Life Settlement Definition & Example
Tartalomjegyzék:
Mi az:
A élethelyzet akkor fordul elő, ha valaki eladja egész vagy univerzális életét
Hogyan működik (Példa):
Mondjuk, hogy a John Doe életbiztosítási politikáját már nem kell igénybe vennie. Úgy döntött, hogy a nyugdíjazást eléggé megmentette, gyermekeit nőtték ki és ki a házból, és kényelmesen élvezi azokat a vagyontárgyakat, amelyeket ő elhagy, ha meghal. Johnnak nem kell többet hagynia a gyerekeinek, ezért úgy döntött, hogy meg akarja szakítani az életbiztosítási politikáját, hogy megállíthassa a díjak kifizetését. Mivel egész életen át tartó politikája van, van valami pénzbeli érték a politikában.
A XYZ cég életbiztosítási szolgáltató. Az életbiztosítási szolgáltató teljes és univerzális életbiztosítási kötvényeket vásárol olyan emberektől, akiknek már nincs szükségük rá, illetve nem akarják lefedettségüket, hanem befektetéseiket a politikákba kívánják visszaszerezni. Az eladók készpénzt kapnak az igénybevételhez; a vevő elkezdi a prémium kifizetéseket az eladó nevében. Ily módon a XYZ cég alapvetően az eladó életére vonatkozó politikát folytat.
John Doe eladja politikáját a XYZ cégnek. Amikor meghal, a XYZ társaság megkapja a biztosítási kötvény halálozási előnyeit.
Miért fontos:
Az élethelyzetek nagyon újak, de nagyon ellentmondásosak. Egyrészt John Doe pénzt kaphat nyugdíjazásért vagy orvosi kiadásokért, miközben még él. Másrészt, minél hamarabb meghal, annál nagyobb a megtérülés a XYZ cégnél (elvégre a XYZ cégnek nem kell a személy biztosítási díját megfizetnie). Pénzügyi szempontból biztos, hogy kifizetések jönnek - végülis mindenki végül meghal. Ezért az a kockázat, hogy a XYZ cég nem fogja átengedni a kifizetéseket, ahogy ígért, vagy hogy a biztosító visszatartja a halálesetetet.
Az életbiztosítási szolgáltatók általában sok biztosítási kötvényt vásárolnak, és nagy portfóliójuk van. Mivel a politikák által érintett emberek különböző időpontokban halnak meg, az életbiztosítási szolgáltatónak olyan pénzáramlási folyamata lesz (a halálesetekből), amelyek az idő múlásával érkeznek. Ezenkívül a pénzforgalom nem korrelál a másutt a piacokon zajló eseményekkel.
Az életbiztosítási szolgáltató értékpapírosíthatja ezt a pénzáramlást a kötvények összevonásával és a kötvények kibocsátásával. Ezeket a befektetéseket halálos kötvényeknek nevezzük.
