Acid-Test Ratio Definition & Formula

Mi ez:

A sav-teszt arány egy vállalat teljesítheti rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségeit.

A működés módja (példa):

Gyors arányként is ismert, a sav / teszt arány az alábbiak szerint számítható ki:

Acid-Test Ratio = + Követelések) / Rövid lejáratú kötelezettségek

Egy közös alternatív képlet a következő:

Acid-Test Ratio = (Forgóeszközök - Leltár) / Current Liabilities

A sav-teszt arány egy másik, ismert likviditási mutató - a jelenlegi arány. Bár a két hasonló, az Acid-Teszt arány szigorúbb értékelést ad arról, hogy egy vállalat képes fizetni a jelenlegi kötelezettségeit. Ez úgy történik, hogy figyelembe veszik a forgóeszközök összes, de legfolyékonyabb likviditását. A leltár a legjelentősebb kizárás, mivel nem olyan gyorsan váltható át a készpénzre, és gyakran hitelenként értékesítik. Egyes elemzők magukban foglalják az arányt, bár bizonyos készleteknél likvidabbak.

Bizonyítsuk be, feltételezzük, hogy ezt az információt az elméleti cégünk mérlegéből húztuk le: XYZ cég:

Készpénz	$ 60,000	Fizetendő számlák	$ 30,000
Forgalmazható értékpapírok	10 000 $	Felhalmozott kiadások	20 000 $
Követelések	40 000 $	Jegybankok
Leltár	$ 50,000	Hosszú lejáratú adósság aktuális része	$ 10,000
Összes forgóeszköz	$ 160,000	Összes forgóeszköz	$ 65,000 < képletet és a fenti adatokat a következőképpen számolhatjuk ki:

($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1,7

Ez azt jelenti, hogy a vállalat XYZ jelenlegi kötelezettségeinek minden dollárára 1,70 dollár nagyon likvid eszközökkel, hogy fedezze ezeket az azonnali kötelezettségeket.

Miért fontos:

Nyilvánvaló, hogy létfontosságú, o fizetési kötelezettségek, kamatköltségek és egyéb számlák teljesítése, amikor esedékessé válnak. Minél magasabb az arány, annál pénzügyileg biztosabb a vállalat rövid távon. Egy általános szabály az, hogy az Acid-Test vagy az 1,0-nél nagyobb gyors arány elegendő mértékben képes kielégíteni rövid távú kötelezettségeit.

Általában az alacsony vagy csökkenő sav-teszt arányok általában azt sugallják, hogy egy vállalat a túlzott tőkeáttétellel, az eladások fenntartásával vagy növelésével, a túl gyorsan kifizető számlák leküzdésével vagy a követelések túl lassú gyűjtésével küzd. Másrészről a magas vagy növekvő sav-teszt arány általában azt jelzi, hogy egy vállalat szilárd csúcsteljesítményű növekedést tapasztal, gyorsan átalakítja a követeléseket készpénzre, és könnyen képes fedezni a pénzügyi kötelezettségeit. Ezek a vállalatok gyakran gyorsabb készletforgalmat és készpénzátalakítási ciklust tartalmaznak.

Mint a legtöbb egyéb intézkedés esetében, a sav-teszt aránynak is vannak potenciális hátrányai. Elsőként az elemzők általában rámutatnak arra, hogy nem ad tájékoztatást a cash flow-k szintjéről és időzítéséről, ami ténylegesen meghatározza a társaság kötelezettségeinek fizetési képességét. A sav-próba-arány azt is feltételezi, hogy a követelések könnyen beszerezhetők a gyűjtéshez, ami sok vállalat esetében nem biztos. Végül a képlet azt feltételezi, hogy egy vállalat felszámolja a forgóeszközeit a folyó kötelezettségek kifizetésére, ami nem mindig reális, figyelembe véve, hogy a működtetés bizonyos szintje a működő tőke számára szükséges.

Fontos megérteni, hogy az eszköz időzítése a vásárlások, a fizetési és beszedési politikák, a rossz adósságok juttatásai, sőt a tőkeemeléssel járó erőfeszítések mind hatással lehetnek a számításra, és hasonló savszennyeződési arányokat eredményezhetnek a hasonló vállalatok számára. Az iparágtól az iparig terjedő tőkekövetelmények szintén hatással lehetnek a sav-teszt arányokra. Emiatt a likviditási összehasonlítások általában az egyik legfontosabb iparági vállalatok között vannak.