Adóköteles kötvény definíció és példa
Tartalomjegyzék:
Mi ez:
A adóköteles kötvény olyan kötvény, amelynek kamatfizetése adóköteles a szövetségi,
Hogyan működik (példa):
Az adóköteles kötvény vásárlója valójában pénzt ad kölcsön egy olyan társaságnak vagy más szervezetnek, amely előre meghatározott számú kamatot és tőkeösszeget fizet a vevőhöz. A kibocsátók általában a kötvénybevételt a napi működési tevékenységek vagy a tőkebefektetések finanszírozására használják. Az adóköteles kötvények kamatlába rögzíthető vagy változtatható.
Számos adóköteles kötvény létezik, és a kibocsátás idején közvetlenül a kibocsátó, vagy (sokkal gyakrabban) a másodlagos piacon vásárolható egy közvetítőn keresztül /kereskedő. A kötvényekbe történő befektetés egyik legkedveltebb módja a kötvényalap részvényeinek megvásárlása, amely egy adott szektoron belül vagy egy adott jellemzőn belül különböző alapokba fektet be.
A minősítő ügynökségek gyakran értékelik és értékelik a kötvények hitelképességét, kibocsátóik. Ezek a minősítések befolyásolják a kötvények árát a másodlagos piacon.
Az adóköteles kötvények gyakran alacsonyabb hozamot kapnak, mint az azonos kamatozású önkormányzati kötvények (mivel az önkormányzati kötvények kamata általában nem adóköteles). Emiatt az önkormányzati kötvények hozama gyakran a hasonló vállalati kötvények kamatlábaival egyenértékű adóköteles kamatlábak között oszlik meg. (Az önkormányzati kötvények és adóköteles kötvények egyenértékű adóköteles kamatának meghatározására lásd az önkormányzati kötvénybejegyzésünket.)
Miért fontos:
A legtöbb kötvényből származó kamat adóköteles. Így a befektetőknek befektetésük során meg kell fontolniuk saját adóhelyzetüket, és vissza kell számolniuk az adókat a visszatérési számításukba. Emellett, mint minden adósság esetében, a kötvénytulajdonosok hitel-, kamatláb-, hívás- és piaci kockázatoknak vannak kitéve
