Gyors arány meghatározása és példa

Mi ez:

A gyors arány egy olyan intézkedés, pénzügyi kötelezettségek. Szintén ismert a sav-teszt arány, az alábbiak szerint számítható:

(Készpénz + Piacképes Értékpapírok + Követelések) / Rövid lejáratú kötelezettségek

Egy közös alternatíva gyors arány formula :

(Forgóeszközök - Készlet) / Rövid lejáratú kötelezettségek

Hogyan működik (példa):

A gyors arány egy másik, jól ismert likviditási mutató konzervatívabb változata. Bár a kettő hasonló, a gyors arány szigorúbb értékelést ad arról, hogy egy vállalat képes fizetni a jelenlegi kötelezettségeit.

Ezt úgy végzi el, hogy a forgóeszközök közül csak a legféltettebb elemeket veszi figyelembe. A leltár a legjelentősebb kizárás, mivel nem olyan gyorsan váltható át a készpénzre, és gyakran hitelenként értékesítik. Bizonyos elemzők magukban foglalják azonban az arányt, ha kevésbé likvid, mint bizonyos követelések.

Bizonyítsuk be, hogy feltételezzük, hogy ezt az információt elméleti cégünk mérlegéből húztuk le - XYZ cég:

Az elsődleges gyors arány formula és a fenti információk alapján a XYZ cég gyors arányát a következőképpen számolhatjuk ki:

($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1,7

Miért fontos:

Nyilvánvaló, hogy a társaságnak elegendő készpénzt kell tartania a fizetendő számlák, kamatköltségek és egyéb számlák teljesítéséhez amikor esedékessé válnak. Minél magasabb az arány, annál pénzügyileg biztosabb a vállalat rövid távon. Egy általános szabály az, hogy az 1,0-nél gyorsabb arányú vállalatok képesek kielégíteni rövid távú kötelezettségeiket.

Általában az alacsony vagy csökkenő gyors arányok általában arra utalnak, hogy egy vállalat túlzott tőkeáttétellel küzd fenntartja vagy növeli az eladást, túl gyorsan fizet a számlákat, vagy túlságosan lassan gyűjti a követelést. Másrészt a magas vagy növekvő gyors arány általában azt jelzi, hogy egy vállalat szilárd csúcsteljesítményű növekedést tapasztal, gyorsan átalakítja a követeléseket készpénzre, és könnyen képes fedezni pénzügyi kötelezettségeit. Ezek a cégek gyakran gyorsabb készletforgalmat és készpénzátalakítási ciklust tartalmaznak.

Mint a legtöbb egyéb intézkedés, a gyors aránynak is vannak potenciális hátrányai. Elsőként az elemzők általában rámutatnak arra, hogy nem ad tájékoztatást a cash flow-k szintjéről és időzítéséről, ami ténylegesen meghatározza a társaság kötelezettségeinek fizetési képességét. A gyors arány azt is feltételezi, hogy a követelések könnyen rendelkezésre állnak a begyűjtéshez, ami sok vállalat esetében nem áll fenn.

Végül a képlet azt feltételezi, hogy egy társaság felszámolja a forgóeszközeit a folyó kötelezettségek folyósítására, ami nem mindig reális, figyelembe véve a műveleti műveletek fenntartásához szükséges forgótőkét.

Fontos továbbá megérteni, hogy az eszközvásárlások, fizetési és beszedési politikák, a rossz adósságok és akár a tőkeemelést célzó juttatások időzítése mind hatással lehet a számításra, különböző hasonló arányokat eredményezhet a hasonló vállalatok számára. Az iparágtól az iparig terjedő tőkekövetelmények szintén hatással lehetnek a gyors arányokra. Emiatt a likviditási összehasonlítások általában az egyik legfontosabb iparági vállalatok között vannak.