Cash Flow Ratio Definition & Example
Operating Cash Flow Ratio
Tartalomjegyzék:
Mi az:
A működési cash flow arány egy adott időszakban a rövid lejáratú kötelezettségek egy százalékát.
A működés módja (példa):
Az üzemi cash flow arányt általában a következő képlet alkalmazásával számítjuk ki:
Cash Flow Ratio = Üzemi Cash Flow / Current Liabilities
ugyanúgy, mint a működési cash flow margin vagy a nettó jövedelemkülönbözet, amely magában foglalja azokat a tranzakciókat is, amelyek nem tartalmazzák a tényleges pénzátutalásokat (az értékcsökkenés gyakori példa a nem árfolyamkockázatra, amely szerepel a nettó jövedelem számításában, de nem a működési cash flow-ban). A működési cash flow nem ugyanaz, mint az EBITDA vagy a szabad pénzforgalom.
Mivel a működőtőke a működési cash flow összetevője, a befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a vállalatok a működési cash flow arányt befolyásolhatják, a készpénz megtartása, a készpénz megtartása, a készpénz megőrzése, a készpénz megőrzése, a készpénz felvételének felgyorsítása és a készlet megvásárlása (ezáltal a készpénz megőrzése).
Miért számít:
A működési cash flow a vállalat likviditásának mértéke. Ha a működési cash flow kevesebb, mint 1, akkor a vállalat kevesebb pénzt termelt az időszakban, mint amire a rövid lejáratú kötelezettségeit ki kell fizetnie. Ez jelezhet több tőke szükségességét. Így a befektetők és az elemzők jellemzően nagyobb működési cash flow arányokat preferálnak.
Fontos megjegyezni azonban, hogy az alacsony működési cash flow arányok egy ideig nem mindig rosszak. Ha egy vállalat például egy második gyárat épít, akkor ez végül kifizethető, ha az üzem több pénzt termel.
