Index alap meghatározása és példa

Mi ez:

Index alapok olyan befektetési alapok, amelyeket egy adott index teljesítményének nyomon követésére terveztek.

Hogyan működik (példa):

Ha egy befektető egy indexalapból részesedést vásárol, egy portfólió egy részét vásárolja, amely az értékpapírokat egy mögöttes indexben tartalmazza. Az indexalap ugyanolyan arányban tartja az értékpapírokat, mint a tényleges indexben, és ha az index csökken az értékben, akkor az alap részvényei is csökkennek, és fordítva. Az egyetlen idő, amikor egy index vásárol vagy elad egy állományt, amikor az index maga változik (akár súlyozás, akár összetétel). Az indexalapok jelző szimbólumokat tartalmaznak, és minden nagyobb tőzsdén kereskednek.

Az indexalapok a legtöbb indexhez rendelkezésre állnak. Egyes indexalapok széles körű piaci indexeket reprodukálnak, és néhány replikált indexet tartalmaznak, amelyek csak különleges jellemzőkkel rendelkező értékpapírokat tartalmaznak, beleértve a minimális pénzügyi arányokat, bizonyos iparági, földrajzi vagy más megkülönböztetéseket.

Egy indexalap teljesítménye általában nem felel meg pontosan a tényleges index teljesítményének. Ennek oka, hogy az indexalapok kezelési díjakat fizetnek be, amelyek visszatérnek a nyereségbe, és mivel az alap súlyozása különösen az értékpapírok esetében nem feltétlenül felel meg az értékpapírok súlyának a tényleges indexben. Az alap és az index visszaállításának mértéke különbözik a követési hibától.

Miért fontos:

Az indexalapok népszerű módja a tőzsdén való részvételnek és a portfólió diverzifikálásának. Az indexalapok több jelentős előnnyel rendelkeznek az alapul szolgáló értékpapírok közvetlen tulajdonlásával szemben. Íme egy rövid áttekintés:

Diverzifikáció - Mindegyik indexalap érdeklődést mutat az alapul szolgáló értékpapír kosárba. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy széles körű kitettséget kapjanak a nagyvállalati csoportok számára. Ez a diverzifikáció ugyanakkor sokkal kevésbé ingatag, mint az egyes értékpapírok. Különösen a külföldi indexalapok teszik diverzifikálják a külföldön kevésbé nehézséget és drágát; a teljes külföldi piacok és a piaci szegmensek számára is kitettséget jelentenek.

Alacsony költség - Az indexalap részvényeinek megvásárlása és eladása sokkal olcsóbb, mint az alapul szolgáló részvények kosarának megvásárlása és eladása. Ezenkívül azt a döntést, hogy mely befektetési papírokat az index, nem pedig az aktív menedzsment határozza meg. Ez az oka annak, hogy az indexalapok általában minimális ráfordítási arányokkal rendelkeznek, és gyakran olcsóbbak, mint más diverzifikált befektetési eszközök. Mindazonáltal sokan vannak minimális befektetési igényeik, valamint az elülső vagy hátsó terhelés, ezért egyes befektetők számára nem praktikusak.

A likviditási index alapú részvényeket naponta vásárolják és értékesítik a nagyobb tőzsdéken, és sok alap több százezer kereskedelemmel foglalkozik (és egyes esetekben millió) részvényeket naponta. Az indexalap részvényeinek megvásárlása és eladása gyorsabb és kényelmesebb lehet, mint a mögöttes részvények megvásárlása és eladása.

Osztalék - Sok indexalap átmegy a mögöttes részvények által fizetett osztalékon. Idővel ezek az osztalékok jelentős összeghez adódhatnak.

Választási lehetőségek - Egyes indexalapok széles körű amerikai részvénypiaci indexeket követnek. Eközben mások nyomon követik az egyes ágazatokat vagy ipari csoportokat. Mégis mások érdeklődést mutatnak a külföldi készletek kosarakhoz. És végül, mások kizárólag a kötvénypiacra fektetnek be.

Visszatérések - Tanulmányok bizonyították, hogy az átlagos befektetési alapok általában nem tudják megverni a széles indexeket. Ezt szem előtt tartva, az indexalapok nagyszerű módja a szélesebb piaci hozamok leküzdésére. A hatékony piaci hipotézist követve, amely szerint a teljes részvénypiacot a hosszú távon túl lehetetlen felülmúlni, az indexalapok lehetnek a portfolió-hozamok optimalizálása.