A k�l�nbs�g a "d�j alap�" �s a "d�jfizet�" p�nz�gyi tan�csad� k�z�tt
Gary E.D. Alt, AIF®, CFP®
Tudjon meg t�bbet a Gary weboldal�r�l K�rje tan�csad�j�t
Csak d�jk�teles p�nz�gyi tan�csad�k
T�bb befektet� �gy d�nt, hogy egy "d�jk�teles" p�nz�gyi tan�csad�val dolgozik, �s j� okb�l. A tan�csad�nak nincsenek �sszef�rhetetlens�gei az �ltaluk aj�nlott befektet�sek f�l�tt. �ltal�ban d�jat sz�m�tanak fel, amelyet a fi�k teljes �rt�k�b�l sz�molnak ki, f�ggetlen�l a befektet�sekt�l. Nincs p�nz�gyi �szt�nz� arra, hogy egy befektet�st aj�nljon fel egy m�sikra - ugyanolyan �sszeg ker�l kifizet�sre, f�ggetlen�l a fi�kj�ban szerepl� befektet�sek �sszeg�t�l. A c�l ugyanaz, mint a ti�d - a sz�mla �rt�k�nek n�veked�se az id� m�l�s�val.
Sz�nd�kos zavarts�g
De a befektet�k nem az egyed�liek �brednek fel erre a trendre - �gy a hagyom�nyos kiskeresked�k is. T�ny, hogy sz�nd�kos z�rzavart hoztak l�tre a "d�j alap�" kifejez�s feltal�l�s�val. A d�j alap� azt jelenti, hogy a tan�csad� d�jat sz�m�t fel �s �jutal�k. De ahelyett, hogy megeml�ten�k a jutal�kokat, eltitkolj�k �gy, hogy d�jaz�son alapulnak a gyakorlatukhoz, �s �gy ink�bb csak d�jaz�snak hangzik. A d�jaz�s nem azonos a d�jszab�ssal.
Kevin Keller, a Certified Financial Planner Board of Standards �gyvezet� igazgat�ja november 10-�n id�zettth�A Wall Street Journal cikke, amely szerint "�gy v�lj�k, hogy a" jutal�k �s d�j "pontosabb �s �rthet�bb kifejez�s, mint a" d�j alap� ".
Teh�t mi�rt rejtegeti az igazs�got?
A jutal�kok ronda igazs�ga
Amikor egy fogyaszt� bel�p egy nagy dobozos br�kerc�gbe, elv�rj�k, hogy p�rtatlan �s objekt�v befektet�si tan�csokat kapjanak szem�lyes ig�nyeik �s agg�lyai alapj�n. De a k�l�nb�z� befektet�si term�kek k�l�nb�z� jutal�kd�jakat fizetnek, m�g az azonos vagy hasonl� term�kek eset�ben is. P�ld�ul a br�kerc�gek �ltal�ban magasabb jutal�kot fizetnek, ha a hivatalvezet� egy saj�t bels� befektet�si alapot aj�nl. A repszektort akkor kaphatj�k meg, ha nem adj�k el a "hazai m�rk�t" m�rcius 2-a szerintnd�New York Times cikk.
Az �gyvezet�sb�l sz�rmaz� elad�si nyom�s �rdekellent�tet okoz a tan�csad� sz�m�ra. Vajon a haj�gy�rnak hajland� lenne eladni a h�z m�rk�j�t, �s magasabb jutal�kot keresni, vagy egy m�sik t�rsas�gt�l olyan p�nzt aj�nlani, amely nem olyan j�vedelmez�, m�g akkor is, ha ez egy kiv�l� befektet�s? Amikor befektet�sedet l�tod a portf�li�ban, akkor m�g mindig azon t�n�dsz, hogy "ez a befektet�s a legjobb a sz�momra, vagy j�vedelmez�bb a tan�csad�mhoz?"
Az �sszef�rhetetlens�g kik�sz�b�l�s�nek els� m�dja az, hogy megszabaduljon a jutal�kokt�l.
M�g jobb neked - egy bizalmi
A d�jk�teles tan�csad� m�g tov�bb is menni tud az �n oldal�n, egy "bizalmi" ell�t�s mellett. SEC Elisse biztos, Walter a m�lt �v m�jus�ban tartott konferenci�j�n az alap�t� standardot "aranyszabv�nynak" nevezte.
Fiduci�riumk�nt a tan�csad� k�teles legel�sz�r �gyfelei ig�nyeit el�terjeszteni. Ez t�bbet k�vetel, mint egyszer� szab�lyok hossz� list�ja, de megk�veteli t�le, hogy folyamatosan tiszt�ban legyen a lehets�ges konfliktusokkal, amint felmer�lnek. A megb�z� mindig azt k�rdezi mag�t�l: "Tudna-e tan�csom kialak�tani az �gyfelemmel val� �sszef�rhetetlens�get?" Ez nem egyszeri k�rd�s, hanem folyamatos er�fesz�t�s.
Amikor az �gyfelek elv�r�sait az �gyfelek ig�nyeinek elsaj�t�t�sak�nt ismertettem, "a leggyakrabban el�fordul� v�laszok", nem minden tan�csad� t�nt el� az �gyfelek ig�nyeinek? "Nyilv�nval� elv�r�snak t�nik. De b�r sok tan�csad� azt mondja, hogy el�sz�r �gyfeleket helyeznek el, a legt�bb nem fog egyet�rteni egy �r�sos �g�rettel, k�l�n�sen egy nagy br�kerc�gn�l.
A megb�zott br�kerek �s d�jalap� tan�csad�k alacsonyabb sz�nvonalon dolgozhatnak az �gynevezett alkalmass�gi szabv�nynak megfelel�en. Csak akkor kell v�lasztani valamit, ami j� az �gyf�l sz�m�ra koruk, p�nz�gyi helyzet�k miatt stb. De az alkalmass�gi szabv�ny lehet�v� teszi a konfliktusok megl�t�t, m�g akkor is, ha a nyilv�noss�gra hozatal m�lyen elt�nik egy 84 oldalas t�j�koztat�ban, t t�relmesen olvasni.
Csak d�jk�teles p�nz�gyi tan�csad� kiv�laszt�sa
Most, hogy meg�rted egy d�jmentes tan�csad� fontoss�g�t, hogyan tal�ltad meg? A Szem�lyes P�nz�gyi Tan�csad�k Orsz�gos Sz�vets�ge (NAPFA) csak d�jk�teles tan�csad�kat fogad be a soraiba, honlapjuk pedig tan�csad�i helyet foglal el. Az Fi360 az akkredit�lt befektet�si megb�z�k akkredit�l� szervezete, valamint tan�csad�i helymeghat�roz�juk is. A P�nz�gyi Szervezetek Egyes�lete elfogadja az �sszes tan�csad�t, bele�rtve azokat is, akik csak a jutal�kokat fogadj�k el, �gy neh�z lehet megtal�lni a megfelel� tan�csad�t a szervezeten kereszt�l.
