Kisv�llalkoz�i tulajdonosok: alaposan �rt�kelje a finansz�roz�si lehet�s�geket

Dmitriy Fomichenko

Tudjon meg t�bbet a Dmitriy-r�l a Investmentmatome Ask Advisor tan�csad�j�val kapcsolatban

Senki sem mondta el, hogy az �zleti v�llalkoz�s megkezd�se �s fenntarthat� szintre emel�se egyszer� lenne.

Annak ellen�re, hogy a kisv�llalkoz�sok kulcsszerepet j�tszanak a munkahelyteremt�sben �s a gazdas�gban, a legfontosabb bankok kisv�llalkoz�i sz�m�ra el�rhet� hitelek az elm�lt �vekben cs�kkentek. Ugyanakkor a kisv�llalkoz�sok sz�m�ra �j hitelez�si lehet�s�gek �llnak rendelkez�sre. De a v�llalkoz�knak �vatosan kell elj�rniuk a kisv�llalkoz�sok finansz�roz�si lehet�s�geinek �rt�kel�se sor�n.

Nagy banki hitelez�s

Meger�s�tett szab�lyoz�s, mivel a p�nz�gyi v�ls�g cs�kkentette a kisv�llalkoz�sok hitelez�s�t a nagy bankok k�r�ben. A 2008. �vi gazdas�gi visszaes�s sz�mos hitelez�si reformot �s szigor�bb hitelez�si szab�lyoz�st eredm�nyezett, cs�kkentve a kisebb v�llalkoz�sok sz�m�ra rendelkez�sre �ll� hiteleket. A The Wall Street Journal szerint az orsz�g t�z legnagyobb bankja 2014-ben 44,7 milli�rd doll�rt adott a kisv�llalkoz�sok tulajdonosainak, szemben a 2006-os 72,5 milli�rd doll�rral.

A kisv�llalkoz�sok hitelez�s�vel kapcsolatos k�lts�gek �s kock�zatok azt is jelzik, hogy a nagy bankok hajland�ak a hitelny�jt�sra. A nagyobb v�llalatokkal �sszehasonl�tva a kisebb v�llalkoz�sok nagyobb hitelkock�zattal rendelkeznek, �s arra k�nyszer�tik a nagy bankokat, hogy korl�tozz�k a hitelez�st. Ek�zben a bank sz�m�ra az 50 000 vagy a 100 000 doll�ros hitelk�lcs�nk�lts�g megegyezik az 1 milli� doll�ros hitel k�lcs�n�vel, ami arra k�szteti, hogy az ut�bbira �sszpontos�tson. Az Egyes�lt �llamok Kisv�llalkoz�i Igazgat�s�ga szerint az SBA kisv�llalkoz�i hitelek �tlagos m�rete k�r�lbel�l 371 ezer doll�r, ami j�val kev�sb� cs�b�t� c�l a nagyobb bankok sz�m�ra.

A leggyakoribb hitelforr�sok

A nagy bankok korl�tozott hitelny�jt�sa miatt a kisv�llalkoz�sok sz�mos m�s hitelforr�sra t�maszkodnak, t�bbek k�z�tt:

K�z�ss�gi bankok

A k�z�ss�gi bankok az egyik legfontosabb hitelforr�s. A k�z�ss�gi bankok azonban gyorsan cs�kkennek, �s az ut�bbi k�t �vtizedben legal�bb 50% -os cs�kken�st mutatnak a k�z�ss�gi bankok sz�m�ban, a New Orleans-i Egyetem tanulm�nya szerint. A Harvard egyik jelent�se r�vil�g�t a k�z�ss�gi bankok piaci r�szesed�s�nek cs�kken�s�re a Dodd-Frank Act �s hasonl� szab�lyok nyom�n.

�zleti hitelk�rty�k

Sz�mos kisv�llalkoz�s �zleti hitelk�rty�t haszn�l a m�k�d� t�ke ig�nyeikhez. A k�rty�k k�nny� hozz�f�r�st biztos�tanak az alapokhoz egy revolving hitelkereten kereszt�l. Az �zleti hitelk�rty�k �rai 13% �s 30% k�z�tt mozoghatnak.

Lakoss�gi megtakar�t�sok

N�h�ny kisv�llalkoz� tulajdonosa a saj�t szem�lyes megtakar�t�si �s nyugd�jalapjaikra is t�maszkodik az �zleti forr�sok finansz�roz�s�ra. Bizonyos nyugd�jaz�si tervek, mint p�ld�ul a 401 (k) s vagy a Solo 401 (k) s, lehet�v� teszik a r�sztvev�k sz�m�ra k�lcs�n�ket, amelyek b�rmilyen c�lra felhaszn�lhat�k. Az IRS lehet�v� teszi a r�sztvev�k sz�m�ra, hogy a banksz�ml�juk legfeljebb 50 000 USD-t vagy 50% -�t k�lcs�n�zhess�k. Term�szetesen a nyugd�jaz�si megtakar�t�sok finansz�roz�sa kock�zatos lehet, ez�rt fontos, hogy alaposan �rt�kelj�k a hitel felt�teleit �s a h�tr�nyos helyzetet.

