Cash Flow a Capital Expenditures Meghatározás és példa

Mi ez:

Cash flow to capital expenditures a műveletekből a tőkeköltségekbe, amelyek az üzleti tevékenység javításához vagy fenntartásához szükséges eszközök, például épületek vagy berendezések beszerzéséhez vagy korszerűsítéséhez szükségesek.

Az elemzők fontos eszközei a vállalat működésének finanszírozására való képességének meghatározására. működik (Példa):

A tőkeköltségek cash flow-ja az alábbi képleteket tartalmazza:

Cash Flow to Capital Expenditures = Működési készpénz / tőkekiadás

Az elemzők néha szabad pénzforgalmat használnak a számlálóban.

Tegyük fel, hogy a negyedik negyedévben a XYZ vállalat 4 millió dolláros pénzeszközökből és 10 millió dolláros tőkeköltségből számolt be. A fenti képlet segítségével a társaság tőkekiadásokhoz való pénzáramlása a következőképpen számítható ki:

$ 4.000.000 / $ 10.000.000 = 0.40

Fontos megjegyezni, hogy a pénzforgalom számos intézkedésből származhat (EBITDA, szabad pénzforgalom, műveletekből származó készpénz stb.), így az elemzőknek és a befektetőknek meg kell érteniük, hogy melyik pénzforgalmi intézkedést használják a számítás során.

Miért fontos:

A tőkeköltségek cash-flowja

arány, amely segít a befektetők és az elemzők megérteni egy vállalat azon képességét, hogy több eszközt vásároljon, és ezt anélkül, hogy adósságot vagy méltányosságot kellene kibocsátania. Emiatt a növekvő tőkekiadási pénzáramlás azt jelezheti, hogy a vállalat képes növekedni - és általában a növekedés növeli a részvényárfolyamot és a részvényesi vagyont. Ezért az elemzők nagy érdeklődéssel vesznek részt a cash flow-ban a tőkekiadások arányában. Fontos megjegyezni, hogy egyes iparágak tőkeintenzívek, mint a többiek, így a különböző iparágakban működő vállalatok összehasonlítását ebben a kontextusban kell elvégezni.