5 Lépés a nyereményalapok megtalálásához és a veszteségek elkerüléséhez

A nyereményalapú készletek megosztják néhány közös stratégiát. Mindannyian szeretnénk megvizsgálni a vállalatok pénzügyi kimutatásait. Mindannyian szeretjük a jövedelmi jelentések szétszerelését, hogy értékeljük az állomány értékét a társaikhoz képest. De amikor a megfelelő készleteket választom, öt további lépést teszek, hogy megszerezzem a győztes élményt.

Tapasztalatom szerint az öt lépésről betekintést jelenthet a nyereséges kereskedelem és a fájdalmas hiba közötti különbség. Ha szeretné tudni, hogy van-e ideje egy adott cégbe való befektetésre, kérdezze meg magának az öt kérdést. Ha megfelelően használják, az Ön által megszerzett ismeretek magas színvonalú és tájékozott döntéshozatalhoz vezetnek. 1. Mi az a menedzsment, mondván? Ahogyan, mi a szavak valójában kijönnek a szájukból?

Ezt a kérdést megválaszolja hallgatva a konferenciahívásokat. Nem ajánlom háromnál kevesebbet. Lehet, hogy gondolkodik: "Három konferenciahívás? Kinek van pár órája?" Te teszed. Ez az egyetlen módja annak, hogy tényleg megértsd a céggel kapcsolatos kulcsfontosságú kérdéseket; az egyetlen módja annak, hogy megnézzük, hogy ezek a kérdések miként követik az időt; és az egyetlen módja annak, hogy biztos lehetsz benne, hogy a menedzsmentnek megvan a konzisztens története.

Ezeknek a hívásoknak az audió verziói archiválva vannak a vállalat webhelyén a befektetői kapcsolatokban. Lehet, hogy szerencsés lesz, és találsz alkalmi átiratokkal ellátott verziókat a searchalpha.com vagy más oldalakon.

Megmagyarázom, miért három a fontos szám. Ha három hívást hallgatsz, és észreveszed, hogy negyedévről negyedévre változtatják a dallamukat a makacs problémák miatt, amelyek hamarosan rögzülnek, akkor kérdezze meg, hogy ez a probléma megoldható-e vagy sem. Másrészt szeretem azokat a vezetői csoportokat, amelyek alig ígérnek a hívásokkal és túl végrehajtják a végrehajtást. A legfontosabb az, hogy a vállalat fejlődésének nyomon követése az egyetlen módja annak, hogy bizalmat alakítsanak ki vezetői csoportjukban.

2. Mi a csorda mondani?

Nem tudsz harcolni az árral. Ha egy céget éppen negatív sajtóval vagy pesszimista elemzéssel sújtanak, jó esély van arra, hogy az állomány csökkenni fog (és folyamatosan csökkenni fog), ahogy a befektetők megkönnyítik a kitaláló kommentárt. Türelmesnek kell lennie - várjon, amíg a hatások érezhetőek és a csorda átmegy rajta.

Nincs probléma a bajban lévő készletekbe való felvásárlással, amíg úgy gondolom, hogy a problémák megoldhatók. És csak akkor, ha meg vagyok győződve arról, hogy az eladási nyomás véget ért, töltsem a nehezen megkeresett pénzt. Jó hüvelykujjszabályként várja meg, hogy az állomány kicsit visszaálljon. Lehet, hogy kihagyta az esetleges fellendülés első szakaszát, de kevésbé valószínű, hogy elkapják, és megpróbálják elkapni a kést.

3. A bennfentesek a pénzüket helyezzék el, ahol a szájuk van?

Senki sem érti jobban a vállalatot és annak kilátásait, mint a futó irányító csapatot. Ezért kell mindig úszni ugyanabba az irányba, mint a vállalati bennfentesek. Vásároljon készletet, amikor a bennfentes vásárol, és magas figyelmeztető jelzést kap, ha értékesítik.

