7 Kevéssé ismert okok miatt a nyugdíjazás számítása veszélyesen rossz |

Úgy tűnik, egyszerűnek kell lennie.

néhány szám a nyugdíjas számológépbe, és a számítógép pontosan megmondja, hogy mennyi pénzt kell nyugdíjba vonulnia.

Ezt a folyamatot minden nap megismétlik a pénzügyi tervezők irodáiban az egész világon. Ez az iparág általános gyakorlata, tehát mi baj ezzel?

Meglepő módon sok. A kimondatlan igazság az, hogy a nyugdíjazási "számodnak" közel áll a nulla esély ahhoz, hogy pontos legyen.

És nem is beszélünk apró különbségekről. A tényleges megtakarítások, amelyekre nyugdíjba kell lépned, több mint kétszerese lehet az aktuális becslésnek, vagy kevesebb, mint a jelenlegi becsült felét, és nem fogsz tudni addig, amíg túl késő.

Ez egy hatalmas probléma, amely veszélyezteti pénzügyi biztonságát. Hadd magyarázzam el …

Garbage in Garal Out

A probléma egyszerű, ha megérted.

A nyugdíjba vonulás megtakarításának számítása hét alapfeltevést igényel, és a számítás csak akkor pontos, ha ezek a feltételezések pontos. Ez azért van, mert az Ön nyugdíjbecslése nem más, mint a feltételezések matematikai vetülete - a szemetet egyenlő szemeteskosárba helyezni.

[InvestingAnswers Feature: Miért nehezebb a nőknek megmenteni a nyugdíjba vonulásért?]

Ha csak egy feltételezése rossz, a teljes számítás rossz.

Még rosszabb, ezek közül két feltétellel kritikusan fontosak, mert összetett hatásuk van, tehát ha csak 1-2 százalékponttal hibásak, a nyugdíjazásra gyakorolt ​​hatás a megtakarítási becslés azt jelenti, hogy különbséget kell tenni a filet mignon vagy a macskaeledel között.

Legyen világos. Nem arról van szó, hogy riasztó. A nyugdíjas számológépek hasznos eszközök, mivel csökkentik a bonyolult hosszú távú tervezést egy egyszerűen végrehajtható cselekvési lépéshez, amelyet a legtöbb ember teljesít.

Sajnos ez az egyszerűség áron megy, és ez okozza a problémát.

Dióhéjban ez az egyszerűség megakadályozza, hogy mélyebb megértést fejlesszen ki a nyugdíjas számológépekről, és esetleg elvakíthatja az elszigetelt kockázatokat. Egyszerű matematikai igazság nélkül megérteni a számítógépek tudományos homlokzatának látszólagos pontosságát: Az egyetlen módja annak, hogy a varázslatos nyugdíjazási szám pontos legyen, ha a jövő megfelel a nyugdíjbecslésbe beépített feltételezéseknek.

Sajnos az előfordulásának esélye közel nulla . De ne fogadd el a szavamat. Döntsd el magadnak, amikor hét alapfeltevésből kiindulva becsüljük meg, hogy mennyi pénzt kell nyugdíjba vonulnod, így eldöntheted, hogy a varázslatod megbízható … vagy sem.

A 7 kritikus feltételezés mögött mennyi pénzt kell visszavonni

1. Milyen korú lesz az Ön és házastársa nyugdíjba - függetlenül attól, hogy önkéntes, váratlan betegség vagy elbocsátások miatt? Ez az első kérdés - "Mikor vonul vissza?"

[InvestingAnswers Feature: Hogyan élni tovább, Get Richer a nyugdíjazás késleltetése miatt]

Végül is úgy dönt, hogy nyugdíjba vonul, ugye? Sajnos ez nem mindig így működik. Sok munkavállaló a váratlan elbocsátások vagy hirtelen betegség miatt komoly pénzügyi következményekkel jár a korai nyugdíjba vonulás miatt.

Mint a nyugdíjazás tervezésének sok feltételezése, az első pillantásra elfogadhatónak tűnő tényező sokkal kevésbé megbízhatóbbá válik közelebbről.

