ÁTlagos éves megtérülés (AAR) Definíció és példa

Mi ez:

AzAz AAR képletje:

AAR = (A + A periódus visszatérése + B + idõszak visszatérése a periódusban C + … Visszatérés az X időszakban / Periódusok száma

Nézzünk egy példát. Tegyük fel, hogy az XYZ befektetési alap az alábbi éves hozamokat jegyzi be:

Évfordítás

2000 20%

2001 25%

2002 22%

2003 1% , a 2000-2003 közötti időszakra számolhatjuk az AAR értéket: AAR = (20% + 25% + 22% + 1%) / 4 = 17%

Miért fontos:

Az AAR némileg hasznos meghatározni trendeket. Mivel azonban az AAR értéket általában nem adja hozzá, általában nem tekinthető a visszatérési mérés helyes formájának, ezért nem egy közös képlet az elemzéshez.

Emellett egy vagy néhány különösen magas vagy alacsony adatpont ("outliers") elhúzhatja az átlagot és félrevezető eredményeket adhat. Így a legtöbb elemző inkább a vegyület éves növekedési ütemét (CAGR) használja a változó hozamok értékelésekor.