Opciók szerződés - teljes magyarázat és példa

Mi ez:

Egy opciós szerződés egy vevő és eladó közötti megállapodás az opció vásárlója egy adott eszköz megvásárlására vagy eladására vonatkozó jogot egy későbbi időpontban egy elfogadott áron. Az opciós szerződéseket gyakran használják értékpapírok, áruk és ingatlanügyletek során.

Hogyan működik (példa):

A pénzügyi tranzakciókban többféle opciós szerződés létezik. A tőzsdén forgalmazott opció például egy szabványosított szerződés, amelyet egy elszámolóházon keresztül rendeznek és garantált. Ezek a tőzsdei opciók magukban foglalják a részvényopciókat, az árutőzsdei opciókat, a kötvény- és kamat opciókat, az index opciókat és a határidős opciókat. Egy másik típusú opciós szerződés egy over-the-counter opció, amely két magánpartner közötti kereskedelem. Ez magában foglalhatja a kamatláb-opciókat, a devizaárfolyam-opciókat és a swapokat (pl. A hosszú és a rövid lejáratú kamatlábak kereskedelmét).

A tőzsdén kereskedett opció fő jellemzői, mint például a call option szerződés, 100 egy adott áron egy adott időpontban meghatározott értékpapír részvényeit. Az opciós szerződések díja egy piaci alapú díj (prémium). A szerződésben feltüntetett részvényárat "sztrájk árnak" nevezik, ugyanakkor a szerzõdéses szerzõdéses szerzõdés azt a jogot biztosítja a szerzõdés vevõjének, hogy az állományt meghatározott áron eladja egy sztenderd áron. az opciós szerződés vevője nem jár el a megadott időpontban, az opció lejár.

Például egy egyszerű opciókonferencia szerződésben a kereskedő elvárhatja, hogy a XYZ részvényeinek ára a következő hónapban 90 dollárra emelkedjen. látja, hogy megvásárolhatja a XYZ cégnek az opciós szerződését 4,50 dollárral, 75 dolláros részvényenkénti árfolyamon, a kereskedőnek meg kell fizetnie az opció költségeit (4,50 $ X 100 részvény = 450 dollár) A részvényárfolyam várhatóan emelkedni fog és stabilizálódik 100 dollárért. Az opciós szerződés lejárati idejét megelőzően a kereskedő végrehajtja a call opciót, és megvásárolja a XYZ társaság 100 részvényét 75 dollár értékben, az opciós szerződésen feltüntetett árat, és 7500 dollárt fizet az állományért. az új készlet a piacon 10.000 dollárért, így egy dollárt 2 050 nyereség ($ 2,500 mínusz $ 450 az opciós szerződés esetében)

Miért fontos:

Opciós szerződések fontos eszköz, amely lehetőséget ad a kereskedőknek arra, hogy fedezeti állományukat fedezzék. Az opciók lehetővé teszik a tőkeáttételes állást az állományon, miközben csökkenti a teljes vásárlás kockázatát. Hasonlóképpen, ingatlanügyletnél az opciós szerződés lehetővé teheti a vevő számára, hogy több csomagon szerzõdõ szerzõdéseket biztosítson, mielõtt a vásárlást bármelyikre végre kívánja hajtani, biztosítva, hogy a vevõ mindenkit összeszerelhessen, mielőtt elmozdulna.