Mennyi pénzt költenek minden évben a nyugdíjazás napjától a napig, amikor meghalsz? Az iparági szokásos gyakorlat a nyugdíjazás előtti jövedelmének 80% -át feltételezi, de sok új nyugdíjas ténylegesen utazási és szabadidős növelni a költségeket, nem pedig csökkenteni őket. Az ügyek zavaróbbá tétele érdekében Ty Bernicke kutatása szerint a nyugdíjasok 25% -kal csökkentették a nyugdíjazásuk során minden évtizedet. Sajnálatos módon nem tudta módosítani az inflációt, ami valószínűleg ellensúlyozza a kiadások csökkentését. A lényeg az, hogy a 30+ éves nyugdíjba vonulás költségei megbízhatatlanok. Senki se tudja. Ha nem tisztázod ezt az igazságot, akkor csak gondolkozz vissza 30 évre, és próbáld elképzelni a kiadásaidat ma. Pontosan kitaláltad volna? Mit jelent ez a következő 30 évre? 3.

Mi lesz az inflációs ráta a nyugdíjba vonulási évek alatt? Ez egyike azon két kritikusan fontos számnak, amely összetett hatást gyakorol a nyugdíjazási megtakarításra, és pontosnak kell lennie. A probléma Ph.D. a közgazdászok nem tudják pontosan előre becsülni az inflációt egy évre, így 30+ évre becsülték mindent, csak értelmetlenek. Az iparági szabványú megoldás a történelmi átlagos infláció alkalmazása, de példa nélküli kormányzati adósságaink és hiányaik, az erőforrások kimerülése és a megváltozott gazdasági helyzet komoly kétségeket vet fel a történelmi infláció alkalmazhatóságáról mint a jövőbeni infláció modelljére. Ennél is fontosabb, hogy egy kis 1-2% -os hiba megduplázza (vagy felére csökkenti) a nyugdíjazási megtakarítás becslését, amely ezt a feltevést különösen súlyos problémává teszi. 4.

Melyik évben te és házastárd el fog halni? Az iparági standard megoldás (ismét) történelmi statisztikai átlagok alkalmazását jelenti - a várható élettartam-táblázatokat. Ez jól működik az IRS és a biztosítótársaságok számára, mert nagyméretű emberekkel dolgozik, de mindegyik számára nulla érvényű. A sorsoddal való időpontod bináris eredmény, nem pedig statisztikai eredmény. Ez azt jelenti, hogy vagy 100% -ban halott vagy élve - nem 54% halott 83 évesen. Hasonlóképpen, akkor nem valószínű, hogy meghal a statisztikai átlagéletkor, mint bármely más éve az életed. Az egész koncepció a statisztikai várható élettartamra bármely egyén számára értelmetlen. Hasonlóképpen, a várható élettartammal kapcsolatos bármely nyugdíjbecslés pénzügyileg veszélyeztetheti a vagyonát. 5.

Mennyibe kerülnek a vállalati nyugdíjak és a társadalombiztosítás a nyugdíjazás időtartamára? nyugdíjba kell vonulnia, először számolnia kell arról, hogy mennyi bevételt kap különböző egyéb forrásokból - vállalati nyugdíjak, állami nyugdíjak és társadalombiztosítás - annak meghatározása érdekében, hogy mekkora jövedelmet kell a személyes megtakarításoknak fedezni a jövedelemhiány fedezésére. Sajnos ezek a jövedelemforrások nem megbízhatóak. A vállalatok hírhedték nyugdíjpénztáruk racionálására, a nyugdíjkötelezettségek alulfinanszírozására és a nyugdíjkötelezettségek felszámolására jogi jelképesek révén. Mindig ne feledje, hogy a vállalati nyugdíj a vállalat eszköze marad, és csupán "jogi kötelezettség". Minden meg lehet változtatni egy sztrájk egy toll; ezért nem olyan biztonságos, mint egy olyan eszköz, amellyel személyesen tulajdonod, mint egy 401 (k). Ha úgy gondolod, hogy túl óvatos vagyok, csak kérdezd meg a légitársaság alkalmazottaitól vagy a vállalati átszervezés bármely más áldozatától. Hasonlóképpen, a társadalombiztosítási problémák nem titok. A kormány már meghozza az előnyök csökkentésére irányuló intézkedéseket a korosztályok növelésével és az inflációs indexelési képletek változásával. Többet kellene várnod, ami idővel csökkentette a kifizetést. A lényeg az, hogy bölcs dolog lenne a konzervatív értékelést a nyugdíj és a társadalombiztosítási kifizetésekre. Jó okkal feltételezhető, hogy ezek a kötelezettségek nem lehetnek olyan kemények, mint szeretné. 6.

