P�nz�gyi tan�csad�k sz�m�ra a Robo-Rivals beolthatja a forr�sokat
Tartalomjegyzék:
Gavin DiStasi
Tudjon meg t�bbet a Gavin-r�l a Investmentmatome's Ask Ad Advisor-r�l
A robo-tan�csad� k�zelm�ltbeli felemelked�se komoly kevered�st v�ltott ki a p�nz�gyi tan�csad�k k�z�tt, �s felvetette a fogyaszt�k k�r�ben azt a k�rd�st, hogy az ilyen t�pus� automatiz�lt megold�s val�ban �letk�pes alternat�va az emberi tan�csad�shoz.
Kapcsol�d� t�rt�netek
A Robo-tan�csad�k olyan sz�m�t�g�pes befektet�si programok, amelyek kock�zati toleranci�juk �rt�kel�se alapj�n tervezik �s tartj�k karban a portfoli�kat a fogyaszt�knak. A robo-tan�csad�i d�jak h�nyada az ir�ny�t�s alatt �ll� vagyon k�r�lbel�l 1% -a, amelyet az emberi tan�csad�k t�ltenek be. Kezdetben ezt a szolg�ltat�st csak a startupok k�n�lt�k, de most n�h�ny nagyv�llalat k�n�l robo platformokat, bele�rtve a c�g br�ker�t / keresked�j�t, az LPL Financial-t.
Mindezek a figyelem felkeltette a robusztus vit�t a robo-tan�csad�s hossz� t�v� hat�konys�g�r�l a hagyom�nyos tan�csad�ssal szemben. A kett�t gyakran egym�snak �tk�zik, de nem kell.
A robo-modellre vonatkoz� �rv felvetette a k�rd�st: Mi�rt fizet 1% -ot egy tan�csad�nak egy eszk�zallok�ci� ki�p�t�s�hez �s egy befektet�si alap vagy ETF kos�rba val� befektet�shez, amikor egy bonyolult sz�m�t�g�pes program ugyanazt a dolgot csin�lhatja a semmi�rt? Ez j� k�rd�s, de a robo-tan�csad�s �rt�kes javaslata k�t dologt�l f�gg: a befektet�k minden piaci cikluson �s a technol�gia azon k�pess�g�n, hogy pontosan m�rj�k fel a befektet�k kock�zatv�llal�si hajland�s�g�t.
Szelekt�v amn�zia
A piacok soha nem l�tott el�rehalad�sa a 2009 m�rcius�ban lezajlott utols� recesszi� als� r�sz�ben szelekt�v amn�zi�t okozott sz�mos befektet� k�z�tt, �s ez�ltal t�k�letes k�rnyezetet teremtett a robo-tan�csad�shoz. Azok k�z�l, akik t�bbsz�r is visszavonultak, meg�rtett�k a visszaes�s pszichol�gi�j�t, k�l�n�sen a neh�zs�geket, melyeket a befektet�k eltakart�k az abb�l a korszakban v�get nem �r� sz�ntelen negativit�sb�l. Az az �tlet, hogy az automatiz�lt befektet�si megold�sokkal rendelkez� �gyfelek k�pesek lesznek csak a zaj jav�t�s�ra �s az ilyen neh�z id�kben tapadni a programra, a legjobb esetben optimistanak t�nik.
M�g a szer�ny korrekci�k miatt egyes befektet�k t�lreag�lnak. A szeptemberi nyilatkozatok kider�lt, hogy sz�mos portf�li� 2% �s 5% k�z�tti cs�kken�st mutatott, ami nagyon sok ideges e-mailt �s telefonh�v�st ind�tott az irod�mba, annak ellen�re, hogy �lland� eml�keztet�k voltak arr�l, hogy a korrekci�k �s recesszi� term�szetes, s�t sz�ks�gszer�, a piaci ciklusok r�szei.
Amikor a k�vetkez� piaci visszaes�s k�oszja l�zasodik, sok robo-tan�csad� �gyfel�nk k�ts�gtelen�l olyan tapasztalt �tmutat�sra v�gyik, amely megakad�lyozn� �ket abban, hogy olyan �rzelmi d�nt�seket hozzanak, amelyek t�nkretehetik portf�li�ikat.
Kock�zat tolerancia
Az elm�lt �vek sor�n �szrevettem, hogy amikor a piac t�bb �ven kereszt�l l�nyeg�ben egyenesen halad, a befektet�k hajlamosak t�lbecs�lni kock�zati toleranci�jukat. A val�s�g az, hogy az �gyf�l igazi kock�zati �tv�gya gyakran mozg� c�l, �s nagyon neh�z felm�rni egy 10 k�rd�ses �rlapb�l vagy ak�r egy �r�nyi besz�lget�sb�l. A befektet�k kock�zatv�llal�si toleranci�j�nak megismer�se megmutatja, hogyan reag�l a k�l�nb�z� piaci viszonyokra, ez�rt nem val�sz�n�, hogy a robo-tan�csad�k �ltal haszn�lt kock�zati tolerancia-profilok nagy r�sze teljesen pontos.
Ez a pontatlans�g n�veli a befektet�k negat�v �rzelmi v�laszainak val�sz�n�s�g�t a sz�ls�s�ges piaci volatilit�s idej�n. A tapasztalt, hum�n ir�nymutat�s hi�ny�val kombin�lva k�ros k�vetkezm�nyekkel j�rhat az egy�ni befektet�k sz�m�ra, akik ki�t�ses d�nt�seket hozhatnak.
Nem tudunk mindannyian eljutni?
Ami elveszett a robo-tan�csad�kr�l sz�l� elbesz�l�sben, az a j� tan�csad�, aki sokkal t�bbet ny�jt, mint a portfoli� teljes�tm�nye. Saj�t gyakorlatomban a befektet�si portf�li�k teljes�tm�ny�t m�sodlagos szempontnak tekintem. Ha a tan�csad�k megfelel� munk�t v�geznek, a befektet�sek id�ben megtenni�k fogj�k azt, amit �k felt�teleznek. A tan�csad�knak vil�gosan meg kell fogalmazniuk, hogy mit tegy�nk, hogy az �gyfelek teljes m�rt�kben meg�rts�k, mi hi�nyzik, ha robo-tan�csad�t haszn�lnak: szak�rt�i tan�csad�s, testreszabott tan�csad�s, �s fontosabb az �gyf�l kock�zatvisel�se.
�gy gondolom, hogy a robo-technol�gia v�gs� soron ink�bb eszk�z lesz mert �hagyom�nyos tan�csad�k, mint egy �n�ll� alternat�va nak nek ��ket.
Tal�n akkor nem lesz robo-tan�csad� ellen �emberi tan�csad�, hanem robo-tan�csad� �s emberi tan�csad�.
K�p iStockon kereszt�l.
