Mi a teendő, amikor elhagytad a fehér bálnát?

2003-ban, cégem vezetője azzal dicsekedett, hogy az új befektetés Az Apple (Nasdaq: AAPL) pénzt keresett neki. A többiek nem értettek egyet. Az Apple továbbhaladt a háttérben a Microsoft (Nasdaq: MSFT) elleni küzdelemben, és az új iTunes üzlet kezdett sziklás kezdetre. Mire 2004-ben láttam a fényt, az Apple részvényei már 15 dollárról 30 dollárra emelkedtek, és vártam egy húzást, mert feltételeztem, hogy a + 100% -os nyereség mindig találkozik a profitszerzéssel. Még mindig várlak, mivel az Apple részvényei csak 300 dollár fölé mozogtak.

Mindannyian letettünk egy nagyszerűet. Íme néhány útmutatás azoknak, akiknek kétségei vannak azzal kapcsolatban, hogy húzza a ravaszt a leginkább érdekelt cégnél.

Felejtsd el a múltat ​​

A befektetők legnagyobb hibája a múltat ​​keresi a belépési pontokba. Előfordulhat, hogy a készlet egy évvel korábban olcsóbb volt, de az üzleti élet akkor is kevésbé volt robusztus. Ehelyett időről időre pillantást kell találnia minden állományra: Hol van az állomány értéke a jövőbeli várakozásokkal kapcsolatban? A tőzsdei piacok meggondolják, és logikus várni, hogy a piac belépési pontokat adjon. Az egyes állományok egy bizonyos irányba hosszabb időre mozognak.

Ellenőrizze a feltételezéseket

Ha tényleg olyan állományt szeret, de az utóbbi időben élesen felértékelődött, tudnia kell, mi változott. Az Apple esetében egy új, forró termék (az iPad), amely akkor jött ki, amikor a készlet 200 dollár volt vezetett sokan azt hinni, hogy a részvények támogatást kaphat egy másik pillére az értékesítés növekedése. Ezzel szemben egy olyan készlet, amely csak azért nőtt, mert a szélesebb tőzsde megerősödik, jelezheti, hogy egy pullback jön. Az elmúlt hónapokban a Macy's (NYSE: M) részesedése élesen növekedett azzal a reménnyel, hogy az értékesítés és a nyereség vissza fog térni, amikor a gazdaság újra növekedni kezd. Ez lehet, vagy nem történhet meg, de ez valószínűleg egy pocsék idő arra, hogy felugorjon a Macy's bandwagonjára egy felemelkedés reményében, amely nem valósulhat meg.

Dollar-Cost Averaging

Szembesni kell vele, ha egy készlet már szép mozdulatot tett, nehéz 100% -os bizalmat kelteni, hogy még mindig nagy befektetést vásárolsz. Az egyéni befektetők többsége a részvények árának legmagasabb csúcspontján vásárolja meg a társaságot. Annak érdekében, hogy elkerüljék a csúcsra való bejutást, a bizonytalansággal rendelkező befektetőknek egy dollárköltség-átlagolási eljáráson keresztül kell bejutniuk egy állományba. Ahelyett, hogy egy nagy tétet egyszerre csinálna, kisebb beruházásokat hajt végre és rendszeresen hozzáadja őket. Hiányozni fogsz egy kicsit a felfelé, ahogy az állomány felfelé halad, de akkor is részesülhetsz olcsóbb áron, ha az ösztöned, hogy a pullback jön, helyes.

Légy szakértő

Lehet, hogy nincs ideje sok állományt követni, de biztosan van időd tudni annyit, amennyit tudsz legalább egy állományról. Ha egy olyan cég, mint az Apple vagy a

Google (Nasdaq: GOOG) nagyszerű ötletnek találja Önt, akkor le kell töltenie az időt. Ha elegendő időt töltöttél be a nagyobb befektetési webhelyek állományára, akkor annyit tudsz róla, mint bárki más. Az ár nem számít

A befektetők egyértelműen kifogásolják a magas árú készleteket. A befektetési hírlevél iparág minden olyan kiadványt tartalmaz, amelyek a 10 dollár alatti értékpapírokkal foglalkoznak. De az árak tényleg nem számítanak. Az Apple drága lehetett, amikor 80 dollárral kereskedett, és 2400 dollárral csak 30 részvényt kapott. Mégis, ez a beruházás ma majdnem 10 000 dollárt érne el.

