Zero Beta Portfolio Definition & Example
Black's zero beta CAPM - SAFA 2017
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
A nulla-béta portfólió .
Hogyan működik (példa):
A nulla béta portfolió -ben szereplő befektetéseket olyan módon választják ki, hogy a portfolió értéke ne változzon a piaci mozgások következtében. Más szóval, egy nulla béta portfólió megszünteti a szisztematikus kockázatot.
Miért fontos:
A szisztematikus kockázat hiánya a nulla béta portfolióban hatékonyan azt jelenti, hogy a hozama megegyezik a kockázatmentes hozammal. Emiatt a nulla béta portfólió hozama alacsony, és a piaci volatilitásnak való kitettség nélkül nem teszi lehetővé, hogy a teljes piac értékében a potenciális emelkedésből részesüljön.
