Incentive Share opció meghatározása és példa

Mi ez:

Egy Incentive share opció , vagy ISO, kizárólag a munkavállalóknak nyújtott részvényopció. Jövedelemadó-kedvezményt biztosít. Az ISO-t emellett "ösztönző opcióként" vagy "minősített részvényopciónak" is nevezik.

Hogyan működik (példa):

A munkavállaló adójóváírást kap az ISO gyakorlása során, mivel az egyénnek nem kell fizetnie a szokásos jövedelemadó a sztrájk ár és a kibocsátott részvények valós piaci értéke közötti különbözetből. Ehelyett - ha a részvények a tevékenység napjától számított egy évig és a támogatás időpontjától számított 2 évig tartanak - a munkavállaló hosszú távú tőkenyereség-adókulcsot fizet (ez általában alacsonyabb, mint a szokásos jövedelemadó

Az ISO-k általában a kibocsátás napján a készlet piaci árán vagy annak közelében vannak feltüntetve. Az ISO-t azonban csak néhány évig gyakorolhatják a jövőben, és általában tíz évvel a kibocsátás vagy a felmondás után lejár, attól függően, hogy melyik következik be először.

Tegyük fel, hogy az A társaság részvényei jelenleg 10 dollár értékben kereskednek. Az A vállalat ösztönzést nyújt alkalmazottai számára a vállalat növekedésére és a részvények árának emelésére úgy, hogy az ISO-t egy 15 dolláros tőkeárral ítélik oda, amelyet tíz év után lehet gyakorolni. Ha a részvényárfolyam tíz évvel később 16 dollár, minden alkalmazott, aki ISO-t kapott, 1 dolláros nyereséget realizál az opció gyakorlása során. A 28% -os marginális jövedelemadó-kategóriába tartozó személy a hosszú lejáratú tőkenyereség-kamatlábat (15% -ot 2012-ig) adózik.

Noha az ISO-k kedvezőbb adózási bánásmódban részesülnek, mint a nem kötelező részvényopciók (NSO-k), akkor a részvényesnek hosszabb ideig kell tartania az optimális adóelkerülés érdekében, növelve az opciók általános kockázatát.

Miért érinti:

Az ösztönző részvényopciók az adóelőnyök miatt a részvénykibocsátás népszerű formája lett. Nincs lehetőség a jelentésre, amikor az opciót gyakorolják, és ha elég hosszú ideig tartja az állományt, az eladásából származó nyereségét hosszú távú tőkenyereségként kezelik.

Vannak érvek az ösztönző részvény opciók használatára és ellen. Az elsődleges érvük az, hogy összehangolják a munkavállalók és a menedzsment érdekeit a részvényesekkel, ösztönözve a vállalat növekedését. Mások szerint az ösztönző részvény opciók ösztönzik a vezetők kockázatos magatartását, mivel a részvényesek viselik az összes hátrányos kockázatot, míg a vezetők elméletileg csak felfelé irányuló potenciállal rendelkeznek.