Mit fog befektetni a befektetési portfolió a hátralevő élettartam alatt? A befektetési hozam a második kettő kritikus számok, amelyek összetett hatást gyakorolnak a nyugdíjazási megtakarítás becslésére. A kisebb hibák ebben a számban hatalmas különbségekkel járnak a nyugdíjazáshoz szükséges megtakarítások terén. A probléma természetesen senki nem tudja pontosan előre jelezni a befektetési hozamot egy évvel a jövőbe, így 30 + év már nyilvánvalóan lehetetlen. Végül befektetési megtérülése a befektetési stratégiájának, készségének és a befektetési időszaknak a függvénye. Fogadni egy megismerhetetlen jövőre. Ha az éves becslése csak 1-2 százalékpontot tesz ki, akkor kétszeresére (vagy félre csökkentheti) a nyugdíjazáshoz szükséges összeget. Ez nyilvánvalóan problematikus, mivel ezek a hibák nemcsak lehetségesek, de valószínűleg 7.

Mi lesz a befektetés sorrendje a nyugdíjazás első 15 évében? Nem elég, befektetési hozam (amit egyébként nem tudhatsz): Önnek is tudnia kell a visszatérés sorrendjét. Michael Kitces, Wade Pfau és Ed Easterling önálló kutatása hasonlóan alátámasztja a hasonló következtetést: a nyugdíjazás során bekövetkező pénzügyi kudarc kockázatának 80% -át az első 10-15 éves befektetési hozam határozza meg. Hasonlóképpen az első 10-15 éves befektetési hozam az elsődleges tényező annak mögött, hogy mennyi bevételt tudsz biztonságosan a megtakarításokból minden évben költeni, anélkül, hogy elfogyaszthatod a pénzt, mielőtt elfogyasz. Az egyetlen probléma, hogy senki sem tudja biztosan megjósolni, hogy az első 15 éve átlag fölött vagy átlag alatt lesz-e. Nyilvánvaló - és minden más fontos feltételezés a számításban, hogy mennyi pénzt kell nyugdíjba vonulnia.

A kulcs az állítások - nem a kalkulátor

Nem pesszimista, de látja, miért ez nem az a pontos tudomány, hogy a könyvek, a számológépek és a pénzügyi tervezők elhitetik? Ezek közül a hét kérdés közül nem válaszolhatunk biztosan, de mindegyiknek pontosnak kell lennie, vagy a becslés helytelen lesz.

A probléma mindegyik kérdésre szükséged van ahhoz, hogy feltételezhesse a jövőt, a jövő pedig nem tudható.

A status quo néhány felszólalója azt állíthatja, hogy ezeket a problémákat a nyugdíjas számológép - a Monte Carlo, az értékelési irányítás, a történelmi backcasting stb. - saját problémája megoldja. A probléma az, hogy ezek a számológépek statisztikailag hasonló eredményeket produkálnak, lényegében ugyanaz a számítás, amely ugyanazokat a bemeneteket igényli, miközben a hét feltételezett feltétel közül csak egy vagy kettőt változtat. Más szavakkal, sokkal inkább hasonlítanak egymáshoz. A pontos becslés kulcsa kevés köze van a számológéphez és mindazokhoz, amelyek a számológépre vonatkozó feltételezésekkel kapcsolatosak.

Az iparági szabvány megközelítés hogy a történelmi átlagok bizonyos változatainak alkalmazásával a pontosság pontosságát választja. Ez a megoldás először logikusnak tűnik, de veszélyes félrevezető.