Fed Rate Hike: 4 Ways to Ride n�vekv� kamatoz�s� hull�m

A Federal Reserve teljes�tette az �g�ret�t. A jegybank bejelentette, hogy kamatl�bakat emel, majd id�n h�rom v�rakoz�snak sz�m�t.

M�rcius 15-i �l�s�nek v�g�n a Sz�vets�gi Ny�ltpiaci Bizotts�g �gy d�nt�tt, hogy 0,25 sz�zal�kponttal n�veli a sz�vets�gi alapkamatokat, 0,75% -r�l 1% -ra. Ez a p�nz�gyi v�ls�g �ta csak a harmadik n�veked�snek felel meg, �s csak h�napok ut�n �rkezik meg decemberben.

Ez a kamatemel�s mind�ssze a Wall Streeten biztos�tott, �gy a hat�s m�r a piacra ker�lt, �s nem felt�tlen�l l�tsz hatalmas v�ltoz�st. De a fontos elvihet�s�g a politikusok �gy v�lik, hogy az amerikai munkaer�piac �s a gazdas�gi kil�t�sok er�sek. Vagy mint Fed eln�k Janet Yellen mondta h�rom h�nappal ezel�tt: "Ez a bizalom a bizalom a gazdas�gban."

Ha �j befektet�sr�l van sz�, akkor ez lehet az els� alkalom, amikor tapasztalt egy emelked� ar�ny� k�rnyezet. V�g�l is a Fed 2006 k�zep�t�l nem haszn�lja rendszeresen ezt a monet�ris politika eszk�zt.

Itt van n�gy befektet�si tipp, amely a magasabb ar�nyok el�rejelz�s�re ir�nyul:

1. Vegye figyelembe a cs�p�seket, nem pedig a jav�t�st

Van egy Wall Street-mantra, "ne harcolj a fed�len", olyan fel�letekr�l, mint ilyenek. Javasolja, hogy el kell fogadnia a Federal Reserve monet�ris politikai d�nt�seit, �s igazodnia kell portf�li�j�hoz, hogy az ilyen v�ltoz�sok el�nyeit �lvezhesse, �s ne harcolhasson.

Ez nem jelenti azt, hogy teljes k�r� fel�j�t�sra van sz�ks�g. Mi�rt ne? El�sz�r is, a hivat�sos befektet�k m�r n�velt�k az �llom�nyok �rait, amelyek a magasabb kamatokb�l r�szes�lnek. L�nyeg�ben kiss� elk�sszel a p�rtra. M�sodszor, a jelenlegi befektet�si strat�gi�j�nak felcser�l�se most �s k�s�bb meg fog ker�lni, k�l�n�sen akkor, ha meg kell v�ltoztatnia a kurzust, amikor a Fed ism�t cs�kkenti az �rakat.

Ehelyett k�rdezze meg mag�t�l a kulcsk�rd�st: A magasabb kamatl�bak befoly�solj�k-e hossz� t�v� v�rakoz�sait a portf�li�ba t�rt�n� befektet�sek tekintet�ben? Ha igen, bizonyos cs�p�sek megalapozottak lehetnek. Minden v�ltoz�st az eredeti beruh�z�si t�zis szellem�ben kell v�grehajtani.

Nem sz�m�t, hogy a Fed mit csin�l, egy j�l diverzifik�lt portf�li�, amely mag�ban foglalja a befektet�seken bel�li �s az eszk�z�k�n bel�li befektet�seket, seg�t megel�zni az el�re nem l�that� kock�zatokat, vagy ak�r a telegraphed�lt v�ltoz�sokat, mint p�ld�ul a kamatemel�sek.

2. N�velje nyugd�jaz�si megtakar�t�sait

A kamatok emelked�se ut�n a bankok t�bbet fognak felvenni a jelz�loghitelekre, hitelk�rty�kra, aut�hitelekre �s di�khitelekre. Elm�letben a megtakar�t�si sz�ml�kat is n�velik, de ezek a v�ltoz�sok szer�nyek lehetnek.

Ahelyett, hogy a 2007-es korszak �tven sz�zal�kos megtakar�t�s-sz�ml�z�si aj�nlatair�l �lmodna, jobb, ha p�nzt k�lt p�nzt a nyugd�jaz�sra (a magas kamatoz�s� ad�ss�g kifizet�se �s az es�s napi alap l�trehoz�sa term�szetesen). El�sz�r is gy�z�dj�n meg r�la, hogy a 401 (k) meccset a munk�ltat�j�t�l kapja, majd vegye figyelembe az egy�ni nyugd�jas sz�ml�t.

Itt k�t lehet�s�ge van: egy hagyom�nyos IRA vagy egy Roth IRA. A k�l�nbs�g az, hogy hogyan �s mikor ad�z�si sz�netet kap. A hagyom�nyos IRA-n�l a hozz�j�rul�sa ad�mentess�get �lvez, m�g a Roth IRA el�nye, hogy a nyugd�jaz�s sor�n t�rt�n� visszavon�sod nem ad�ztathat�.

M�g a legmagasabb �sszeg mindk�t t�pus� sz�mla eset�ben 5,500 doll�r 2017-ben (b�r a Roth IRA-k j�vedelemre vonatkoz� t�mogathat�s�gi szab�lyokat tartalmaznak), meglep�dhet, hogy egy kis extra megtakar�t�s hogyan n�velheti a nyugd�jaz�st.

