5 Telltale jelek kell, hogy foglalja el a nyereségét

A Wall Street el van ragadva kereskedelmi klisékkel: "Hagyja a nyerteseiket lovagolni", a sertéseket levágják "és" A jó kilépés ugyanolyan fontos, mint egy jó bejegyzés ". Ezek a fogalmak rávilágítanak a befektetők valós rejtelmeire. Sokkal könnyebb tudni, ha az állomány alulértékelt, mint amikor teljes értékű. A múltban a befektetőknek nem kellett tudniuk, mikor kell eladniuk - csak hosszabb ideig tartottak raktáron. A nagymamám ugyanabban a Brooklyn-i segédeszközben volt része a felnőtt életének nagy részében.

De a hagyományos bölcsesség most azt jelenti, hogy a "Buy and Hold" halott. Ez azért van, mert a tőzsde már nem lesz nagyobb nyereség a hosszú távra. Ehelyett láthatunk egy soha véget nem érő győzelmet és eladást. Ahhoz, hogy pénzt kereshessen, be kell lépnie, kilépni és újra be kell lépnie, ha az idő megfelelő.

Az alábbiakban felsoroljuk a jelzőtáblák rövid listáját, és meg kell mondanunk, hogy menjen a kilépéshez.

1. A kilencvenes évek és a 2000-es évek elején

a Dell (Nasdaq: DELL) folyamatosan emelkedő haszonkulcsot eredményezett, mivel a vállalat folyamatosan korszerűsítette gyártási folyamatait és hatékonyságát növelte, ahogy a termelési mennyiségek növekedtek. Lehetett volna rajta egy állománytábla a vállalat emelkedő haszonkulcsának grafikonjára. A kettő egymás mellett mozog. Mégis, ahogy a Dell margina elérte a csúcspontját, így volt a készlete is. A Dell részvényei 2005-ben megérintették 40 dollárt, és most már körülbelül 12 dollárért lehetett. A Dell üzleti forgalma 2005-ben: 8,6%. 2009-es üzemi eredmény: 4,1%. Legyen értelme egy növekedési állománynak, míg a margója bővül. De a hír, hogy a margók lecsapódtak, lehet, hogy a "kilépés jobbra, a színpad balra". 2. Oldalirányú diagram.

Egy hosszabb futás után a cég készletei tovább lebecsülhetik a további értéket, létrehozva az úgynevezett "oldalsó diagramot". Ez gyakran jele annak, hogy eladja az állományt. Ez azért van, mert az oldalirányú mozgalom azt jelenti, hogy a részvényeket többé nem támogatja a bullish vevők, de most is szemben állnak a nyereséges eladók egyformán nagy csoportjával. Végül, amikor a vásárlók kiszabadulnak, az eladók uralkodni fognak az állomáson, és a következő lépés az állományban valószínűleg lefelé. (A beszélgetés nem érvényes: a folyamatosan csökkenő stabilizáló állomány nem jelenti azt, hogy ideje vásárolni, ezek a készletek évekig funkikában maradnak, és meg kell fizetnie, hogy az állománytábla újra megmutassa életét, még akkor is, ha korai nyereség hiányzik).

3. A versenytárs figyelmeztetései.

Kulcsfontosságú, hogy nyomon kövessük az iparági riválisokból érkező híreket. Ha a cég azt mondja, hogy az üzleti feltételek jó állapotban vannak, míg a riválisok azt mondják, hogy a dolgok déli irányba fordulnak, a cég valószínűleg még csak nem is tudja ezt. Hasonló módon fontos megnézni, hogyan kereskednek a riválisok. Ha részvényáruk folyamatosan csökken, akkor ez arra utalhat, hogy az iparági feltételek romlanak, még akkor is, ha senki sem beszél róla.

4. Portfólió mérete

A portfólióelmélet szerint egyetlen befektetés sem tartalmaz túl sok portfóliót. Egyszer egy portfólió-menedzsernek dolgoztunk, aki $ 5-tól $ 80-ig terjedt. Úgy nézett ki, mint egy hős ügyfeleire. Addigra ez a készlet több mint a fele portfóliójából származott. Mivel az állomány leállt, nem tudott részt venni részvényekkel, és egészen 20 dollárig rohant.

Általános szabályként, bármikor a befektetés értéknövekedése a portfoliójának több mint 20% -át teszi ki, akkor legalább egy pozíciót kell eladnia, hogy visszaadja ezt a százalékot. Ez egy kicsit ellentmondásos, mivel a szerencse az ellenállóképesség ellenállt. Ha Ön 1991-ben megvásárolta a

Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) vállalati IPO-jét, és tartotta fenn, akkor 10 évvel később egy + 80 000% -os nyereséget vett volna, még akkor is, ha a Cisco kb. a portfolióját addigra. (Ezután ismét, ha 2001-ig továbbra is a Cisco-t tartotta volna, akkor sok ilyen nyereséget visszaadott volna.) 5. Sharp gyűlések.

Egyikünk sem képes időbe hozni a piacokat. A piac legfrissebb ereje könnyen folytatható hosszabb ideig. A leesés pedig meghosszabbítható. De a legtöbb időben az éles és gyors gyűlések hajlamosak a nyereségszerzés áldozatává válni, és az éles piaci cseppek hajlamosak az alsóhalászokra. Tehát, hacsak nem tekintesz magadnak egy állományt mint hosszú távú birtokot, akkor a legjobb, ha a piacon zokog. Ha olyan állományt tartok, amely gyorsan megnövelte a 15 $ -ról 21 dollárra, és azt hiszem, 23 dollárért érdemes, akkor valószínűleg profitot is kapok. Jó esély van arra, hogy visszavásárolhatom, ha egy piaci visszahúzás visszavonja a részvényeket a tizenévesekbe.