Alternat�v eszk�z�k: Befektet�s a k�szleteken, k�tv�nyeken �s k�szp�nzen t�l
Tartalomjegyzék:
- Milyen alternat�v eszk�z�k?
- Mi�rt kell befektetni az alternat�v eszk�z�kbe?
- Mi legyen �vatos?
- Az alternat�v eszk�z�k k�z�s t�pusai
- Hogyan fektessek be altsba
- Mi a k�vetkez� l�p�s?
- befektet�most: A legjobb br�kerek a hat�rid�s keresked�shez
- Tud�v�s�rl�s el�tt: Alternat�v befektet�sek
- Meg�rt�ingatlanbefektet�sek
Az "alternat�v" eml�keztet a meg�jul� energiaforr�sokra vagy az 1990-es �vek mixtape-r�l, de a befektet�si vil�gban is van helye, �s minden olyan eszk�zre utal, amely nem �llom�ny, k�tv�ny vagy k�szp�nz.
Milyen alternat�v eszk�z�k?
V�s�rl�s arany vagy m�s nemesf�m? Ez egy alternat�v befektet�s.
P�nzeket bocs�tott a b�ty�d �j �zlet�be a j�v�beni nyeres�g cs�kkent�se �rdek�ben? V�s�roljon munkav�llal�i r�szv�nyeket a pre-IPO v�llalat�ban? T�bb ezer doll�rt pump�l a p�nzverde, az �rme vagy a vinyl rekordgy�jtem�ny? Bitcoin v�s�rl�s? Mindegyik p�lda az alternat�v eszk�z�kre.
A legt�bb befektet�i portf�li� h�rom f� �sszetev�b�l �ll: r�szv�nyeszk�z�kb�l (p�ld�ul r�szv�nyekb�l), fix hozam� eszk�z�kb�l (k�tv�nyekb�l) �s p�nzeszk�z�kb�l vagy p�nzeszk�z-egyen�rt�kesekb�l, p�ld�ul p�nzpiaci alapokb�l. Minden egy�b eszk�zt �sszegy�jt�ttek a catchall "alternat�v eszk�z" kateg�ri�ba.
Mi�rt kell befektetni az alternat�v eszk�z�kbe?
Az alternat�v vagyonbefektet�sek ir�nti �rdekl�d�s - vagyis az ipar�gak szerint - a p�nz�gyi v�ls�g �ta n�tt, mivel a befektet�k nagyobb m�rt�k� diverzifik�ci�t keresnek olyan eszk�z�kbe, amelyek nem k�vetik a k�szletek �s k�tv�nyek teljes�tm�ny�t.
A p�nz�gyi v�ls�g �ta n�tt az alternat�v vagyonbefektet�s ir�nti �rdekl�d�s - vagy az "alts", ahogy azt az emberek mondj�k.
P�ld�ul a nagy recesszi� megs�rtette a r�szv�nytulajdonosokat �s a k�tv�nytulajdonosokat a r�szv�nyek �r�nak cs�kken�s�vel �s az alacsonyabb hozamokkal (kamatfizet�ssel) kapcsolatban az �j k�tv�nyeken. Az arany �ra azonban 2008 okt�ber�ben k�r�lbel�l 800 doll�rr�l egy uncia �rt�kre emelkedett, m�ghozz� 1900 doll�r�rt 2011 augusztus�ban uncia n�lk�l.
De ez egy kileng�s. A t�zsde az�ta a m�sodik leghosszabb bikaviadal-piacra gy�lt �ssze, mik�zben az arany �ra 2015 december�ben 1080 doll�rra zsugorodott, miel�tt ism�t emelkedne az �rt�kben. Az alternat�v befektet�sek hat�kony eszk�z lehetnek a portf�li� diverzifik�l�s�hoz, de sokkal nagyobb kock�zatot �s turbulenci�t hordoznak az �rt�kben.
Mi legyen �vatos?
A legt�bb befektet� soha nem fogja komolyan kereskedni az alternat�v befektet�sekkel, �s ez az OK-k gyakran kock�zatosak �s k�nnyed�n szab�lyozottak, ha egy�ltal�n. Ez azt jelenti, hogy neh�z lehet �tl�that�s�got biztos�tani az �raz�sr�l, vagyis tudni, hogy ez az eszk�z t�nyleg meg�ri-e fizetni vagy kifizetni. Alts is "illikvid", vagyis nehezebb visszafizetni k�szp�nzbe. A nyilv�nosan forgalomba hozott r�szv�nyek r�szv�nyeinek 1000 doll�ros �rt�kes�t�se viszonylag egyszer�; �raz�s�t �s elad�s�t egy 1000 doll�ros ritka �rme vagy lemezlemez, ann�l kevesebb.
Ez�rt �vatoss�gra van sz�ks�g: a p�nz�gyi tan�csad�k azt javasolj�k, hogy az alternat�v befektet�sek legfeljebb 10% -os portfoli�t tartalmazhatnak, a 2016-os felm�r�s szerint a P�nz�gyi Szervezetek Sz�vets�ge t�mogatja.
