Tal�lhatsz Ponzi rendszert? Bernie Madoff besz�l.

Bernie Madoffot 2008 december�ben tart�ztatt�k le, miut�n a hat�s�gok felfedezt�k, hogy a c�g az amerikai t�rt�nelem legnagyobb p�nz�gyi csal�s�t k�vette el. Manaps�g a Fox Business Network Adam Shapiro exkluz�v interj�t folytat a Madoff-szal, hogy megpr�b�lja felt�rni a rendszer�ben rejl� motiv�ci�kat, valamint minden olyan j�t�kost, aki a csal�sr�l tudott, de �vek �ta hallgatott.

Az a sok ok k�z�l, hogy ez a csal�s olyan sok �vig tartott, mint amilyet tett, az a t�ny, hogy senki sem vette az id�t arra, hogy alaposan megvizsg�lja a Madoff nyilv�ntart�sai �s a letart�ztat�si kapcsolatait. Az egyiket �szrevett�k volna, hogy 2006-ig nem regisztr�lt a SEC-lel, �s soha nem haszn�lt egy harmadik f�l let�tkezel�j�t az �gyf�l vagyona fel�gyelet�re. A Investmentmatome felvette a "K�rjen tan�csad�t" platformot, hogy fedezze fel ezeket a pontos k�rd�seket, miel�tt p�nz�gyi tan�csad�k�nt kezdene dolgozni, �s gondoskodjon r�la, hogy teljes inform�ci�val rendelkezzenek, miel�tt �tadn� a p�nz�t a menedzsment �s a biztons�gos kezel�s �rdek�ben.

Volt es�ly�nk arra, hogy besz�lgess�nk �d�mmal, miel�tt megbesz�ln�nk Madoffdal, �s felvetett n�h�ny k�rd�st a t�rt�net folytat�s�nak fontoss�g�r�l, �s arr�l, hogy a befektet�k hogyan ker�lhetik el a j�v�ben ilyen t�pus� rendszert.

Investmentmatome: Mi�rt �rezted fontosnak, hogy most besz�lj Bernie Madoff-szal? Mi v�ltozott az el�t�l�se �ta eltelt �vekben?

Adam: N�h�ny Madoff munkat�rsa id�n �sszel pr�b�lkozik. Jelenleg csak k�t ember van b�rt�nben, Bernie �s testv�re, P�ter, k�t m�sik pedig m�g mindig jogi elj�r�sban vesz r�szt. A b�ncselekm�ny t�nyleges doll�r�rt�ke 65 milli�rd doll�r volt pap�rra (Madoff csal�rd megt�r�l�s�n alapulva) �s 17 milli�rd doll�rra a t�nyleges t�k�ben. Madoff szerint a legt�bb �gyfel�nek eredeti befektet�si t�ke megt�r�l, de ez nem igaz. A befektet�k t�bb t�zezer befektetett p�nzt a feeder-alapokon kereszt�l, amelyek lehet�v� tett�k sz�m�ra, hogy a Ponzi-rendszert �letben tartsa, �s k�ts�ges, hogy ezek a befektet�k mindent vissza tudnak kapni. Az �tlagos k�z�poszt�ly� befektet�k az�rt t�r�ltek ki, �s m�g mindig keresik az igazs�goss�got.

Investmentmatome: A kezdetekt�l fogva k�veti a Madoff �gyet - mit gondolsz, mit kellett volna a Madoff �gyfeleinek az egyetlen legnagyobb piros z�szlaja, hogy tev�kenys�ge csal�rd volt?

Adam: Madoffnak t�bbf�le �gyfele volt. Az �tlagos befektet�knek nincs val�di m�dja annak meghat�roz�s�ra, hogy Madoff csal�s lenne. Sz�mlakivonatuk minden csal�rd volt. Az egyetlen olyan dolog, amely felvetette volna a piros z�szl�t az �tlagos befektet�k sz�m�ra, a h�napr�l h�napra pozit�v eredm�nyt adott a sz�ml�jukra, m�g akkor is, ha a piacok le�lltak. A p�nz�gyileg k�pzett befektet�k, a fedezeti alapok �s az ilyen alapokat ir�ny�t� emberek ismertek. Egyes esetekben �gy t�nik, tudt�k, hogy valami rossz. P�ld�ul JP Morgan Chase-t azzal v�dolj�k a p�nz�gyminiszter t�bb milli�rd doll�ros v�dj�val szemben, hogy tudja, hogy valamif�le csal�s �ll fenn a Madoffn�l, de nem tett meg megfelel� l�p�seket annak �rdek�ben, hogy figyelmeztesse az amerikai korm�nyt vagy a banki �gyfeleket, akiknek �rt�kes�tette a befektet�seket kapcsol�dik a Madoffhoz. A bank 2008 �sz�n a priv�t Madoff befektet�seit, mintegy 270 milli� doll�rt k�lt�tte le, �s bejelentette az Egyes�lt Kir�lys�g hat�s�gainak esetleges csal�s�t. JP Morgan azonban soha nem fagyasztotta be Madoff sz�ml�j�ra a bankot, ahol a p�nz be�ramlott a csal�s figyelmeztet�s ellen�re.

