Loan Syndication Definition & Example
Law of International Finance: Syndicated Loans Introduction
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
Hitelszerzés egy olyan hitelezési folyamat, amelyben a hitelezők egy csoportja pénzeket biztosít egyetlen hitelfelvevőnek.
Hogyan működik (példa):
Ha egy projekt szokatlanul nagy vagy összetett, akkor meghaladhatja az egy hitelező kapacitását. Például a hitel összege túl nagy lehet, a kockázatok túl magasak, a biztosíték különböző helyszíneken lehet, vagy a tőke felhasználása különleges szakértelmet igényelhet annak megértéséhez és kezeléséhez. Ezekben az esetekben a pénzügyi intézmény más hitelezőket is bevonhat az ügyletbe.
Általában a hitelszindikáció korlátozza az egyes hitelezők felelősségét a hitelkamatokhoz való részesedésükre. Így minden hitelező a hitelösszeget kezelhető méretre korlátozza, és korlátozza a kockázati kitettségét. Ezenkívül az egyes hitelezőknek a hitelfelvevő egyedi vagy speciális eszközeihez hasonló biztosítékkal kell rendelkezniük, például egy berendezéssel.
A hitelszinkronizálás nagy mennyiségű koordinációt és tárgyalást von maga után. Jellemző, hogy a hitelszindikációk egy vezető pénzintézetet vagy szindikátusi ügynököt foglalnak magukban, amely szervezi és kezeli a tranzakciót, beleértve a visszafizetéseket, a díjakat, a jelentéstételt és a megfelelést, valamint a hitelellenőrzést. Gyakran előfordul, hogy az ilyen tranzakciók olyan szakemberek szolgáltatásait követelik meg, akik a hitelt a hitelfelvevő nevében szétosztják; azonosítja a hitelezőket, miközben tárgyal a feltételekről, és még a hitelfelvevőt is képviseli a kifizetések során. A hitelszindikációs költségek drágák lehetnek, a hiteltörvény 5-10% -ától függően.
Miért fontos:
A hitelszindikációk hasznos eszköz lehet a bankok számára a hiteleszközök kiegyensúlyozott állományának fenntartása érdekében számos iparágban. Ha egy hitel túl nagy, túlsúlyos lehet a bank portfóliója. Ezért a bankok kölcsönt hajthatnak végre, és egyensúlyba hozhatják portfóliójukat. Ugyanakkor a hitelfelvétel nagy költséggel járhat a hitelfelvevő számára. Miközben a konzorciális díjat általában finanszírozzák, a hitelfelvételi és a szindikációs díj visszafizetésének terhét végső soron a hitelfelvevő veszíti el.
