ÉRtékelési arány meghatározása és példa

Mi ez:

Egy értékelési arány a befektetési alap alfa kockázatának aránya.

Hogyan működik (példa):

A értékelési arány képlet a következő:

Értékelési arány = Alpha / Alap nem szisztematikus kockázata

Tegyük fel, hogy a XYZ befektetési alap 0,06 és egy nem szisztematikus kockázat 0,60. Ezen információk és a fenti képlet segítségével a Mutual Fund XYZ értékelési aránya 0,06 / 0,60 = 0,01.

Az alapok alfa és nem szisztematikus kockázati értékei megtalálhatók a: morningstar.com, tdameritrade.com és más online broker oldalakon.

Miért érinti:

Az értékelési arány az alapok kockázatonkénti megtérülését méri. A szóban forgó hozam azonban csak alfa - a megtérülés azon része, amelyet általában az alapkezelő készletszedési és alapkezelési készségeinek tulajdonítanak. Így az értékelési mutató annak mértéke, hogy az alapkezelő milyen mértékben tér vissza egy kockázati egységre. A szóban forgó kockázat nem szisztematikus kockázat - a kockázatoknak a befektetések kockázatával járó része, nem pedig a teljes értékpapírpiaccal kapcsolatos kockázat.