Fratantoni, kisebb portfólióval - és kizárólag az Egyesült Államokban működő Treasurys-ban.

"Nem fognak azonnal odaérni" - mondja. "Az a várakozásunk, hogy … [a Fed] elkezdi megtervezni egy ütemtervet, hogy miként fogják kezelni a mérleget az idő múlásával. Ez egy újabb tényező lesz, amely felemeli a jelzálogkamatlábat."

A "kettős whammy" az otthoni vásárlók számára

Minden alkalommal, amikor az árak egy fél százalékpontra ugrálnak, a szakértők kijelentik, hogy a refinanszírozás halála lesz. Soha nem igazán.

Természetesen a jelzálog refinanszírozási hitelek aránya az elmúlt évben jelentősen csökkent. 2016-ban a refis az összes hitel 48% -át tette ki, ami 2017 végére várhatóan 21% és 31% között csökken, a Urban Institute szerint. De a lakástulajdonosoknak még mindig sok lehetőségük van a hitelük refinanszírozására.

Még a fokozatosan növekvő kamatlábak is hatással vannak a lakásiparra. Nothaft szerint a növekvő jelzálogkamatlábak és a magasabb lakásárak "kettős csalódása" megakadályozza a potenciális lakásvásárlókat.

"Például, a múlt nyár óta 0,5 százalékponttal magasabb fix kamatozású hitelkamatok, és a nemzeti indexek esetében a lakásárak legalább 5% -kal, a havi tőke és kamatfizetés több mint 10% -kal magasabb, mint tavaly nyáron, hozzátéve, hogy megfizethető kihívások az első vásárlók számára "- mondja Nothaft.

Többet a Investmentmatome-ről Számolja ki a jelzálog kifizetését Hasonlítsa össze a jelzálogkamatokat Mennyit haza tehetsz?

Hal Bundrick egy személyi író a Investmentmatome, egy személyes pénzügy honlapján. E-mail: [email protected]. Twitter: @ halmbundrick.