Investmentmatome: Hogyan tal�lhatj�k meg a befektet�k a Ponzi rendszert? Gondolod, hogy ma vannak olyan befektet�si tan�csad�k, akik akt�van futtatj�k a Ponzi-s�m�kat Madoff m�retar�ny�n?

Adam: A Ponzi-rendszer szeml�ltet�se nem k�nny�, de ha p�nz�gyi tan�csad�val dolgozik, feltehet n�h�ny olyan k�rd�st, amelyek seg�thetnek. El�sz�r is, milyen eredm�nyt kap a tan�csad� t�bb negyed�v alatt? Vajon ezek a visszat�r�sek t�l j�ak lenn�nek ahhoz, hogy igaz legyen? Vagyis hasonl� befektet�si alapokat vagy tan�csad�kat l�ttak el? M�sodszor, a befektet�si tan�csad� egy�rtelm�en megmagyar�zza, hogy meg�rts�tek, hogyan fektetnek be p�nzt? Bernie soha nem adott vil�gos vagy k�nnyen �rthet� v�laszt. Ha a tan�csad� �rt�kpap�rokkal kereskedik, megk�rheti, kik azok az ellenf�l, akikkel az I-A tranzakci�t folytat, �s aki az �rt�kpap�rok let�tkezel�je. K�rdezze meg a tisztvisel�t, aki tiszt�zza az �gyleteket, �s ha azt mondj�k, hogy �ntiszt�t�, akkor nagy piros z�szl�t kell felvennie. Egy m�sik nagyon egyszer� dolog, hogy k�rje a befektet�si tan�csad�, aki ellen�rzi a k�nyveket. Ez egy orsz�gosan elismert c�g? V�g�l h�vja fel a SEC-t, �s megtudja, hogy a c�g vagy a tan�csad� t�nylegesen regisztr�lt-e vel�k. Madoff nem regisztr�lt a SEC-be 2006-ig.

Investmentmatome: Mit v�rsz, hogy j�jj�n ki a k�zelg� besz�lget�sb�l a Madoff-szal? Milyen t�pus� k�rd�seket k�v�n k�rni t�le?

Adam: Madoffdal besz�lgetek arr�l, amit � mond a k�l�nb�z� bankok b�nr�szess�g�nek. Azt �ll�tja, hogy a bankok tisztvisel�i tiszt�ban voltak azzal, hogy csal�s, de soha nem magyar�zta meg pontosan, hogy ezek a tisztek vagy bankok b�n�snek bizonyultak a b�n�z�sben. Tal�n nevet fog nevezni. Sz�mos k�rd�st szeretn�k k�rdezni egy bankr�l, de mivel a Madoffdal kapcsolatos megbesz�l�seim a bankr�l sz�ltak, nem vagyok hajland� megosztani veletek a k�rd�seimet. Maradjon vel�nk!

Gondolod, hogy �szrevett�l egy ponzi rendszert? Mondja el nek�nk a megjegyz�sekben, hogy milyen k�rd�seket szeretn�l k�rni Bernie-t�l.�s ha k�szen �llsz arra, hogy k�rd�seket tegy�l fel �s megb�zhatsz egy p�nz�gyi tan�csad�val, b�zhatsz, l�togasd meg a "K�rdezz tan�csad�k" platformot.

L�sd Kapcsol�d� cikkek:

A FINRA Tippek a P�nz�gyi Tan�csad�j�nak Kutat�s�ra

A Investmentmatome Tanulm�ny azt mutatja, hogy a n�k ki vannak z�rva a p�nz�gyi tan�csad�sb�l

Nyugd�jaz�si megtakar�t�s: Mit tegy�nk, ha csavarodtunk?