ÉRtelmező érték meghatározása és példája

Mi ez:

A fiktív értékeket leginkább a származtatott ügyletek és a devizaügyletek tárgyalják, mivel ezek a tranzakciók gyakran fedezeti ügyleteket tartalmaznak, a kis összegek befolyásolhatják a nagyon nagy befektetést. A kifejezés segít megkülönböztetni a ténylegesen befektetett pénzmennyiséget a teljes tranzakcióból származó pénzmennyiségből.

Hogyan működik (példa):

Tekintsünk egy kamatláb-swapot, amely két fél közötti szerződéses megállapodás. kamatcsere. Tegyük fel, hogy Charlie egy 1 millió dolláros befektetéssel rendelkezik, amely havonta 1% -kal növeli a LIBOR + 1% -ot. Ahogy a LIBOR felfelé és lefelé halad, a kifizetés Charlie változásokat kap. Most feltételezzük, hogy Sandy 1 millió dolláros befektetéssel rendelkezik, amely havonta 1,5% -ot fizet. A befizetés soha nem változik.

Charlie úgy dönt, hogy inkább be fogja fizetni egy állandó fizetést, és Sandy úgy dönt, hogy nagyobb esélyt kap nagyobb fizetések megszerzésére. Tehát Charlie és Sandy megállapodnak abban, hogy kamatláb-swap szerződést kötnek.

Szerzõdésük szerint Charlie vállalja, hogy havonta egy havi 1% -os fizetést fizet Sandy LIBOR-nak 1 millió dolláros tõkeösszegen. Ez a névérték. Sandy egyetért azzal, hogy havonta 1,5% -ot fizeti meg a Charlie-nál az 1 millió dolláros fiktív összegen.

Miért számít:

Felfedező érték a fedezett pozíció teljes eszközértéke