Piaci arbitrázs meghatározás és példa

Mi ez:

Piaci arbitrázs egy kereskedelmi stratégia, amelyben a kereskedő értékpapírt értékesít egy piacon és megvásárolja ugyanaz a biztonság egy másik piacon.

Hogyan működik (Példa):

A piaci arbitrázs gyakorlata azon a feltételezésen alapul, hogy egy világon forgalmazott eszköz ára eltérő a különböző piacokon. Vagyis ugyanaz az állomány Európában piaci értéke lehet, amely különbözik a New York-i tőzsdén (NYSE) kapott értékétől.

Például, ha a XYZ Társaság részvényei 5,00 dolláron kereskednek a New York-i tőzsdén (NYSE) és a londoni tőzsdén (LSE) 5,05 dollárral egyenértékű, az arbitrageur 5 dollárért megvásárolja az állományt a NYSE-nél, és eladja az LSE-n 5,05 dollárért - a részvényenként 0,05 dollár közötti különbözetet. elmélet szerint ugyanazon eszköz mindkét csere esetében meg kell egyeznie mindenkor, de a piaci arbitrázs lehetőségek akkor merülnek fel, ha nem. A piaci arbitrázs kockázatmentes tevékenység, mivel a kereskedők egyszerűen vásárolnak és értékesítenek azonos mennyiségű azonos vagyont ugyanabban az időben. Ezért az arbitrát gyakran "kockázati nyereségnek" nevezik.

Miért érinti:

A piaci arbitrageurs vállalja azt a kockázatot, hogy a biztosíték ára a beszámítási piacon váratlanul emelkedhet, és veszteséghez vezethet. Elméletileg a piaci arbitrázs lehetőségei csak rövid ideig létezhetnek, mivel a biztonsági árak a kereslet és a kínálat erejéig alkalmazkodnak.

Elsősorban a nagy intézményi befektetők és a fedezeti alapok képesek profitálni a piaci arbitrázs lehetőségektől. Az egyenlıtlen árú értékpapírok közötti különbség általában csak néhány cent, így nagyon nagy tıkemegfelelésre van szükség ahhoz, hogy jelentıs nyereséget érjen el.