Equity Crowdfunding: Cool koncepci�, de ha befektetni?

Steve Branton

Tudjon meg t�bbet Steve-r�l a Investmentmatome's Ask Ad Advisor-r�l

A Crowdfunding h�v�s koncepci�: a rendszeres emberek k�lcs�nadj�k egym�st p�nz�kben, amikor a nagy p�nz� nagyfi�k nem �rdekelnek. N�h�ny fejl�d� orsz�gban seg�tett a kisv�llalkoz�sok tulajdonosainak felemelkedni a szeg�nys�gb�l. Ez is bejutott a befektet�si vil�g orsz�gaiba, �gy az �tlagos befektet�k es�lyt kaptak az �j v�llalatok bevezet�s�re �s finansz�roz�s�ra.

Most, ha van egy p�r dolcsa, hogy tartal�koljon, akkor fektethet be olyan remek �j �zletbe, amelyet a bar�tod elind�t, �s elvileg megosztja a siker�t, amikor elindul. Ez �gy t�nhet, mint egy gy�zelem a befektet�k �s az indul� v�llalkoz�sok egyar�nt, de gondoljon gondosan, miel�tt r�szt.

JOBS t�rv�ny szab�lyai

A Jumpstart A 2012-ben elfogadott Business Startups Act �j utakat biztos�t az olyan indul� v�llalkoz�sok sz�m�ra, amelyek nem nyilv�nosan kereskednek - �s nem vonz�ak a kock�zatit�ke-befektet�k sz�m�ra -, hogy t�k�t keressenek a kisebb befektet�k sz�m�ra. Ez lehet�v� teszi, hogy m�g sokan vegyenek r�szt egy befektet�si lehet�s�gben, amint a m�ly zsebre elitre van fenntartva.

2015 v�g�n az �rt�kpap�r- �s T�zsdebizotts�g v�gleges�tette azokat a szab�lyokat, amelyek a t�keforr�sok finansz�roz�s�t szab�lyozz�k. M�jusban b�rki befekteti azokat a startupokat, amelyek regisztr�lj�k a SEC-t a crowdfunding-en. Az �gyn�ks�g szab�lyai befoly�solj�k a befektet�ket �s az indul� v�llalkoz�sokat:

• A startupok korl�toz�sa 1 milli� doll�r emel�s�re 12 h�napos id�k�z�nk�nt
• Olyan emberek maxim�lis befektet�seinek korl�toz�sa, akik �vente legal�bb 100 000 doll�rt vagy ann�l kevesebbet fizetnek 2000 doll�r�rt vagy �ves j�vedelm�k vagy nett� vagyoni �rt�k�k 5% -�nak (amelyik kevesebb) egy 12 h�napos id�szakban
• Olyan szem�lyek maxim�lis befektet�seinek korl�toz�sa, akiknek az �ves j�vedelme �s nett� �rt�ke 100 000 doll�r, vagy ann�l nagyobb az �ves j�vedelem vagy nett� vagyon 10% -a (amelyik kevesebb) 12 h�napos id�szak alatt
• Az �ves �sszeg megk�t�s�vel mindenki 100 000 doll�rral t�mogathatja az egy vagy t�bb startot

Kulcsfontoss�g� megfontol�sok

De csak az�rt, mert a befektet�si portfoli� r�sz�v� v�lhat a crowdfunding-ban, ez azt jelenti, hogy �nnek kellene? A v�lasz term�szetesen az, hogy att�l f�gg.

A t�keforr�s-finansz�roz�snak sz�mos el�nye van a kisbefektet�k sz�m�ra. Lehet�v� teszi, hogy k�nnyebb legyen t�rsadalmilag tudatos a befektet�s. P�ld�ul befektethet olyan v�llalatba, amely a fejl�d� orsz�gokban alacsony k�lts�g� v�ztiszt�t� egys�geket �p�t �s forgalmaz. Azt is lehet�v� teheti, hogy r�szesed�st szerezzen az indul�skor, amelyr�l �gy gondolja, hogy a k�vetkez� nagy nyertes. Mindig van es�ly arra, hogy kiv�lasztja a k�vetkez� Facebook-ot.

