Ez az alulértékelt állomány 42% -ot nyerhet az iraki olajválságból

Az Irakból idézett főcímek meglehetősen riasztóak. A terrorista szervezet, az iraki / szíriai iszlám állam (ISIS) állítólag kirabolta a bankokat, kivégzött ellenségeit, és a közelmúltban lefoglalta a szíriai legnagyobb olajmezőt.

Ezek a szélsőséges militánsok továbbra is erős hatást gyakorolnak a kőolajárakra. Úgy vélem, hogy a befektetők elengedhetetlenek, hogy mi történik Irakban, az az egész világ számára létfontosságú.

A Nemzetközi Energiaügynökség (IEA) két jelentésben megtalálja a véleményem mögött rejlő részleteket. Az IEA a fejlett világ energiaellátása.

Azokra a jelentésekre, amelyekre utalok, az IEA 2012. évi világenergia-kilátása és a 2012. október 9-én kiadott különleges jelentés, az úgynevezett iraki energia-kilátások.

Mielőtt olvasta ezeket a jelentéseket, nagyon baj voltam a jövő olajárairól. Az elolvasás után azonban úgy döntöttem, hogy a befektetési portfóliónak még többet fordítok a nyersolaj-termelők felé.

Dióhéjban izgatottan léptek fel energiaszektor-befektetőként, de energikus fogyasztóként rémültek. A 2012-es IEA-jelentés szerint, ha Irak napi 3 millió hordóról napi 8 millió hordóra termeli termelését, akkor 2035-ben a kőolajárak kb. 215 dollár / hordó lesz. A hordónkénti előrejelzett ár 215 dollár volt, de csak

ha szinte háromszorosára nőtt a termelésük - a kulcsszó, ha. Azt hiszem, a legjobb. Az IEA szerint egyedül Iraknak az elkövetkező húsz év alatt az egész földgömbnek legalább az új olajtermelés 45% -át kellene biztosítania. Történelmileg Iraknak soha nem volt termelése meghaladta a 3,5 millió hordó naponta, és csak rövid szakaszokra volt képes, hogy képes volt erre.

Ha nem hagytam figyelmeztetést, Irak nem "fix". Nincs elég indok arra hivatkozni, hogy olajtermelésük jobb lesz - kevesebb, mint 3x jobb.

Szeretnék még kőolajtermelőkké fektetni, de inkább, ha ezek a vállalatok nem a Közel-Keleten vannak.

Bankers Petroleum - vonzó áron ma hatalmas lehetőségeket

Bankers Petroleum (TSE: BNK)

egy olajtermelő, amely kizárólag Albániában tevékenykedik. Görögország felett és Olaszország felett fekvő Albánia meglehetősen stabil működési környezetet biztosít a bankárok és a részvényesek számára. A Bankers Petroleum Albániára vonzott egyedülálló lehetőséget jelentett a Patos-Marinza olajmezőnek. Ez a mező az egyetlen legnagyobb onshore olajmező Európában, és a becslések szerint hatalmas 5,4 milliárd hordó olaj van a helyén.

Számomra a bankárok kiváló lehetőséget kínálnak három fronton:

Költségvetően értékes cash flow és tartalékok

• Nagyon gyors és nagyon kiszámítható klipen növekszik
• A hatalmas olajmennyiség óriási felfelé irányuló potenciállal rendelkezik, ha a technológia tovább javul, és lehetővé teszi a magasabb visszanyerési arányt
• Szeretem

Reserve Value

A bankárok független tartalékalapú értékbecsléseinek legfrissebb tartalékai szerint a bankárok:

147 millió hordó bizonyított készlet

• 232 millió hordó bizonyított és valószínű tartalék
• A bizonyított és valószínű tartalékok nettó jelenértéke (10% -os diszkontráta) 2,2 milliárd dollár után
• A bankároknak az adózott 10 milliárd dolláros, bizonyított és valószínű tartalékok PV10 értéke egyenlő a részvényenként 9,72 dollárral. Ez 42% -kal haladja meg a jelenlegi 6,48 dolláros részvényárfolyamot. Ugyanígy fontos megjegyezni, hogy a PV10 érték minden évben növekszik, amikor a játékot fúrták.

Cash Flow többszöröse

A legutóbbi 3 teljes pénzügyi évre a Bankers a következő összegekből származó pénzforgalmat generált:

2010 - 71 millió dollár

• 2011 - 148 millió dollár (108% -os növekedés)
• 2012 - 193 millió dollár (30% -os növekedés)
• 2013 - 224 millió dollár (16% -os növekedés)
• 2014-re ez a szám várható 300 millió dollár, amely 33% -os növekedést jelent.

A vállalati érték 1,7 milliárd dollár, ami egyenlő a cash flow többszörösével 2014-ben a cash flow-on, amely 5,7-szeres. Ez nem esik le a székéről olcsó, de nagyon vonzó, ha úgy gondolja, hogy a vállalat képes arra, hogy évente 15% -kal növelje a pénzáramlást az elkövetkező évekig.

A nagy felszállás a javulás javításáról

A bankárok jelenleg 232 millió hordó bizonyított és valószínű tartalékot tartalmaznak. Ez az eredeti olaj csupán 4,3% -a. A visszanyerési tényező javítása mindössze 1% -kal további 54 millió hordó tartalékot jelent, ami 25% -os növekedést jelent a bankárok számára.

Ezek a visszanyerési tényezők javulása olyan másodlagos hasznosítási módszerekből származik, mint a víz és a polimer elárasztása

A víz áradása során a vizet egy tartályba kell befecskendezni, hogy megnövelje a nyomást és több olajat kényszerítsen ki. A polimer-áradás során gélt injektálnak a vízbe, hogy vastagabbá váljanak, és még több olajat is kivenjenek.

A bankárok a nehéz olaj másodlagos hasznosítási sikertörténeteinek példáját említik, például a Cenovus (CVE) a primerfúrástól 10% -ig, majdnem 20% -kal a vízfloodálással

Ezekkel a másodlagos helyreállítási erőfeszítések nélkül a Bankers Petroleum egy olcsó készlet. Sikerrel a Bankers nagy nyertes lehet.

Akciók

-> A tőzsde nagyszerűen futott, és úgy gondolom, hogy jobb áron kaphatunk lehetőséget a legtöbb vállalat részvényeinek megvásárlására. Ezért vásároljon egy kis kezdeti pozíciót a Bankers Petroleumban, és úgy néz ki, hogy az átlagosan alacsonyabb áron. Figyelembe véve a kockázatokat

: Lehetséges, hogy az iraki és világméretű zűrzavarok sokkal gyorsabban, mint később. Bár szeretem az ötletet arra, hogy jobb árat várjunk az olajtermelők számára, esély van arra, hogy az iraki zavargások nem hagyják ezt meg.