A legnagyobb hiba a legtöbb befektető számára

A legtöbb befektető azt mondja, hogy "a diverzifikáció az egyetlen ingyenes ebéd". De ezt a sort gyakran félreértik, hogy egyszerűen azt jelenti: "minél több állományt tartasz, annál jobb."

Nevető.

Sokan hiszik, hogy a diverzifikáció ezen megértése kulcsfontosságú a piacnyitó hozamok eléréséhez, de ez egyszerűen nem az ügy … És nem tanácsos is.

Warren Buffett, vitathatatlanul a legelismertebb (és sikeres) befektető a történelemben, nagyon világos volt az elmúlt években a diverzifikációról alkotott nézeteiről.

Itt van mit mondani a Anyag:

- "Széles diverzifikáció csak akkor szükséges, ha a befektetők nem értik, hogy mit csinálnak"

- "Megpróbáljuk elkerülni, hogy egy kicsit megvegyük ezt, vagy amikor csak langyosak vagyunk Ha meg vagyunk győződve a vonzerőről, akkor meggyőződésünk, hogy értékes összegeket vásárolunk. "

-" Ha ez a játékod, a diverzifikációnak nincs értelme, ám az őrült, Ez a "LeBron James" analógia, ha LeBron James-ról van a csapatod, akkor ne vegye ki a játék csak azért, hogy helyet biztosítson valaki másnak. "

Tehát mi ad?

Itt van a piszkos kis titok, hogy a Wall Street nem mondja el a diverzifikációról: minél több állomány van, annál valószínűbb, hogy kisebb kockázatot jelent a portfoliójában. Ez az. Felejtsd el, hogy megvered a piacot.

Az eredeti diverzifikációs kutatás azt mutatja, hogy a portfólióban lévő állományok számának növekedésével a portfólió inkább a széles piachoz hasonlóan működik. Láthatja az alábbi táblázatot …

A fenti táblázat azt mutatja, hogy a gazdaságok számának növekedésével a portfóliónak ugyanolyan kockázati szintet kell biztosítania, mint egy széles piacindex. A kockázat azt jelenti, hogy a portfóliónak hogyan kell történelmi teljesítményen alapulnia, amelyet a hozamok szórásának is neveznek. És ha egy befektető 20 vagy annál több állományt tart, akkor a portfolió kockázatának meg kell egyeznie a piaccal.

Gondoljon rá. A modern portfólióelmélet nagyon világos ezen az egyszerű tényen: általában, minél több készlet van, annál inkább a piacon van.

Tehát, ha te vagy a piac, miért kellene a világon megverni?

Most vannak kivételek. És természetesen nem azt mondom, hogy az egyetlen módja annak, hogy jobban teljesítsük a piacot, abszurd módon kockáztatva van.

Kollégám, Amy Calistri nagyszerű munkát folytat ebben a hírlevélben, A hónap állománya . A hírlevélben bármikor legfeljebb 12 gazda van.

Az ő érvelése? Azáltal, hogy egy bizonyos számú készletre összpontosít, bármikor sokkal mélyebb merülést hozhat a legjobb ötleteibe, mint a legtöbb elemző. És miután megvásárolta az állományt, meg tudja nézni a gazdaságait, mint egy sólyom, és megtartja az olvasóit a változások bekövetkezésével kapcsolatban.

Amit mondok, hogy ha valóban megpróbálja legyőzni a piacot, valószínűleg soha többé nem teszik 20 vagy annál több gazdaságot hosszú időhorizonton. Ehelyett tartsd szűk portfóliót, amely arra koncentrál, hogy mit gondolsz a legjobb ötleteidről.

Ez a cikk eredetileg a StreetAuthority.com-on jelent meg: A legnagyobb hiba A legtöbb befektető