Mindazon�ltal a kezdeti v�llalkoz�sokba t�rt�n� befektet�s kock�zatos. M�g akkor is, ha k�veted a SEC szab�lyait, vannak m�s fontos t�nyez�k is, amelyeket fontol�ra kell venned, miel�tt a t�keforgalomb�l beindulna:

1. Az indul� v�llalkoz�sok magas hibaar�nyt mutatnak. Az indul� v�llalkoz�sok t�lnyom� t�bbs�ge nem sok, sok a m�k�d�s els� n�h�ny �v�ben. Ha az indul�s, amelyet a crowdfunded v�lt, ezek egyike lesz, akkor val�sz�n�leg elvesz�t minden kezdeti befektet�sedet.
2. �Az �zembe helyez�s nem lehet �tl�that�.�A crowdfunding-t v�laszt� v�llalatok megker�lik a hagyom�nyos befektet�si banki folyamatokat, bele�rtve a m�lyrehat� audit�l�st, amely a legfontosabb lehets�ges probl�m�k felt�r�s�ra ir�nyul. Azok a befektet�k, akik zs�folt�k, tal�n nem tudj�k, mit kezdtek be, ami azt jelenti, hogy a vesztes�g kock�zata nagyobb lehet.
3. �A becs�lt �rt�kel�sek hib�sak lehetnek.�Azok a v�llalatok, amelyek a crowdfund-ot is megker�lik, a hagyom�nyos befektet�si �rt�kel�st megker�lik Ehelyett a befektet�s�kben a "becs�lt val�s �rt�ket" sz�molj�k. Ha az �rak nem �llnak rendelkez�sre, ezeket az �rt�keket gyakran egy �ltal�nos partner vagy szponzor hat�rozza meg, aki r�szt vesz a v�llalatn�l. Ezek a legkedvez�bb becsl�sek nem felt�tlen�l t�kr�zik az �rt�kes�t�s sor�n megval�s�tand� t�nyleges �sszeget.

El�sz�r k�rdezze meg mag�nak ezeket a k�rd�seket

A kock�zat gyakorlatilag b�rmilyen beruh�z�s t�nyez�je. Mindig fontolja meg a potenci�lis kudarcok felm�r�s�nek k�pess�g�t, miel�tt befektetne - k�l�n�sen a t�megalap�t�sban.

Annak eld�nt�s�hez, hogy val�ban felk�sz�lt�l, k�rdezze meg mag�nak a k�t fontos k�rd�st:

• Szellemileg, �rzelmileg �s p�nz�gyileg k�szek-e elvesz�teni ezt a teljes befektet�st?
• Ha elvesz�tem a p�nzemet, mennyi id�be telik nekem, hogy �jra�p�tsem a t�rc�mnak ezt a r�sz�t - �s van id�m?

M�g a nagyon okos kock�zatit�ke-befektet�k is, akiknek meg kell vizsg�lniuk az �zembe helyez�s minden szempontj�t, miel�tt befektetn�k, gyakran vesztik el befektet�seiket. Nagy zseb�k van, �s �ltal�ban megengedheti mag�nak a vesztes�get. K�pes leszel ugyanezt mondani? �s ha a sikeres befektet�s, akkor m�g �vekbe telik, miel�tt befektet�se megt�r�l. Meg tudod v�rni, hogy sok�ig?

Sz�mos p�nz�gyi tervez� javasolja, hogy korl�tozza a spekulat�v befektet�seit - p�ld�ul a t�megalap� befektet�seket - az �n 5% -t�l 10% -�igteljes�ha kisebb befektet� vagy. �s ez felt�telezi, hogy val�ban megengedheti mag�nak, hogy elvesz�ti az eg�sz befektet�st. Ha konzervat�v kock�zati toleranci�t vagy hi�nyzik a teljes vesztes�gb�l val� visszat�r�s ideje, val�sz�n�leg elker�lheted a spekulat�v befektet�seket.

Ha �gy d�ntesz, hogy a forr�sok finansz�roz�sa az �n sz�m�ra, k�rdezze meg p�nz�gyi tervez�j�t, hogyan teheti meg helyesen. P�ld�ul nem szeretn� elhanyagolni a munk�ltat� �ltal t�mogatott nyugd�jaz�si megtakar�t�sok megtakar�t�s�t. �s mint minden befektet�si eszk�zzel, a t�megalapoz�st soha nem szabad egy sil�ban elv�gezni an�lk�l, hogy �tgondoln� az �tfog� p�nz�gyi k�pet.

Steve Branton, CFP, ADPA, �vezet� p�nz�gyi tervez� Mozaik p�nz�gyi partnerek. Tudjon meg t�bbet a mozaikokr�l P�nz�gyi Fitness Challenge.

Ez a cikk a Nasdaq-on jelenik meg.

K�p iStockon kereszt�l.