A diverzifik�ci� kulcs a kock�zat kezel�s�hez
Tartalomjegyzék:
Brian McCann
Tudjon meg t�bbet a Brian honlapunkr�l K�rje tan�csad�j�t
Ha glob�lisan diverzifik�lt portf�li�ja van, lehet, hogy csal�dott a 2014-es bevall�saival kapcsolatban. Az elm�lt �vek sor�n az Egyes�lt �llamok t�zsdei voltak a legjobbak a v�rosban. �s 2014-ben el�g nagy volt az csak �j�t�k a v�rosban.
Tekints�k meg az �t eszk�zoszt�lyt �s az egyes kateg�ri�kba tartoz� n�pszer� t�zsdei alapok bev�teleit 2014-ben:
| Oszt�ly (ETF) | Visszat�r�s |
| US Large Cap�(SPDR S & P 500) | 12.4% |
| US Small Cap�(Vanguard Small-Cap ETF) | 7.05% |
| Nemzetk�zi fejleszt�s�(Vanguard FTSE Developed Markets ETF) | –7.6% |
| Nemzetk�zi fejlett kis sapka�(iShares MSCI EAFE Small Cap ETF) | –7.3% |
| Felt�rekv� piacok�(Vanguard FTSE Emerging Markets ETF) | 0.8% |
N�zd meg a Vanguard Emerging Markets ETF-et. 17% -os doh�nyz�si teljes�tm�nyt kapott, majd majdnem az �v v�ge el�tt elvesztette. Amellett, hogy eml�keztet a k�zelm�ltbeli Super Bowl teljes�tm�nyre, az ill�kony eszk�z�k kisz�m�thatatlans�g�t illusztr�lja.
Ha a portf�li� e t�ker�szett�mb�kb�l - plusz k�tv�nyekhez val� hozz�j�rul�sb�l - �p�lt volna, akkor az alacsony sz�mjegyek visszaad�s�val az �v v�g�ig lehetne befejezni. Az S & P 500-hoz k�pest, amely 2014-ben k�r�lbel�l 12% -kal ugrott, ez csal�d�st okozhatott. �szrevettem, hogy egy komment�tor mondott valamit a "Min�l sz�nesebb a k�rdiagram, ann�l rosszabb volt".
Ez egy tulajdons�g, nem egy hiba
Mindannyian �sszehasonl�tjuk teljes�tm�ny�nket a hazai piacon - ez az emberi term�szet. R�ad�sul minden nap hallott az amerikai piaci teljes�tm�nyr�l a h�rekben, �gy neh�z elfelejteni, m�g akkor is, ha akarod.
De ez a legt�bb ember sz�m�ra nem relev�ns. Ha hossz� t�von egy kiegyens�lyozott portf�li�ba fektet be, akkor az �n �tfog� c�ljain, nem �nk�nyes indexen kell �rt�kelnie.
Minden �vben lesz egy legjobban teljes�t� eszk�zoszt�ly. Nem tudjuk el�re, hogy mi lesz. Az �sszes fontos eszk�zoszt�ly jelent�s darabjainak birtokl�sa nagyszer� m�dja annak, hogy biztos�tsa a legjobb hozamok ar�ny�t.
A diverzifik�l�s seg�t az �n kock�zat�nak kezel�s�ben az egyes eszk�zoszt�lyok volatilit�s�nak kiegyenl�t�s�vel. Ez azt jelenti, hogy n�ha alulteljes�theti a hazai piacot. Ez r�sze annak az �rnak, amit fizet�nk az�rt, hogy meg�vjuk magunkat a val�ban komoly cseppekt�l, amelyek id�r�l id�re el�fordulnak a glob�lis piacokon.
�rdekes gondolattal hagylak: ha a teljes�tm�nyt megford�tott�k - �s a nemzetk�zi t�zsd�k is fel�lm�ltak, m�g az amerikai piacok negat�vak voltak - �gy gondolja, hogy a diverzifik�ci� kudarcot vallott?