Alternat�v finansz�roz�si lehet�s�gek

Sz�mos olyan alternat�v finansz�roz�si megold�s, mint az online hitelez�ssel foglalkoz� v�llalkoz�sok, szint�n eljut a hitelez�si k�rnyezetbe. A kisv�llalkoz�s-k�lcs�nz�si piacon �s a hitelny�jt�si helyeken a nagy nevek k�z� tartozik az OnDeck, a Kabbage, a CAN Capital, a Biz2Credit �s a Fundera. A v�llalatok szerint az OnDeck t�bb mint 3 milli�rd doll�rt, a Kabbage pedig t�bb mint 1 milli�rd doll�rt kapott.

A kisv�llalkoz�sok keresik az online hitelez�k, mert a kulcsfontoss�g� t�nyez�k, mint p�ld�ul:

• Gyors k�lcs�nfeldolgoz�s: Ezek k�z�l n�h�ny szolg�ltat�k gyors �tfut�si id�ket k�n�lnak a k�lcs�nfeldolgoz�sban. Az OnDeck weboldal�nak megfelel�en a c�g a k�r�lm�nyekt�l f�gg�en k�pes 24 �r�n bel�l feldolgozni �s sz�ll�tani p�nzeszk�z�ket az automatiz�lt kl�ringh�zak vagy bankfi�kok seg�ts�g�vel.
• K�lts�ghat�kony hitelez�s: A nagy bankokkal ellent�tben sok �j hitelezõ olyan algoritmusokra t�maszkodik, amelyek sz�mos t�nyezõt elemeznek: a val�s idejû p�nzforgalomr�l az online v�s�rl�i v�lem�nyekre �s m�s hagyom�nyos hitelez�si param�terekre. M�sr�szt a hagyom�nyos bankok m�lyrehat� h�tt�rellen�rz�seket, t�bb�ves ad�bevall�st �s egy�b t�nyez�ket vizsg�lnak, amelyek a k�lcs�nfeldolgoz�st viszonylag dr�g�bb� teszik.

B�r ezek az online hitelez�k a hiteleket gyorsan feldolgozz�k, magas APR-kkel rendelkezhetnek, amelyek nem mindig egy�rtelm�en hirdetettek. N�h�ny ipar�gi szak�rt� a m�sodlagos jelz�loggal foglalkoz� online hitelez�kt�l sz�rmaz� k�lcs�n�ket hasonl�totta �ssze, tekintetbe v�ve a magas operat�v opacit�st �s a szab�lyoz�si fel�gyelet hi�ny�t. A mag�n kereskedelmi hitelez�k nem tartoznak a sz�vets�gi banki szab�lyoz�s hat�lya al�, amely megakad�lyozn� sz�mukra az indokolatlanul magas kamatl�bak felsz�m�t�s�t.

Ha egy alternat�v hitelny�jt� k�lcs�n�t veszi fontol�ra, �gyeljen arra, hogy teljes m�rt�kben meg�rtse a k�lcs�n felt�teleit, miel�tt bejelentkezne.

Nonprofit mikrofinansz�roz�si hitelez�k

A jelenlegi mikrolenching ipar�g egyik legjobb megold�sai lehetnek a nonprofit mikrofinansz�roz�si hitelez�k, amelyek kisebb hiteleket �s viszonylag alacsony APR-kat k�n�lnak. Az Accion, az Opportunity Fund �s a Kiva Zip a piacon a legn�pszer�bb nonprofit mikrofinansz�roz�si hitelez�k k�z� tartozik. Az Opportunity Fund p�ld�ul kisv�llalkoz�i hiteleket k�n�l 2 600 doll�rr�l 100 000 doll�rra APR-eken, 10,6 �s 23 sz�zal�k k�z�tt. Ezek a hitelez�k �ltal�ban nemcsak finansz�roz�st k�n�lnak, hanem �gyfeleik oktat�s�t is.

Hol kezdjem

Ha v�llalkoz�i k�lcs�nt keresel egy kisv�llalkoz�s tulajdonos�nak, akkor el kell kezdenie a keres�st egy nonprofit mikrofinansz�roz�si hitelez�vel. Ha t�bb int�zm�nyt �s nagy bankot t�rsul ezekkel az �j szerepl�kkel, a v�llalkoz�i elv�rj�k, hogy az elk�vetkez� �vekben t�bb v�laszt�si lehet�s�g is legyen.

De att�l f�ggetlen�l, hogy milyen kisv�llalkoz�i finansz�roz�si lehet�s�get v�lasztasz, fontos, hogy alaposan �rt�kelj�k a lehets�ges alternat�v hitelez�si aj�nlatokat.

Dmitriy Fomichenko eln�ke �s alap�t�ja Sense Financial, �n�ll� nyugd�jas sz�ml�k szolg�ltat�ja.

Ez a cikk a Nasdaq-on is megjelenik.

K�p iStockon kereszt�l.