Hogyan lehet kihaszn�lni a lefel� ir�nyul� piacot?

Itt van, ahol a m�gia a doll�rk�lts�g �tlagol�s�val t�rt�nik: Amikor a piac lefel� van, olyan, mintha a befektet�seit kedvezm�nyben r�szes�lne. Ha kevesebb p�nzt kapsz ugyanabb�l a beruh�z�sb�l, t�bb r�szv�nyt v�s�rolsz.

Hasonl�tsa �ssze ezt az alternat�v�val - egy �tal�ny�sszeg� portf�li�val, amelyben egy nagyobb �sszeget fektetnek be egyszerre, rendszeres kieg�sz�t� hozz�j�rul�sok n�lk�l. Az �tal�ny�sszeg� befektet�sekkel a rendelkez�sre �ll� p�nzeszk�z�ket m�r befektetett�k, �s az elad�si �rak kihaszn�l�sa nehezebb� v�lik.

Hogyan �lvezhetem, ha a piac visszanyeri?

Ha rendszeresen j�rul hozz� befektet�si portf�li�j�hoz, �s r�szesed�ssel v�s�rolsz r�szv�nyeket a medvepiacon, akkor n�veli a felfel� ir�nyul� potenci�lj�t, amikor a piac visszanyeri.

Ha �tal�ny�sszeget vesz �s befektet, akkor kezdetben sokkal t�bb r�szv�nyed van egy adott befektet�sben, mint akkor, ha hosszabb id�re elterjeszten�d ezeket a hozz�j�rul�sokat. Amikor a piac visszaesik, az �tal�ny�sszeg� portf�li� cs�kkenti, de �n nem v�s�rol tov�bbi r�szv�nyeket kedvezm�nyes �ron, mint a doll�r-k�lts�g �tlag� portfoli�j�val. Mindk�t portf�li�ban ugyanazok a r�szv�nyek �ll�that�k be, de a doll�r-k�lts�g �tlag� portf�li�nk�nti �tlagos r�szv�nyenk�nti �r alacsonyabb lesz.

Ez�rt t�nik �gy, hogy a 401 (k) �s 403 (b) portf�li�ja jobban teljes�t, mint az �tal�ny�sszeg� befektet�si portfoli�. T�ny, hogy gyakran jobban teljes�tenek, mert hossz� t�von a befektet�si jegyek beszerz�s�nek alacsonyabb �sszk�lts�g�n�l fogj�k megv�s�rolni. Teh�t amikor a piac visszanyeri, b�szke lehet mag�ra, ha alul v�s�rol.

Maradj hossz� t�vra befektetni

A doll�rk�lts�g-�tlagol�s el�nyt jelent az �tal�ny�sszeg� befektet�sekn�l, de mindk�t esetben fontos, hogy a kurzus maradjon �s befektet�s maradjon. A piaci volatilit�s sor�n a p�lya sz�l�n nagyra �rt�keli a hossz� t�v� befektet�si siker es�lyeit.

A legfontosabb kifejez�s itt "hossz� t�v�". Ha r�vid t�vra fektet, a piaci volatilit�s nem a bar�tod, �s �szint�n sz�lva, val�sz�n�leg nem kellene befektetnie egy�ltal�n. A r�vidl�t� kil�t�ssal a piacra sokan hajland�k elhagyni a haj�t a lehet� legrosszabb id� alatt, �s potenci�lisan v�g�l v�s�rolni magas �s elad�si alacsony - �ppen ellenkez�leg, hogy mit kell tennie.

Ha egy�sszeg� befektet�si portfoli� van, ne f�lj. M�g mindig kihaszn�lhatja a piaci visszaes�st a portfoli� �jb�li kiegyenl�t�s�vel. Ez azt jelenti, hogy p�nzt helyez el a legjobban teljes�t� eszk�zoszt�lyokb�l - ak�r r�szv�nyekb�l, k�tv�nyekb�l vagy Treasurys-b�l -, m�sr�szt pedig az alulteljes�t� eszk�zoszt�lyokba. Ez lehet�v� teszi, hogy megtartsa a c�leloszt�si c�lokat, �s seg�t elker�lni azt, hogy a j�l teljes�tett eszk�zoszt�lyban "t�ls�lyosak", de a j�v�ben cs�kkenhet. Ez a l�nyeg az alacsony �s alacsony �rt�kes�t�s.

L�gy a tekn�s

B�r a piaci visszaes�sek nem sz�rakoztat�ak, elker�lhetetlenek. Az oka annak, hogy a befektet�sei magasabb megt�r�l�si r�t�val rendelkeznek, az�rt van, mert veszel p�nzt.

A legjobb tan�cs az, hogy a tekn�s, nem a ny�l. Amikor a felhalmoz�si szakaszban vagy a f�szek toj�s�p�t�s�ben dolgozol, lass� �s �lland� befektet�si m�dszert alkalmazzon. Tartsa a p�ly�t, f�ggetlen�l att�l, hogy a piacok mit csin�lnak.

M�sr�szt a portf�li�j�nak felsz�mol�s�nak szakasz�ban lehet, hogy minim�lisra kell cs�kkentenie a r�szv�nyek kitetts�g�t, hogy megv�dje mag�t att�l, hogy nem kapja meg a p�nzt, amikor sz�ks�ge van r�juk. A legfontosabb, hogy ebben a szakaszban gy�z�dj�n meg r�la, hogy nyugd�jaz�si j�vedelemterv�t a piaci visszaes�sek elker�lhetetlens�ge jelenti - �s k�vesse ezt a tervet.

Rem�lem, ez ad neked a bizalmat ahhoz, hogy tartsa be a befektet�si terv�t, f�ggetlen�l att�l, hogy mi t�rt�nik a piacon. Ha nincs terved, kezdd el �p�teni az egyiket, �s �ll�tsd be azt a c�lt, hogy �tn�zd.

Scott Weiss a p�nz�gyi tervez�s igazgat�ja a Weiss Financial Group-ban Mahopac, N.Y.

K�p iStockon kereszt�l.