Ne zárja el az elképzeléseit a zárt végű alapoknál

Amikor a legtöbb befektető hallja az "alap" szót a befektetéssel kapcsolatban járművek, gondolataik azonnal a befektetési alapok felé haladnak. Ez nem meglepő, hiszen a befektetési alapok a tőzsdére való kitettségre törekvő befektetők választási lehetőségei. A befektetési alapok finombefektetési lehetőségek, és érdemeiket nem szabad alávetni.

Ez azt jelenti, hogy ha az egyes részvények megtartása és nyomon követése nem az Ön csésze teája, hanem részvények vagy fix kamatozású befektetések esetén kényszerítő lehetőség áll rendelkezésre: zárt végű alapok. A zártvégű alapok eltérnek a befektetési alapoktól, mivel korlátozott részvételi lehetőségek állnak rendelkezésre. Ezek az alapok olyan részvényeket kínálnak a befektetőknek, amelyek a készleten kereskednek, azzal a különbséggel, hogy az alap nyilvános ajánlata (IPO) után nem valószínű, hogy másodlagos másodlagos ajánlatok lennének. A kibocsátott részvények nyomon követik az alap teljesítményét.

Bár számos olyan befektetési alap létezik, amely nyomon követi bizonyos ágazatokat vagy földrajzi területeket, egy nagy, de legalább 1 milliárd dolláros vagy annál nagyobb összegű befektetési alap valószínűleg több tucat állományt tarthat fenn. A 20 milliárd dollárt kezelő befektetési alap 50 vagy 60 vagy több részvényt tartalmazhat számos iparágban, ahol nincs külön név, amely túl sok az alap kitettségéből. Másrészt a zártvégű alapok általában szűkebbek. Egy tipikus Zártvégű alap valóban zérus egy bizonyos ágazatban, értékpapír csoportban vagy országban, és valószínűleg kevesebb értékpapírt tulajdonít, mint egy hagyományos befektetési alap.

Ezek aktívan kezelt alapok, és a tartott értékpapírok teljesítménye meghatározza a részvényesi nyereséget és veszteség. Nézzünk mélyebben a zártvégű alapok világába.

Az ár megfelelő?

A befektetők számára a zárt végű alapok egyik fontos szempontja, hogy hogyan számítják ki az árukat. A hagyományos befektetési alap árát naponta egyszer számítják ki, és minden befektető, aki az adott pénztárat megvásárolja és eladja egy adott napon, ugyanazt az árat fizeti. Ezt az árat nettó eszközértéknek (NAV) nevezik.

A zártvégű forrásoknak a kereskedési nap végén számított nettó eszközértékük is van, de nem ritka, hogy egy zárt végű részvény árát alapja eltér a NAV-tól. Ha a részvények az alap NAV-jával magasabb áron kereskednek, akkor prémiummal kereskednek, és az alap túlköltek. Ezzel ellentétben a nettó árfolyammal alacsonyabb részvényár alacsonyabb áron. Sok szakértő azt állítja, hogy a zártvégű alapok, amelyek jelentős árengedményeket vásárolnak NAV-juk számára, arra kényszerítik a befektetőket, hogy a jó eszközöket olcsóbban vegyék fel.

A befektetési alapok előnyei

Mint a befektetési alapok, a zárt végű alapok gyakran a diverzifikált portfólióik egyik legfontosabb értékesítési pontjaként. A zárt végűek valószínűleg nem fogják túlságosan szenvedni, ha egy vagy két gazdasága rosszul teljesít, mert a zártvégű alapok szándéka a piaci kockázat elterjedése.

Hanyatló piac esetén a befektetési alapkezelő nem képesek a gazdaságok felszámolására, mivel a nagy mennyiségű készlet leölése tovább befolyásolná a piaci visszaesést. A zártvégű alapok viszont általában ingatagabbak, és hatékonyabban tudják felépíteni és kilépni a pozícióból.

A zárt végű alapok másik előnye a költség. A befektetési alapok olyan költségekkel járnak, mint a kezelési költségek, a terhelések és a tranzakciós költségek. A befektetési jegyek visszaváltásakor a nettó eszközértéket mínusz egy vagy több százalékos költség fedezi. Mivel egy zártvégű alap készletként kereskedik, mindössze annyit kell fizetnie, hogy a bróker jutalék.

A zártvégű alap adósságot vagy előnyben részesített állományt adhat a befektetőknek tőkebevonáshoz. Ez azt jelenti, hogy a befektetőknek zárt végű alapokkal kell rendelkezniük, amelyeknek kivételesen magas osztalékhozamai vannak, mivel ez gyakran túl sok tőkeáttétel jele.

Egy másik dolog biztos, hogy a befektetők annyi tőke nélkül boldogulnak, hogy nincs minimális tőkeáttétel zárt végű alapokkal történő befektetés. Egy befektetési alap megkövetelheti a befektetők számára, hogy akár 2500 dollárt vagy annál többet is be tudjanak fizetni, csak azért, hogy bejussanak, hanem azért, mert a zártvégű alapok olyan készleteket kereskednek, ameddig egy részvényt meg tudsz fizetni, az alap részévé válhat.

Nem olyan népszerű, mint gondolná

Mivel a zártvégű alapok észrevehető előnyei vannak a befektetési alapokon, azt gondolnák, hogy ugyanolyan népszerűek lesznek. Érdekes, hogy mind a befektetési alapok, mind a tőzsdén kereskedett alapok (ETF) csekély méretűen eltörik a zárt végű társaikat. Van egy általános tévhit, hogy a zártvégű alapok az elit befektetők számára vannak fenntartva. Ne hagyja, hogy egyik ilyen félreértő fél elzárja a zárt végű alapoktól. A portfóliója köszönetet mond majd neked.