Több bizonyítékra van szüksége, hogy az ár hosszú távon nem számít? Tekintsük ezt a logikai gyakorlatot: mindkettőnknek van 3000 dollárja. Ezzel a pénzzel 10 db Apple részvényt vásárolsz, miközben 120 db Microsoft részvényt vásárolok. Mindkét vállalat ára + 10% -ra emelkedik. A nap végén mindkét befektetésünk értéke 3300 dollár. Nem számít, ha pénzt használsz egy részvény vagy 1000 vásárláshoz - a + 10% -os nyereség mindig ugyanaz lesz. Ne hagyja, hogy a magas ár megijesszen, különösen, ha a kutatás azt mutatja, hogy a vállalatnak még sok jövőbeni lehetősége van.

A hosszú távú nézet

A legfontosabb kérdés, amit meg kell kérdezned, az, hogy szerinted ez a vállalat hosszú távú-e. Sok forró fiatal cég hajlamos lángra lenni, és a befektetők tévesen feltételezik, hogy a tavalyi + 40% -os bevételnövekedés örökké tart. Valójában a leggyorsabban növekvő vállalatok gyakran azok, amelyek gyors ütemben ütköznek és látják a bevételek csökkenését a következő években.

A potenciális befektetés nem mindig lehet nagy növekedési történet, de meg kell győződnie róla, hogy nem egyszerűen egy fad. Ez aggodalomra ad okot a

Crocs Shoes (Nasdaq: CROX) , ami kedvenc készlet volt addig, amíg az eladások növekedése hirtelen negatív lett. A Crocs ismét növekedési célpontgá vált, de csak miután néhány befektető elvesztette a pénzének több mint -90% -át. Ne tegye túl

Ha mindezen tényezők értékelése és az információ figyelembe vétele után, még mindig nem látja a megfelelő belépési pontot, talán itt az ideje, hogy továbblépjen valami másra. Ne érzelmileg ragaszkodj hozzá valamihez, és próbáld meg kényszeríteni, ahol nem illeszkedik.

Lehet, hogy szerencsés lesz, és megtalálja az állomány olcsóbb az úton, amikor a piac megy keresztül az egyik időszakos ütközés. Végül is, az Apple 2008 nyarától 180 dollárra esett 2009 elejére csak 80 dollárra. Azon felhasználók számára, akik tanulmányozták az állományt, de soha nem húzták meg a ravaszt, ez egy ritka ablak, amely a sávfutóra ugrik. A részvények majdnem 300% -kal bővülnek azóta.

Néha a legjobb megoldás az, ha elmegyünk, és felhasználjuk a kutatás során szerzett tudásunkat, hogy megtaláljuk a következő tökéletes befektetést. Készítsen egy listát azokról a jellemzőkről, amelyek elsőként felhívták a vállalatot. Vajon a cég állandó innovációja? Az egyedülálló mód arra ösztönzi alkalmazottait, hogy töltsenek időt a személyes projektek fejlesztésében, amelyek a következő nagy dologgá válhatnak? Milyen termékei vannak ilyen masszív fellebbezéssel? Menjen vissza a listáján néhány héten keresztül, vagy amikor valami befektető inspirációt szeretne.

P.S.

Nem sokkal ezután írtam meg a saját fehér bálnámat: Cree (Nasdaq: CREE) . Úgy döntöttem, hogy az állományt a saját testvérünkön, az StreetAuthority.com-on fedjük le, és itt olvashatsz: A második esély az ipari játékcserére.