Incentive Stock Option (ISO) Definíció és példa

Mi ez:

kizárólag a munkavállalóknak nyújtott társasági részvényopció. Jövedelemadó-kedvezményt biztosít. Hogyan működik (példa):

Az ösztönző opciókat emellett "ösztönző részvény opcióknak" vagy "minősített részvényopcióknak" is nevezik.

A munkavállaló adózási kedvezményt kap az ISO gyakorlása során, nem köteles rendes jövedelemadót fizetni a sztenderd ár és a kibocsátott részvények valós piaci értéke közötti különbözetből. Ehelyett - ha a részvények a tevékenység napjától számított egy évig és a támogatás időpontjától számított 2 évig tartanak - a munkavállaló hosszú távú tőkenyereség-adókulcsot fizet (ez általában alacsonyabb, mint a szokásos jövedelemadó

Az ISO-k általában a kibocsátás napján a készlet piaci árán vagy annak közelében vannak feltüntetve. Az ISO-t azonban csak néhány évig gyakorolhatják a jövőben, és általában tíz évvel a kibocsátás vagy a felmondás után lejár, attól függően, hogy melyik következik be először.

Tegyük fel, hogy az A társaság részvényei jelenleg 10 dollár értékben kereskednek. Az A vállalat ösztönzést nyújt alkalmazottai számára a vállalat növekedésére és a részvények árának emelésére úgy, hogy az ISO-t egy 15 dolláros tőkeárral ítélik oda, amelyet tíz év után lehet gyakorolni. Ha a részvényárfolyam tíz évvel később 16 dollár, minden alkalmazott, aki ISO-t kapott, 1 dolláros nyereséget realizál az opció gyakorlása során. A 28% -os marginális jövedelemadó-kategóriába tartozó személy a hosszú lejáratú tőkenyereség-kamatlábat (15% -ot 2012-ig) adózik.

Bár az ISO-k kedvezőbb adózási bánásmódban részesülnek, mint a nem szabályozott részvényopciók (NSO-k), az állománytulajdonos hosszabb időn át kell tartania számukra, hogy optimális adókezelést kapjon, növelve ezzel az általános kockázatot.

Miért számít:

Az ösztönző részvényopciók

a saját részvényjuttatások népszerű formája lett az adóelőnyök miatt. Nincs lehetőség a jelentésre, amikor az opciót gyakorolják, és ha elég hosszú ideig tartja az állományt, az eladásából származó nyereségét hosszú távú tőkenyereségként kezelik. Vannak érvek az ösztönző részvényopciók használatával és azok ellen. Az elsődleges érvük az, hogy összehangolják a munkavállalók és a menedzsment érdekeit a részvényesekkel, ösztönözve a vállalat növekedését. Mások szerint az ösztönzési lehetőségek a vezetők kockázatos viselkedését ösztönzik, mivel a részvényesek viselik az összes hátrányt, míg a vezetők elméletileg csak felfelé irányuló potenciállal rendelkeznek.