Természetesen néhány bennfentes eladja, mert nekik kell, nem azért, mert akarnak - különösen a cégvezetők, akiknek nagy a nettó vagyonuk a társasági állományban. A bennfentes tranzakció elemzése során ügyeljen arra, hogy a megfelelő környezetbe helyezze. Egy bennfentes, aki rendszeresen eladja a teljes tőke 1% -át, valószínűleg csak a diverzifikáció a vállalati állományból. De ha ugyanez a bennfentes hirtelen eladja a gazdaságának 25% -át, akkor ez egy nagy piros zászló, amelyre a cég bajba kerül.

Például a tiszta energiaellátó vállalat elnöke First Solar (Nasdaq: FSLR) 2011. márciusának első három hetében 119 millió dollárt dömpingelt a cégének állományáról. Ha sietne, hogy befektesse a vállalatot, miután egy bennfentes státuszú személy ilyen erősen eladott ? Semmi.

Számos ingyenes online eszköz található a bennfentes kereskedelem követésére, beleértve a Finiviz.com amerikai cégek bennfentes kereskedelemi listáját és a CNBC Market Insider Activity chartját.

# -ad_banner_2 - #

4. Úgy tűnik, a piac mohó? Vagy félelmetes?

Ez egy széles körben elterjedt elv, hogy nem lehet idő a piacon. Nem biztos, hogy ez igaz. Tapasztalataim szerint a piacon már jó pénzzel vesztettem el a készleteket. Ezzel ellentétben általában véve jobban jártam a készletekbe, amikor egy gyengébb piacra kerültek.

Ezért keresek készleteket vásárolni, ha a piac rosszul jár - és keressenek okokat eladni jelenlegi piaci részesedés, amikor a piac jól halad. A növekvő állományok rövidtávon még magasabbra emelkedhetnek, de figyelmet kell fordítani a hosszabb távú történelmi trendekre.

Például a nehézgépgyártó Caterpillar (NYSE: CAT) a 2009 nyarától 30 dollárig a legutóbbi 110 dollárig. A befektetők szánogatják azt a tényt, hogy a Caterpillar várhatóan 2012-ben egy részvényre jutó 8 dolláros forgalmat fog keresni, annak ellenére, hogy a vállalat még soha nem szerezte meg az előző évi 5,66 dolláros részvényt, és a Caterpillar átlagos egy részvényre jutó eredményét az elmúlt tíz évben csak 3,66 dollár. A jelenlegi részvényár nagyon magas az átlagos jövedelemhez képest, így most már vásárolni (vagy akár a meglévő részvényekhez) megfizetni a részvényeket, rendkívül kockázatosnak tűnik, miután a befektetők az esetleges visszafordulás visszaállítása a tipikus bevételekre koncentrálnak. Sok befektető fogadja az állományt?

Nem szeretem a vitát. Ezért kerülem el az olyan készleteket, amelyek nagyon súlyos érdeklődést mutatnak. Ezek a rövid eladók hibásak lehetnek, és a vállalat tökéletesen finom lehet, de általában lehetetlen tudni, hogy mit tudnak, ami miatt ilyen mérsékelt. Így a nagyon rövidre záródó készletekbe való befektetés egy kicsit hasonlít a sötétben lévő kártyajátékhoz.

A rövid eladók részvényeinek számáról a The Wall Street Journal weboldalán, a shortsqueeze.com-on, a Nasdaq.com-on és a

Ez mind időigényesnek tűnhet, de szükségszerű, ha megpróbálsz nyerni a készleteket. És a folyamat nem ér véget, ha eléri a "vétel" -t. A vásárlás után továbbra is figyelemmel kell kísérnie a gazdaságokat, jelezve, hogy ideje eladni. Ezek a mutatók - függetlenül attól, hogy túlságosan gazdag értékbecslésekről van-e szó, egy nemrégiben fellendülő piacról, nehéz bennfentes kereskedelemről vagy a növekvő rövid kamatokról - valóban ellenőrizze a gazdaságokat. És tartsa meg a kereskedelem győztes oldalán.

[InvestingAnswers szolgáltatás: 7 piros zászló, ami azt mondja, hogy ideje eladni.]