A legjobb stratégia a megbízható jövedelemre egy nagy kockázatú piacon

A fedett hívási stratégia megbízható módja a jövedelemtermelésnek a befektetési számlán havonta. Alapvetően ez a befektetési megközelítés bevételt jelent a call-opciós szerződések eladásával, amelyeket a spekulánsok megvásárolnak abban a reményben, hogy a tőzsdei árfolyam előtti generált hozamot generálnak. A hívási opciók eladásával lehetővé tesszük a spekulánsok számára, hogy nagy nyereséget érjenek el, miközben nagy valószínűséggel jövedelem-kifizetéseket gyűjtünk.

Így működik a fedett hívásfolyam: A részvények részvényeit ugyanúgy vásároljuk, mint egy hagyományos befektetőt. Ezeket az értékpapírokat eladási opciós ügyletekkel értékesítjük (minden 100 részvényre, amelyet saját tulajdonunk). Ezeknek a szerződéseknek a eladása arra kötelezi, hogy értékesítsük állományunkat az opciós árfolyamon, feltéve, hogy a piaci ár meghaladja ezt a szintet, mielőtt lejár az opció.

Ez a megközelítés határt szab a potenciális hozamunkra, hiszen függetlenül attól, hogy milyen magas az állomány, továbbra is köteles eladni a sztrájk áron. Mivel azonban a hívásszerződés értékesítéséből származó fizetést kapjuk, amely prémiumként ismert, ez a bevétel nagyon megbízható, és sokkal nagyobb valószínűséggel járul hozzá befektetésünk pozitív megtérüléséhez. Így a fedett hívási megközelítés feláldozza a nagyon jó megtérülés lehetőségét a stabilabb és megbízhatóbb jövedelemáramlásért cserébe.

Az opciós szerződés megválasztása

Az opciós szerződések havi (és sok esetben, hetente) alapul, és több lehetőséget kínál számunkra, hogy mely szerződéseket akarjuk eladni. A hagyományos hívási opciós szerződések minden hónap harmadik péntekét követően szombaton járnak le.

A lefedett hívások kereskedelmének végrehajtása során számlánkat ki kell választani. Jellemzően, minél több időt hagy a lejáratig, annál magasabb az ár a hívási opcióra. Ez azért van így, mert a szerzõdés vonzóbb a vevõk számára, mert hosszabb idõre hosszabb idõt lehet elérni az állomány számára, hogy magasabb árat tudjon kereskedni, így nagyobb nyereséget biztosít a tulajdonos számára. Számunkra nézve, mint hívó eladók, magasabb árat jelent, hogy több bevételt kapunk a szerződés értékesítésétől.

Bár több jövedelem minden bizonnyal kívánatos, mindig azt kell gondolnunk, hogy mennyi idő szükséges a kereskedelem befejezéséhez. Tehát miközben létrehozhatunk egy fedett híváskereskedelmet, amely 8% -os megtérülést biztosít a következő hat hónap során, ez a megtérülés kevésbé vonzó lehet, mint egy 4% -os hozam, amelyet csak két hónap múlva fejeznek be.

Általános szabályként jellemzően a következő négy-nyolc héten belül lejáró hívási opciókat kívánom eladni. Ezek a szerződések hajlamosak a legjobb éves megtérülési rátát kínálni, mivel viszonylag gyorsan lejárnak. Miután a szerződések lejárnak, akkor vagy készek vagyunk eladni készletünket, és akkor a tőke rendelkezésre áll majd, hogy új fedezett hívásbeállításba fektessünk, vagy a hívások lejáratát értéktelenné teszik, és lehetőségünk lesz kiegészítő szerződések értékesítésére további bevételek létrehozására.

Bár ez a viszonylag rövid távú megközelítés igen vonzó megtérülési rátát eredményezhet, a stratégia az eladott hívások sztrájk árától függően egy kicsit nagyobb kockázatot rejt magában. Ennek oka, hogy a készlet jelentősen csökkentheti a kereskedelmet, miközben megvárja a lejárat lehetőségét. És mivel a rövidebb futamidejű szerződéseket alacsonyabb áron adják el, akkor nem rendelkezünk annyi bevételt a szerződés értékesítésével, hogy ellensúlyozzuk az állomány potenciális veszteségeit.

A turbulens, magas kockázatú piaci környezetben és különösen a medve során piacokon, néha több értelme van hosszú távú opciós szerződések értékesítésére. Ne feledje, hogy minél hosszabb az opciós szerződés időszaka, annál magasabb a hívási opciók ára. Így a hosszabb távú szerződések eladásával több bevételt gyűjtünk befektetési számlánkra.

Így, még ha az állomány jóval alacsonyabb, akkor több jövedelem származik magasabb árú vételi opció eladásából az állományban. Természetesen a hosszú távú szerződések értékesítésének hátránya is lehet, nevezetesen, hogy a tőke hosszabb időre van kötve a kereskedelemben. Ez különösen frusztráló, ha a piac élesen magasabbra mozdul el, mivel a fedezett hívási struktúrával határoztuk meg nyereségünket.

De a bizonytalansági időszakok alatt a további jövedelem és a megnövekedett stabilitás megérdemli annak kockázatát, hogy a következő szakaszban magasabbak lesznek. A befektetéshez hasonlóan a tőke védelme az Ön első és legfontosabb problémája, a másodlagos célkitűzés a tőke elismerése.

A hosszú távú opciós szerződések használata a magas kockázatú időszakokban lehetőséget ad arra, hogy folytassuk hogy megbízható bevételeket gyűjtsön a fedett hívási stratégiáról, miközben többet tesz az alaptőkének megóvása és a hagyományos, csak részvénytulajdonosok által elviselhető volatilitás elkerülésére.

Ez a cikk eredetileg a ProfitableTrading.com-on jelent meg: A legjobb stratégia a Megbízható jövedelem előállítása nagy kockázatú piacon