B Részvények Definíció és Példa

Mi ez:

B részvények egyfajta befektetési alaprész.

Hogyan működik (Példa):

B-részvények "back-end" terheléssel rendelkeznek. Ez azt jelenti, hogy az egész kezdeti befektetési összeget befektetési jegyekbe fektetik be, de amikor a befektető készen áll a részvények eladására, bizonyos százalékot le kell vonni és a befektetési alapnak jutalékként kell kifizetni. Ezért a befektető a részvények eladásakor kevesebbet kap a befektetés teljes értékétől. B részvények A részvényekké alakíthatók, ha a befektető úgy dönt, hogy az elsődleges terhelés fizetési struktúra előnyösebb.

A részvények "front-end load" díjstruktúrával rendelkeznek. A kezdeti befektetés bizonyos százalékát elővásárlási jutalékként veszik fel. Ezért a befektetési alapba befektetett teljes összeg a kezdeti befektetési összeg, kevesebb, mint a jutalék.

A C részvények "szintterhelés" díjstruktúrájával rendelkeznek. Ez azt jelenti, hogy a befektetési alapnak fizetett teljes pénzösszeget részvényekre fordítják, de a jutalékokat évente fizetik. Ez a szint-terhelésszerkezet egyedülálló a C részvényeknél. Továbbá - a B részvényekkel ellentétben - a C részvényeket nem lehet A részvényekké alakítani.

Nézzük meg mindegyik különbséget egy példában:

Joe 1,5 dolláros jutalékot bocsát a B részvényekbe; nem fizet előre semmilyen jutalékot. Ha azonban úgy dönt, hogy eladja a B részvényeit 10% -os nyereség után, 1100 x 5% = 55 dollár jutalékot kell fizetnie, amikor eladja részvényeit, és a fennmaradó $ 1.045-t zsebre teszi. $ 1.000 egy befektetési alap A részvényeire. A részvényeket 5% jutalékkal vásárolja meg. Elsődleges rakodási struktúrájával a Joe 1000 dolláros befektetésének 5% -a jutalékként azonnal levonásra kerül. Csak 950 dollárnyi pénzt fektetne be a befektetési jegyekbe, de az alapnak nem kellene több jutalékot fizetnie. Ha Joe befektetése 10% -kal nő, akkor mindegyik $ 1,045-t megtartja, ha eladja az A részvényeit egy év után.

Ha Joe 1000 dollárnyi C részvényt vásárol, mert egyenértékű betöltési részvények, a teljes $ 1,000 a részvények vásárlására irányul. Az alap teljesítményétől függetlenül azonban Joe éves jutalékot fizet az alapnak.

Miért érinti:

B részvények lehetővé teszik a befektetők számára a befektetési időszak végén fizetendő jutalékot? Ez lehetőséget ad a befektetőknek arra, hogy az egész kezdeti összeget befektessék az alap részvényeibe. Visszatérő terhelési díjak esetén azonban a befektetőknek magasabb hozamot kell elérniük a befektetésük érdekében, hogy a részvények eladása és a jutalék kifizetése után pozitív hozam alakuljon ki.

Az alapoknak közzé kell tenniük díjaikat a potenciális befektetőknek. A legtöbb tanácsadó úgy tartja, hogy az 1% -nál alacsonyabb kiadási arány ésszerű.