Az alternat�v eszk�z�k k�z�s t�pusai
A spekulat�v birodalom legt�bb szerepl�je int�zm�nyes befektet�k vagy nagyon gazdagok. Tal�n hallott m�r a fedezeti alapokr�l, egy olyan alternat�v befektet�sr�l, amely gyakran kock�zatosabb p�nz�gyi eszk�z�ket haszn�l, mint p�ld�ul a sz�rmaz�kos �gyleteket, hogy egyens�lyba ker�ljenek - vagy fedezhessenek m�s piaci kock�zatokkal szemben. De a korm�nyzati szab�lyok szerint a fedezeti alapok befektet�i legal�bb 200 000 doll�rt keresnek az elm�lt k�t �v sor�n, vagy 1 milli� doll�ros vagyonuk van, kiv�ve els�dleges lak�hely�ket. A mag�nt�ke - az angyali befektet�kre gondol, akik milli�it kezdt�k v�llalkoz�sba - az �tlagos befektet� sz�m�ra is el�rhetetlen, hacsak nem rendelkezik saj�t r�szv�nyt�rsas�gi r�szv�nyopci�kkal az els� nyilv�nos aj�nlatt�tel el�tt.
A k�z�s befektet� alternat�v eszk�zei a k�vetkez�k:
- Ingatlan:�A befektet�si ingatlanok beszerz�se ing�s�ghoz vezet, nem pedig lak�helyk�nt. Ez olyan ingatlant v�s�rolhat, amellyel b�rleti d�jat v�s�rolhat vagy olyan ingatlan befektet�si alapokban v�s�rolhat r�szv�nyeket, amelyek befektetnek olyan c�gekbe, amelyek p�nz�gyi vagy kereskedelmi tulajdonban vannak. A befektet�k megv�s�rolhatj�k a nyilv�nosan forgalmazott REIT-okat egy online br�keren kereszt�l. (Szeretne t�bbet megtudni? L�sd ezt az �tmutat�t az ingatlanbefektet�sekr�l.)
- Bitcoin �s egy�b titkos�t�si p�nznemek:�A Bitcoin 2017-ben csaknem 1000 doll�r alatt ugrott k�zel 20 ezer doll�rra, nagy �rdekl�d�st mutatva a befektet�k ir�nt. De sokan a p�nz�gyi szolg�ltat�si ipar�gban �gy v�lik, sz�mos oka van annak, hogy �vatosnak kell lennie a felemelked�s�nek.
- term�kek:�A tehenek, a kukorica, az olaj, az arany vagy m�s, a termesztett vagy b�ny�szott nyersanyagok olyan �ruk, amelyek megv�s�rl�sa �s �rt�kes�t�se kock�zatos, mert az �r sokf�le okb�l sz�les k�rben ingadozhat. Az asz�ly n�velheti a kukorica �r�t, vagy a k�olaj-export�l� orsz�gok szervezet�nek d�nt�se, hogy t�bbet f�ljon, cs�kkentheti az olaj�rakat. A befektet�k hozz�f�r�st kapnak ezekhez a piacokhoz a k�lcs�n�s befektet�si alapok vagy t�zsdei alapok r�v�n, amelyek az �rukra �sszpontos�tanak.
- Peer-to-peer (P2P) hitelez�k:�Az olyan c�gek, mint a Lending Club �s a Prosper, a P2P-hitelez�k lehet�v� teszik a mag�nbefektet�k sz�m�ra, hogy p�nzeszk�z�ket fektessenek be olyan nem banki v�llalatokba, amelyek kereskedelmi �s szem�lyi k�lcs�n�ket ny�jtanak. A kritikusok agg�dnak amiatt, hogy az �j hitelez�st m�g egy gazdas�gi visszaes�snek kell megvizsg�lnia.
M�s alternat�v befektet�sek k�z� tartoznak a forex kereskedelem, a sz�nhitelek, a m�v�szet, a b�lyegz�k vagy m�s kollekci�hoz kapcsol�d� p�nznemek, amelyek id�vel esetleg emelkedhetnek.
Hogyan fektessek be altsba
Egyes online br�kerek korl�tozott kereskedelmet folytatnak az alternat�v eszk�z�kben vagy az ezekhez kapcsol�d� p�nzeszk�z�kben. De sok alternat�v eszk�zt, akkor kell v�s�rolni k�zvetlen�l p�nzkezel�k �s vagyonkezel� c�gek.Ez magasabb d�jakat eredm�nyez, amelyek az eszk�z f�ggv�ny�ben v�ltozhatnak.
A szab�lyoz�sok kev�sb� gyakoriak, mint a hagyom�nyosabb befektet�si form�kban, mint p�ld�ul a k�szletek �s k�tv�nyek, valamint az �llami inform�ci� mennyis�ge, hogy �rt�kelje az eszk�z murkier �rt�k�t. A piac �s a potenci�lis kock�zatok ismerete b�rmilyen alternat�v eszk�zoszt�ly eset�ben val�sz�n�leg t�bb h�zi feladatra (�s tal�lgat�sra) van sz�ks�g a fogyaszt� sz�m�ra. Teh�t az �vatoss�g a "vev� �vakodik" k�l�n�sen akkor igaz, ha bel�psz az alt befektet� vil�gba.