3. K�l�n�s figyelmet kell ford�tani a k�tv�nyekre

A k�tv�nyek nem ugyanazt a szeretetet kapj�k, mint a k�szletek. Nem cs�csosak, nem kapj�k meg a c�meket, �s zavar�ak lehetnek. K�zvetlen hat�ssal lesznek a magasabb kamatl�bak is.

Amint az �rak emelkednek, a k�tv�nyek piaci �rt�ke jellemz�en cs�kken. Ennek az az oka, hogy ha megpr�b�lja eladni ezt a k�tv�nyt, akkor verseng az �jabb k�tv�nyekkel, amelyek magasabb megt�r�l�st k�n�lnak. �s min�l hosszabb a k�tv�ny lej�rata (�ltal�ban �venk�nt m�rve), ann�l val�sz�n�bb, hogy az �rt�ke a kamatl�bak emelked�s�ben hitelt �r el.

M�g a magasabb kamatl�bak vonz�v� teszik a k�tv�nyeket az �ton - a meghat�rozott id� alatt garant�lt �rfolyamon befagyasztj�k a p�nzt - ez az, ahol �rezni lehet az emelked� ar�nyokat.

"Az egy�ni befektet�k sz�m�ra a hossz� t�v� magasabb kamatl�bak �r�mmel fogadj�k a h�reket, de a probl�ma az, hogy ott f�jdalmas lehet" - mondja Jack Ablin, a BMO Wealth Management befektet�si igazgat�ja Chicag�ban. "N�zd meg a fix j�vedelm� gazdas�gokat, �s gy�z�dj meg r�la, hogy nincs t�l sok �rfolyam z�rva hossz� lej�ratokig".

Nem biztos benne, hogy k�tv�nyei vannak? Nos, meg kellene; seg�tenek kiegyenl�teni a nagyobb volatilit�s� eszk�z�ket, mint p�ld�ul a k�szleteket, �s nagyobb ar�nyban kell v�lniuk a portf�li�nak, amikor megk�zel�tik a nyugd�jasokat. A k�tv�nyek 401 (k) tervek standard aj�nlata, �s a c�lzott nyugd�jalapok k�z� tartoznak. Kedvelt r�vid t�v� befektet�sek is a viszonylag alacsony kock�zat� �s fix hozam� j�vedelm�k miatt.

A k�tv�nyek egy nagyon diverzifik�lt portf�li� fontos �sszetev�je, de a m�g mindig alacsony �ron sz�molva, m�g mindig nem szabad sok p�nzt k�tnie. �s ha megadja az opci�t, f�k�nt olyan k�tv�nyekre (vagy k�tv�nyalapokra) fektet be, amelyek alacsony kiad�sokat �s r�videbb futamidej�ek.

Hogyan m�k�dik? Ha befektetni egy k�tv�nyalapba, mondjuk egy Roth-ban vagy a hagyom�nyos IRA-ban, v�lasszuk azokat, akiknek r�videbb lej�rat� (p�ld�ul egy vagy k�t �v), nem pedig mondjuk 30 �ves kincst�r.Ez megakad�lyozza, hogy annyi p�nzt vesz�tsen, mint az emelked�s. Vagy tartsa be a let�ti igazol�sokat, k�l�n�sen azokat a p�nzeket, amelyeket az elk�vetkez� n�h�ny �vben meg akar �rni. Ezek a sz�ml�k m�g r�videbb felt�telekkel rendelkeznek, �s l�tr�t �p�thet az emelked� �rakhoz.

4. Tartsa a Fedet kontextusban

A legutols� �rfolyam-emelked�s azt mutatja, hogy a politikai d�nt�shoz�k bizalm�t b�zz�k az amerikai gazdas�g erej�ben. Ez egy "�des helyet" jelent a befektet�k sz�m�ra. Ezeket a n�veked�seket a gazdas�gi jelent�sek igazolj�k, de messze nem jeleznek arr�l, hogy a t�lzottan magas kamatl�bak korl�tozz�k-e a n�veked�st - mondja Bruce McCain, a Key Private Bank Cleveland f� befektet�si strat�gi�ja.

Ennek eredm�nyek�ppen a befektet�k szabadon m�s dolgokra koncentr�lhatnak. "A piac meglehet�sen el�gedett azzal, amit a gazdas�gi statisztik�kkal l�ttak, �s ami m�g fontosabb, �j politik�k �rkeztek Washingtonb�l" - mondja McCain. "A Fed valami k�zepe a washingtoni shownak."

A piacon sokkal t�bb a fejedben, mint a Fed - �s �gy kell. Az ilyen t�pus� monet�ris politika visszat�r�se val�sz�n�leg a hosszabb t�v� befektet�si horizont elh�z�d�sa, �s fontos meg�rteni, hogyan befoly�solja a portf�li�j�t an�lk�l, hogy megsz�llta volna.

Ehelyett a diverzifik�ci�ra �sszpontos�t, elker�lve a kiegyens�lyozott kioszt�s v�ltoz�sait �s befektet�seit - �s biztos�thatja, hogy az els� olyan tapasztalat, amelybe befektet�si ar�ny n�vekszik, nem az utols�.

Anna-Louise Jackson egy szem�lyi �r� a Investmentmatome, egy szem�lyes p�nz�gy honlapj�n. E-mail: [email protected]. Twitter: @ aljax7.