A 4 egyszerű mozdulatot, amit a Fed előtt állítok fel>

A Federal Reserve mindig egy rock és egy kemény hely. Ez a munkájának természete.

Egyrészt meg kell tartani az inflációt, hogy megvédje az amerikai dollár értékét. Másrészt nem engedheti meg, hogy a gazdaság lehűljön, amennyiben a munkanélküliség problémát jelent. De ma a Fed a szokatlanabb szűkületen találja magát.

A jelek erősebb amerikai gazdaság felé mutatnak. Miután kilenc konszekutív hónapra emelkedett, márciusban a kiskereskedelmi értékesítés mindvégig magasra emelkedett. A gazdaság az elmúlt hat hónapban havonta új munkahelyeket hozott létre. A gyártási tevékenység 20 egyhónapos időtartamra bővült.

A Fednek hitelt kell szereznie a javuló gazdaság számára. Megtartotta a nulla kamatlábat, és létrehozott egy mennyiségi enyhítési politikát, amely az Egyesült Államok kincstárát vásárolta annak érdekében, hogy alacsony maradjon. [InvestingAnswers Feature: Mi a mennyiségi könnyítés és megmenti a gazdaságot?]

De valamikor az olcsó pénzpártnak véget kell vetnie. És a kérdés: mikor fog a Fed elvenni a lyukasztót? És mi történik a befektetõkkel?

Mint már tudjuk, a nyersanyagárak folyamatosan emelkednek. Az infláció számos világgazdaság számára problémát jelent. És az USA jelenleg az egyetlen olyan ország, amely a pénzügyi válság óta nem emelte a kamatokat. Még az Európai Központi Bank (EKB) is emelte a fő kamatlábát néhány héttel ezelőtt. A központi bank úgy érezte, hogy most emelni kell az árfolyam emelkedését az infláció ellen, annak ellenére, hogy gyengébb európai uniós tagjai még mindig küzdenek az adósságproblémákkal és a lassú gazdaságokkal.

Oroszország, Kína, India, Brazília, Peru, Chile, Lengyelország, Thaiföld, Szerbia, Vietnam, Kolumbia, Nigéria, Dél-Korea - és így tovább - emelkedtek a kamatlábak. miért nem húzza meg az amerikai Federal Reserve a kiváltó okot?

Először is a tartósan magas munkanélküliséggel küzdünk. A magasabb kamatlábak a vállalatok és a fogyasztók magasabb hitelfelvételi költségeit jelentik, és az árak emelkedése valószínűleg lassítja a gazdaságot. Másodszor, bár a munkakép javul, a munkanélküliség továbbra is problematikus. A magasabb kamatlábak felemelik a jelzálogköltségeket, és a lakhatás egy olyan ágazat, amely még mindig szüksége van minden segítségre.

A Fed is készen áll a költségvetési szigorításra, ami éppen a sarkon van. Az írás a falon van: az Egyesült Államok szövetségi költségvetési csökkentései jönnek. Bár a Kongresszus rengeteg időt tölthet a részletekkel kapcsolatban, milliárd dollárt később le kell vonni a költségvetésből. (A közelmúltban a Standard & Poor's az amerikai adósságra nézve "negatív" volt az éghajlatváltozás miatti hiányosságok miatt.)

Egy szigorúbb költségvetés lehet hosszú távon szükségünk, de nem könnyíti meg a dolgokat rövid távon. Például Anglia 19% -kal csökkentette kormányzati szervezeti költségvetéseit tavaly októberben. 2010 negyedik negyedévében Anglia valójában látta, hogy gazdasága zsugorodik. [InvestingAnswers Feature: US Spenders vs U.K. Savers: Ki irányul a jólétre?]

Napjainkban a maginfláció (az áruk és szolgáltatások inflációjának üteme, az illékony élelmiszerek és energia csoportok kivételével) szelíd. Ez lehetővé teszi, hogy a Federal Reserve tartsa fenn a historikusan alacsony kamatlábakra vonatkozó politikáját. De ha az élelmiszer- és energiaárak továbbra is magasak, akkor nem sok időbe fog telni, amíg a vállalatoknak a fogyasztóknak átadniuk kell a költségeiket, ami a maginflációs ráta növekedéséhez vezet.

Elképzelhető, hogy mindezen megfontolások éjjel tartják a Fedet.

Szóval mi a befektetők a Fed rejtélyének fényében?

A Fed eleget tesz az idejének, ami azt jelenti, hogy a befektetőknek némi időt kell élvezniük alacsony áron. De ne legyen túl öntelt az alacsony érdeklődésű világunkban. Íme néhány dolog, amiről most gondolkodom, csak abban az esetben, ha valóban magasabb inflációt látunk, ami viszont magasabb kamatlábakat igényel.

1) Azt akarom, hogy tőkebefektetéseim erős árképzési erőkkel rendelkező vállalatokban legyenek.

Azt akarom, hogy a vállalatok magasabb költségeket szedjenek a fogyasztóknak és fenntartsák a haszonkulcsukat. Ez azt jelenti, hogy olyan cégeket akarok, amelyek erős márkákkal, védekező termékekkel és szolgáltatásokkal, és / vagy a mindig keresett termékekkel és szolgáltatásokkal rendelkeznek. [Olvassa el a gyakorlati útmutatót a vállalatok kiválasztására annak meghatározásához, hogy mely vállalatok elég erősek ahhoz, hogy elviseljük a magasabb inflációt és kamatlábak.]

2) Hosszú lejáratú, magasabb minőségű, fix kamatozású befektetéseket szeretnék alulsúlyozni.

A kamatlábak emelkedésével ezek az értékpapírok általában alacsonyabb árnyomást tapasztalnak. [Check out cikkünket ne kapjuk meg a túllépés téves végéről a befektetésekre vonatkozó tippekről a növekvő kamatlábak alatt.]

3) Rövidebb lejáratú vagy változó kamatozású jövedelembefektetéseket szeretnék növelni.

That így nem fogok olyan kitettségeknek lenni, amelyek az említett, hosszabb távú, alacsonyabb hozamú befektetéseket teszik kevésbé vonzóvá. [Olvassa el az állítható mértékű pénzeszközöket a cikkünkben: 3 egyszerű módszer, amely mindenkinek védelmet nyújthat az infláció ellen.]

4)

Szeretnék túlsúlyba kerülni amelyek a gazdaságuk növekvő növekedését jelenthetik, hiszen gazdaságuk növekszik Ez magában foglalja az olyan országokat, mint Brazília és Ausztrália [Lásd a cikket, amely felsorolja és leírja a leggyorsabban növekvő gazdaságokat.]

Ezekkel az egyszerű mozdulatokkal, Készüljön fel, ha a kamatok magasabbra kezdik csúszkálni. És ha mégsem, még mindig a legszebb befektetések bármely piacon vannak.

Fotóművészet Michel Tronchetti